根據(jù)乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2019年11月份，新能源狹義乘用車銷量?jī)H為7.2萬(wàn)輛，同比下降45.4%；1-11月累計(jì)銷量89.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6.9%，相比于前兩年的高速增長(zhǎng)，在退補(bǔ)效應(yīng)的影響下，今明兩年新能源汽車銷量都不容樂(lè)觀。而電動(dòng)車銷售不佳，將直接拖累動(dòng)力電池企業(yè)，曾經(jīng)野蠻生長(zhǎng)，通過(guò)補(bǔ)貼就能度日的時(shí)光將不復(fù)存在，而未來(lái)隨著外資車企新能源車型紛紛入市，更會(huì)直接導(dǎo)致在品牌和技術(shù)上沒(méi)有優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)車企和動(dòng)力電池企業(yè)進(jìn)入“至暗時(shí)刻”。

上擠下壓夾縫里難生存

動(dòng)力電池裝機(jī)量是衡量動(dòng)力電池企業(yè)業(yè)務(wù)的重要指標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，今年11月我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量為6.3GWh，同比下降25.9%，這是自8月以來(lái)連續(xù)4個(gè)月出現(xiàn)裝機(jī)電量同比下滑的情況。要命的是，在裝機(jī)量下降的同時(shí)，動(dòng)力電池企業(yè)的利潤(rùn)因上游材料價(jià)格上漲及下游新能源車企的回款難又進(jìn)一步被壓低，一步步被逼進(jìn)夾縫中艱難度日。

由于眾泰、華泰等車企虧損無(wú)法償還資金，已導(dǎo)致比克電池上游的新宙邦、容百科技、杭可科技等供應(yīng)商利益受損，涉及金額約7.31億元。12月15日晚間，容百科技發(fā)布公告稱，比克電池未能按期、足額支付第二期還款。根據(jù)雙方此前達(dá)成的還款安排，容百科技至今收到的回款金額僅占約定總額的3.82%。至此，公司將比克動(dòng)力應(yīng)收款項(xiàng)的單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例提高至40%，增加計(jì)提1014.85萬(wàn)元壞賬準(zhǔn)備，累計(jì)單項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額8118.83萬(wàn)元。從容百科技列出的還款安排來(lái)看，容百科技對(duì)比克電池應(yīng)收賬款高達(dá)1.99億元。

電池龍頭企業(yè)寧德時(shí)代的利潤(rùn)狀況也不樂(lè)觀。其發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，今年三季度營(yíng)收125.92億元，同比增長(zhǎng)28.80%，凈利潤(rùn)同比下滑7.2%。今年三季度寧德時(shí)代裝機(jī)量為7.79GWh，環(huán)比下滑4.4%。天齊鋰業(yè)發(fā)布財(cái)報(bào)也顯示，今年三季度是的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，因?yàn)槌霈F(xiàn)了五年半以來(lái)首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損，天齊鋰業(yè)預(yù)計(jì)，今年全年凈利潤(rùn)將出現(xiàn)94.55%-96.36%的下滑。

深度洗牌不可避免

隨著新能源汽車補(bǔ)貼大幅滑坡帶來(lái)的新能源汽車銷售的同比大幅下滑，動(dòng)力電池行業(yè)面臨的大環(huán)境越來(lái)越差。而在國(guó)內(nèi)行業(yè)變差之際，原本的電池“白名單”制度也已經(jīng)被取消，三星、松下、LG這些外資電池巨頭也將加速進(jìn)軍國(guó)內(nèi)，分享國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)的大蛋糕。這些外資電池企業(yè)，無(wú)論是在品牌、技術(shù)、質(zhì)量以及與外資車企在全球項(xiàng)目的合作上，都有很多國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)動(dòng)力電池企業(yè)都不具備的優(yōu)勢(shì)，未來(lái)國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將漸趨白熱化。此外，從主機(jī)廠角度來(lái)說(shuō)，如上汽、吉利等與寧德時(shí)代建立合資公司或者像恒大與比亞迪，目前旗下都有自己的動(dòng)力電池公司，來(lái)確保未來(lái)自己的動(dòng)力電池能夠源源不斷地進(jìn)行供應(yīng)。而一旦這些合資公司的成立，意味著其他動(dòng)力電池企業(yè)難以再進(jìn)入這些主機(jī)廠的供應(yīng)商名單。

未來(lái)動(dòng)力電池行業(yè)將迎來(lái)一個(gè)深度洗牌，根據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)顯示，2019年11月動(dòng)力電池裝機(jī)量約6.29GWh，同比下降29%；1~11月合計(jì)裝機(jī)約52.67GWh，同比增長(zhǎng)21%。根據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，動(dòng)力電池廠商從2016年的132家洗牌至目前的66家。而根據(jù)目前的情況來(lái)看，動(dòng)力行業(yè)還將進(jìn)行進(jìn)一步的整合。

電池企業(yè)如何尋求突圍

國(guó)內(nèi)新能源汽車在無(wú)法打開(kāi)私人消費(fèi)者市場(chǎng)的情況下，短期難以再現(xiàn)高速增長(zhǎng)，對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，尤其是頭部企業(yè)來(lái)說(shuō)，與外資車企合作進(jìn)軍海外市場(chǎng)，還是有非常廣闊的空間的。相比于國(guó)內(nèi)的新能源汽車市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，海外新能源汽車市場(chǎng)可謂方興未艾，市場(chǎng)潛力非常巨大。而且外資車企在國(guó)外的電動(dòng)車部署其實(shí)進(jìn)度更慢，我們看到包括上汽名爵MG的多款新能源車型即使在歐美市場(chǎng)都一車難求，更不要說(shuō)其他技術(shù)上并不發(fā)達(dá)的國(guó)家市場(chǎng)了。

投資造車新勢(shì)力，未來(lái)也會(huì)成為一部分手握更大資源的電池行業(yè)打通上下游、拓展自己話語(yǔ)權(quán)的比較好的方法。以寧德時(shí)代為例，其和一汽集團(tuán)一樣已經(jīng)入股了造車新勢(shì)力拜騰。不過(guò)造車所面臨的困難、所需要的資本投入遠(yuǎn)大于經(jīng)營(yíng)一個(gè)零部件總成。而即使拜騰本身，未來(lái)會(huì)走什么樣的一條道路，目前都還看不清楚。

生存的關(guān)鍵：聚焦電動(dòng)車使用痛點(diǎn)

當(dāng)前電動(dòng)車在用戶端的使用痛點(diǎn)仍然未能解決，能量密度較低、充電時(shí)間較長(zhǎng)、電池成本較高導(dǎo)致電動(dòng)車二手車的保值率較低等，所以動(dòng)力電池企業(yè)要聯(lián)手車企，聚焦用戶的使用痛點(diǎn)來(lái)解決這些使用過(guò)程中的問(wèn)題。否則，未來(lái)電動(dòng)車很有可能被其他技術(shù)路線所取代。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，退補(bǔ)以來(lái)，電動(dòng)車下滑比較明顯，但是搭載豐田、本田的混動(dòng)技術(shù)的車型銷售卻出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。而之前的燃料電池?zé)幔墙o鋰電池行業(yè)敲響了警鐘。消費(fèi)者最終會(huì)用腳投票，技術(shù)更為成熟、成本更可接受的混動(dòng)技術(shù)，在可預(yù)見(jiàn)的幾年內(nèi)會(huì)迎來(lái)較大發(fā)展，而一旦燃料電池可以克服成本問(wèn)題，那必然會(huì)對(duì)鋰電池行業(yè)產(chǎn)生致命的打擊。到時(shí)候就不是動(dòng)力電池行業(yè)的洗牌，而是整個(gè)行業(yè)要消失了。

國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)于政策的靈敏度嗅覺(jué)非常高，稍有風(fēng)吹草動(dòng)就會(huì)一窩蜂地涌入到某一個(gè)行業(yè)內(nèi)。之前的全民造車到后來(lái)遍地的動(dòng)力電池企業(yè)，未來(lái)帶來(lái)的都是大量的資源的浪費(fèi)以及巨額的銀行壞賬。而一旦出現(xiàn)這種連環(huán)套的情況，最后應(yīng)該也是地方政府出面，來(lái)協(xié)調(diào)各種資源解決各種問(wèn)題，這背后不僅是地方財(cái)政的信用背書，很多時(shí)候也要地方政府付出真金白銀。在技術(shù)日新月異的當(dāng)下，未來(lái)汽車行業(yè)肯定還會(huì)涌現(xiàn)不少新的風(fēng)口，希望未來(lái)不會(huì)再出現(xiàn)動(dòng)力電池行業(yè)這樣的遍地開(kāi)花的局面，至少不會(huì)動(dòng)用公共資源來(lái)進(jìn)行最后的兜底。