導讀

本份研究報告，主要基于物聯傳媒與數十家來自工業、能源、地產、社區、園區、家居、云服務、物聯網安全等行業 領先企業的管理人員及業界專家所做的采訪調研，以及網絡公開資料等方式得出，探討了業界典型物聯網平臺企業的戰略 演變、產品方向、商業模式、標桿案例等內容，希望幫助讀者梳理產業，開卷有益。

前言、物聯網未來是平臺為王

2009 年，中國政府提出“感知中國”理念，物聯網被正式列為國家五大新興戰略產業之一，我國物聯網發展的新紀 元由此開啟。這之后，有關物聯網的政策、技術、需求和市場不停發展變化，如今已經過去 10 余年。

整個過程中，能夠聯網的設備數量和種類越來越多，產生的數據總量和類型越來越豐富，物聯網解決方案正在不可避 免地變得更加復雜與動態，牽扯起更龐大的生態系統。在大眾熟知的物聯網感知層、網絡層、平臺層、應用層四大層次里， 平臺層將作為物聯網從設備連接到場景應用的關鍵“橋梁”而發揮作用。

本份研究報告，主要基于物聯傳媒與數十家來自工業、能源、地產、社區、園區、家居、云服務、物聯網安全等行業 領先企業的管理人員及業界專家所做的采訪調研，以及網絡公開資料等方式得出，探討了業界典型物聯網平臺企業的戰略 演變、產品方向、商業模式、標桿案例等內容，希望幫助讀者梳理產業，開卷有益。

一、 云平臺是物聯網體系的重要組成

1.1 技術進步與需求增長驅動平臺發展

物聯網作為一個提出 20 多年的概念，在技術上已經獲得了各項突破性進展，包括感知技術促進智能設備獲取數據， 通信技術負責傳輸數據，大數據技術使企業開始向往海量數據存儲與處理的能力，以及近年引起廣泛討論的 AIoT，讓人們 對人工智能在物聯網的應用充滿期待。

但就像華為掌門人任正非說過的：“任何先進的技術、產品和解決方案，只有轉化為客戶的商業成功才能產生價值。做商業首先應以理解客戶需求為前提，繼而再對產品和解決方案持續創新以提高競爭力。”AWS 副總裁 Swami 先生在接 受媒體采訪時表示的與此同理：“在 AWS，90% 到 95% 的新項目都是基于客戶給的反饋，剩下 5% 也是從客戶角度出發 所做的創新嘗試。”

以客戶為中心——這一理念的正確性在不同商業領域得到驗證，尤其在產業鏈復雜、市場分散化、碎片化的物聯網行 業，企業更應該關注目標客戶的痛點與需求，選擇合適的路徑進行商業化運作。但物聯網前端客戶的需求一向是多樣化的， 在很多細節上都會有不同，如果企業做服務時每次都為客戶的定制化需求大費周章做開發，實際很容易拖累整個公司業務 的高效運行。

根據我們的調研歸納，當今時代任何一家擁抱物聯網的企業，其實都是為了兩個目標而奮斗：其一是產品目標，其二 是運營目標。產品目標指的是通過賦予產品更加優秀的功能，提升企業的產品競爭力，獲取更多的用戶或產品銷售數量；運營目標指的是企業從賣產品轉變為賣服務，從關心一次性銷售轉變為關心持續的存量運營與服務。換句話說，客戶的需 求或目標是存在共性且可梳理的，可以歸納為優化產品、優化管理、優化開發、提升客戶體驗這四類具體訴求，如下所示：

1.2 物聯網平臺體系架構分析

物聯網平臺屬于云計算三種服務模型（IaaS、PaaS、SaaS）中 PaaS 層的一部分，起源于物聯網中間件的形式，其目 的是在硬件層和應用層之間起到中介作用，管理二者之間的所有交互。

通過不同的協議和網絡拓撲，物聯網平臺將完成從設備端收集數據、配置和控制遠程設備、管理設備以及空中固件更 新等任務。尤其為了應用于現實中的物聯網生態系統，物聯網平臺有望支持與幾乎所有的連接設備間的集成，并與設備使 用的第三方應用程序相融合。通常，一個物聯網平臺可以分解成幾個層次：

首先是基礎設施服務，這是支持平臺運行的東西，包括容器管理、內部平臺消息傳遞、物聯網解決方案集群的編排等 組件都可以在此處找到。

然后是通信層（IoT Hub），為設備啟用消息傳遞，這是設備連接到平臺以執行不同操作的地方。通常云平臺地址都 會配置成域名，設備初次啟動時通過域名解析獲取平臺地址，此后便可以實現上傳數據和接收命令。

接著是平臺的核心物聯網功能，包括最重要的設備管理、配置管理、消息傳遞、OTA 軟件更新等。

在核心物聯網功能上還有另一個層，它與設備之間的數據交換關系不大，而與平臺中的數據處理有關。可視化、生成 自定義報告、分析、警報通知等功能都將在此建立。

除了上述功能以外，物聯網平臺還具備其他功能，比如安全性、邊緣計算能力、彈性部署能力、與云產品打通的規則引擎、 允許用戶添加特定行業的組件、第三方應用程序的定制化等等。大多數企業并不用一次做全所有功能，反而只需專注幾項 核心優勢，同時與其他行業伙伴互補合作，在保持特色的基礎上為客戶提供一體化的平臺服務。

1.3 物聯網平臺核心能力分析

在本次調研中，物聯網平臺企業較高頻地提到 4 大功能，分別是連接管理、設備管理、應用開發、數據分析。以下將 進行詳細闡述：

（一）連接管理是基礎

根據 GSMA 所披露的數據，雖然蜂窩網絡僅占物聯網總連接的一小部分 (2015 年占比為 6%，到 2025 年將占比 14%)，但基于物聯網連接總量的爆發式增長，蜂窩物聯網連接數量將在 2018 年至 2025 年間增長三倍以上，2025 年全球 連接數量將達到 35 億。對于充分感受到傳統業務飽和的通信運營商來說，利用物聯網連接開拓新的市場十分關鍵。盡管從 賺錢能力上分析，每個物聯網連接帶來的收入對比每個手機用戶帶來的收入相差甚遠，并且前期為了擴大用戶規模常常推 出超低資費（比如在中國移動 2019 年中期業績報告里，集團物聯網智能連接數達到 6.93 億，業務營收 52 億元，平均每個 物聯網連接每月帶來的收入僅為 1.25 元），但物聯網海量的連接規模足以讓廠商憧憬新時代業務創新的可能性，包括在對 業務進行市場化探索后，企業認為初期擴大盈利的辦法無外乎是“做大連接”：擴大連接數量、連接更多高價值的設備。

基于盈利模式的限制，從物聯網連接開始做業務的企業群體并不多，甚至就算是運營商，也只有市場份額排在前面的 頭部企業才有從連接中獲得盈利的希望。

實際上，設備通過電信運營商連接上網進行統一管理，并非那么簡單。

一方面，企業的大量設備連接到運營商的網絡，需要使用標準化的接口與運營商的網絡對接。但物聯網是碎片化的， 網絡類型和協議標準多種多樣，企業并不希望大花時間單獨完成這樣的接口開發。尤其是一些要與國外運營商對接的物聯 網終端，最怕設備發到國外卻連不上網然后又寄回國內調測，影響交付質量。

另一方面，運營商也希望減少與企業客戶的溝通成本、減少獨立開發，以及希望在向用戶發放 SIM 卡的同時，直接提 供類似 SIM 卡生命周期管理、資費賬單管理、賬戶管理、連接診斷、通知管理、運營服務管理等能力，增強自身在行業中 的競爭力。

這種情況促使連接管理平臺作為中間力量成長起來，滿足兩方面提出的需求，運營商、設備生產商、經銷商、企業集 團都是其中形成規模化的客戶類型。行業內比較知名的連接管理平臺，包括有思科 Jasper Control Center 平臺、愛立信 DCP 平臺、沃達豐 GDSP 平臺、中國移動 OneLink 平臺等，其中中國聯通是思科 Jasper 的運營商合作伙伴，中國電信與 愛立信在該方面展開合作，中國移動的 OneLink 平臺則采取自研。

在本次調研中，深圳市中興視通科技有限公司、深圳市中天網景科技有限公司在 IoT 領域的主打產品就包含了連接管 理平臺，物聯網卡連接管理數量達到或幾近達到千萬級別，支持通過“物聯網卡 + 管理平臺 + 解決方案”的模式為客戶提 供服務，比如卡套餐管理、客戶管理、運營服務、消息推送等。他們的產品與大型連接管理平臺的區別，主要體現在流程 更加簡單、產品更輕量化、對市場的響應更加靈活、更加貼近細分領域用戶的需求，比如車聯網、POS 機、共享設備、工 業監控設備、可穿戴設備等領域。值得一提的是，在 2019 年間，包括華為云、阿里云、騰訊云等云基礎設施服務商也都 陸續推出物聯網卡服務，這些大廠開辟新業務的本意并非是從物聯網卡連接管理中直接獲取數量可觀的盈利，而是計劃先 幫行業客戶解決連接管理方面的痛點問題，進而有機會擴大平臺上的設備連接數量。

（二）設備管理是核心

設備聯網以后，與智能手機實時由用戶進行操作不同，很多場景下的物聯網智能終端，要求根據設定的時間頻率返回 狀態信息或接收任務指令，因此更需要自動識別、主動解決設備聯網以后可能遇到的問題，這是無法通過人工的方式實現的。設備管理平臺由此而生，其功能可以按照 4 個層次來理解。

（三）應用開發是價值體現

物聯網產品開發鏈路漫長，協議復雜多樣，企業若是獨立完成包括設備端、云端、應用端的開發，勢必浪費研發成本、 使開發周期變長，產品推向市場的時間滯后。因此物聯網平臺最核心的目標，不在連接管理也不在設備管理，而在于幫助 企業減少重復造輪子的低效性，使其專注在自身的核心業務做開發。

在這個層次，物聯網平臺的定位很明確，是為物聯網開發者提供快速開發、部署、管理應用的能力，而無需考慮底層 基礎設施擴展、協議對接、第三方系統對接等問題。

（四）數據分析是應用潛能

企業做物聯網產品或應用最終的期望，就是數據分析。然而做數據分析需要兩大支撐：一個是行業數據，一個是行業 經驗。與此相關，做數據分析的企業普遍會遇上兩大問題：1）能力問題。僅僅作為一個平臺開發方，往往不具備行業經驗， 而物聯網各應用場景是有自身獨立屬性的，不在行業之中很難摸清楚；2）意愿問題。數據是有敏感性的，在行業中有深厚 積累的企業客戶，在提供數據這件事上存在很大的顧慮。

總而言之，數據不好拿，越有用的數據越難拿到，導致了行業十分憧憬數據分析，但很少有真正做起來的。為了尋找 新的出路，不少企業降維推出了常規的統計學類的數據分析，以及非常漂亮的可視化界面，在此同時再為那類屬于人工智 能的數據分析做投入、做積累。可見在企業的觀點里，數據分析仍然值得期待，在發展早期更應該抓住機會培育技術與市場。調研中，企業認為先不用著急談大數據，能通過平臺用好“小數據”都稱得上是不錯的進展。

（五）安全是重要保障

雖然在一些非關鍵基礎設施或者成本敏感型行業中，中小型公司對物聯網安全的訴求普遍都會降低。但實際上，自 2016 年 Mirai 蠕蟲病毒出現以來，一系列使用了弱口令及默認密碼、存在邏輯漏洞、存在公共組件歷史漏洞的物聯網設備 就成為了黑客眼中的香餑餑，他們完全有能力對防御能力差的物聯網設備（路由器、網絡攝像機是最常見的受害者）發動 攻擊使其成為僵尸網絡成員，讓企業因此蒙受不必要的損失。在調研中企業提到，物聯網安全要從設備的全生命周期來考慮，包括在設備端、網絡端以及云端各方面。為此，物聯網平臺企業也普遍強調在安全方面的技術能力，以期降低企業考慮上 云上平臺時對數據或業務安全的擔憂。

但從宏觀角度看，物聯網安全市場至今還沒有完全發展起來，或者說僅僅在部分關鍵領域發展起來了，而這背后大多 是行業發展階段的問題，很難說是安全企業的問題。比如說行業中還沒有出現太嚴重的事故，或者這些事故不足以震撼到 相關主管部門及制定規則的單位推出安全標準；又比如說現有的安全服務價格不夠美好；另外還有因為缺乏標準導致用戶 對安全的感受不強影響了對安全方案的采納……種種原因堆疊起來，物聯網安全可以說是一條長期的發展道路。不過基于 越來越多的設備開始聯網，企業逐步認識到從頭就開始考慮安全的重要性，而不是事后補救，與此同時云基礎設施服務商、 獨立物聯網安全企業正在積極地推動，安全產業正處于一個正向增長的階段。

二、 物聯網平臺產業梳理

2.1 物聯網平臺發展歷程（略）

2.2 物聯網平臺產業玩家的基本情況

（一）顯著增多的玩家數量

當物聯網成為新的時代機會，企業 CIO 們在考慮如何進入物聯網市場時必須考慮投入產出比的問題。物聯網平臺的價 值，體現在能夠將分散化、碎片化的物聯網應用集中管理，并且在調整方向時具備更大的靈活性。這樣企業決定投入時， 看到的不僅僅是垂直領域有限的市場空間，而是搭建物聯網平臺以后在公司向服務化轉型上、開拓新的業務板塊上所能產 生的巨大前景想象，尤其對于體量龐大的大中型企業來說，選擇物聯網平臺戰略是未來在商業市場中持續發展的關鍵。

尤其是隨著近幾年來工業、能源、園區、公共事業場景需求的集中爆發，使幾乎所有公司都看到了物聯網平臺的巨大 發展空間，進而開始自愿貼上“平臺”的標簽，將其作為企業的品牌來發展。

比如全球調研機構 IoT Analytics 在 2017 年確定了 450 家平臺公司，盡管之后有 47 家停止運營、70 家被收購，但在 最近的一次調研中，IoT Analytics 經過市場考量，又重新確定了 265 家滿足物聯網平臺定義的公司，最終認為 2019 年全 球物聯網平臺數量為 620 家。物聯網平臺企業數量不降反升，是產業向好的重要趨勢特點。

（二）屬性各異的玩家類型

按照企業屬性，進入物聯網平臺產業的玩家主要有以下 5 種類型：

第一種是云服務提供商。

當移動互聯網增長放緩，產業互聯網風口襲來，這一類企業十分希望能將其從互聯網中積累的技術、商業、生態優勢 發揮到物聯網領域。目前多以提供底層計算資源、提供應用使能平臺為主。

第二種是電信運營商、虛擬運營商、通信設備廠商等。

這類企業原本的業務是連接人，但長期以來，尤其是錯過移動互聯網讓運營商面臨“管道化”的質疑。物聯網對于這 類企業來說就是重要的“去管道化”的機會，其中多以連接管理、應用使能為平臺主要功能服務。

第三種是面向企業應用的軟件系統服務商。

面向企業應用的軟件系統服務商多以設計、生產、管理、運維等服務為擅長，因長期扎根于行業而具備了豐富的行業 軟件開發及服務經驗，在面對領域內設備的物聯化浪潮時希望結合新的時代機會為客戶提供更好的服務，提升自身的服務 流程與效率。這種條件下，企業通過建設平臺將行業經驗沉淀下來形成數字模型或工具，通常以應用開發平臺為主要服務 內容。

第四種是垂直領域的傳統企業。

這類企業主要利用自身對行業的理解與經驗，打造垂直型平臺。在已經擁有足夠數據量的時候，考慮如何利用數據進 行上層服務是這類公司思考的重點，也是其與互聯網公司先建平臺再找數據在模式上最大的不同。

第五種是初創企業。

因為看好物聯網未來的發展潛能，以及擁有與選定細分行業相關的軟件、硬件經驗，部分公司選擇將過往從業經驗沉 淀下來打造平臺產品面向客戶提供服務。雖然受生存壓力所限制，目前階段很多初創型平臺企業多以 SaaS 解決方案公司 的形式存在，并非是單獨售賣平臺，但這類公司將服務延伸到了通用型平臺廠商難以觸及的細分領域，有其獨特優勢而存在。

（三）不同玩家開發平臺的原因不同

硬件廠商根據客戶需求變化開發平臺

促成硬件設備廠商轉型成平臺供應商的最根本原因，是行業客戶需求的變化。

原先純粹做單一類型產品銷售的企業，逐漸發現客戶更加需要的是一整套的系統管理能力，而不是某一款功能產品。比如街道社區場景，如今更為需要的是能夠把社區所有的攝像頭、安防設備、門禁、停車場等子系統統一管理起來，并不 是讓客戶一家一家找廠商建成煙囪式系統。這種狀況下，硬件廠商想獲取更多的客戶就需要做軟硬一體化，做端到端的解 決方案，就會十分需要開發自己的軟件平臺，用標準化的平臺產品來更快滿足不同客戶的碎片化需求。

軟件廠商基于代碼共享復用開發平臺

內部對代碼共享和復用的需求是促成軟件廠商向平臺服務商轉型的重要驅動力，主要是為了解決內部開發效率的問題。

這與互聯網廠商提出來的中臺理念有所相似。當完成的項目已經超過一定數量，很多共性的技術、工具和產品應用便 可以沉淀下來，由此改善每個項目從 0 開始開發的“壞”習慣，降低定制化程度，縮短開發周期，節省研發成本。

（四）不同玩家開發平臺的模式不同

究其來說，開發出一款物聯網平臺其實并不難，甚至是 10 人小團隊就可以做到，難的是如何找準定位做好商業化運營。通過調研行業中存在的各類型平臺廠商，我們發現主要分為 2 種類型：

第一種是行業屬性不明顯的通用型物聯網平臺，比如微軟 Azure、阿里云、騰訊云、華為云、青云 QingCloud 等公司 的物聯網平臺；第二種是專門提供細分行業服務的，比如研華、特斯聯、云智易、機智云、中服云、萬佳安、PTC 等垂直 領域廠商的物聯網平臺。

通用型物聯網平臺

頭部云計算公司近來公開的物聯網戰略中有很明顯的共同點，那便是都從“端 - 邊 - 管 - 云”各層次構建物聯網基礎設施， 產品矩陣里往往包含了物聯網操作系統、物聯網通信 IoT Hub、邊緣計算平臺、物聯網開發平臺、安全服務、物聯網市場 等內容。在進行市場宣傳時，云廠商通常強調的是全棧的技術能力，以及更為開放的生態策略。

垂直領域物聯網平臺

中小型企業開始做物聯網平臺的時候，第一步往往是根據創始團隊的經驗和資源在某個垂直領域做深入開發。這時企 業會避開大而全的產品研發邏輯，從基礎功能入手擴展用戶，強調為用戶帶來價值：比如工業場景中的設備遠程運維功能， 消費物聯網場景中的連接管理功能，在取得一定成果以后，企業才會再逐步開發上層工具。

（五）不同玩家的演進路徑分析（略）

如上文所述，企業有從硬件轉向做平臺的，也有從軟件轉向做平臺的，有做泛平臺的，也有做垂直細分平臺的。但不 管怎樣，做物聯網是快不起來的，做物聯網平臺更加是一個漫長的過程。

因此，盡管大多數廠商推出物聯網平臺的時間更多集中在 2013-2018 年，在這不足 10 年的時間里，為了更好的運營， 各家企業的核心策略其實或多或少都發生了一些調整。但可以預測的是，在不斷的摸索中，未來所有做物聯網平臺的企業 都會定性下來，落腳在適合自己的領域。

三、 物聯網平臺市場是一個競爭性的軟件市場

3.1 物聯網平臺價值空間分析

綜上所述，物聯網平臺是一款提供豐富功能組合的商業軟件產品，本質上是一種資源，或者稱為一種服務。至于目前 很多企業看好物聯網平臺未來發展的潛能，其實所看的也主要是兩個方面：

第一，物聯網平臺市場空間大。

物聯網整體的價值鏈由終端、網絡、平臺和應用服務四大部分組成，業內預估其價值比例分配為 3020:40，這意味 著在未來迅速增長的物聯網市場中，連接的價值依然是最低的，應用服務中透露的數據價值依然是最高的，而為了實現這 從低價值到高價值的躍升，就必須重視起在中間起到“橋梁”作用的平臺。

第二，越往后平臺帶來的利潤和價值將越高。

當企業開發一款好的平臺軟件，即便最初投入的開發成本很高，但是隨著用戶規模的擴大，邊際成本會越來越低。舉 例來說，假設一款平臺研發費用是 100 萬，1 個客戶在用成本就是 100 萬，但如果有 100 個客戶，每個客戶的成本就變成 1 萬了。當然實際計算情況不可能這么簡單，只不過和云計算一樣，物聯網平臺擁有典型的規模效應，規模、技術、價格 是一個正向驅動的飛輪，將幫助企業在后期獲得更大收益。

3.2 物聯網平臺經營策略分析

從根本上理解，物聯網平臺玩家的經營策略主要可分為兩點：一種是橫向的，專門做泛行業的連接；另一種是縱向的， 持續在垂直領域挖掘深耕。

在實際的企業運營中，做橫向的平臺也會有優先側重的行業：比如阿里云 IoT 提出四大領域，分別是城市、汽車、生活、 制造；比如華為云 IoT 的側重領域是城市、園區、車聯網、物流、工業互聯網；比如微軟 Azure 2019 年的側重領域是工業 互聯網、零售、醫療。雖然巨頭型企業選擇的場景多，但往往只是因為單一領域帶來的營收畢竟有限，難以支撐其大而全 的產品研發投入，他們實際和所有垂直型平臺一樣，在最終選擇哪一類細分場景這個問題上也有兩點關鍵考慮因素：

一是能在細分領域找到有體量的需求，二是能在細分領域上有持續性的研究深入。

雖然道理說起來很簡單，但在面對物聯網客戶多樣化、碎片化的需求，平臺企業想要根據需求制定出不同場景的優秀 解決方案，依然需要時間和項目的積累，而非一日就能速成。根據調研結果，現在大多數物聯網平臺玩家都沒有達到理想 的盈利階段，對此我們另外梳理出了 4 項企業認為比較重要的發展策略：

深耕細分行業

物聯網平臺從技術上講是一個底層泛平臺的概念，其本身的成熟度、可用度其實已經很高了，從橫向走當然是可以應 用于很多行業的，但在不少公司看來，物聯網平臺更應該做的事是其實是縱向的，更應該充分融合細分行業的知識，落實 在具體的場景和行業里面解決好問題。保持克制，垂直型縱深型的企業才會更有優勢，已經成為平臺公司的普遍共識。

建設標桿案例

標桿案例有一個重要的特點是可快速復制，能夠促進用戶需求更快轉化為落地項目。微軟聯合銷售體系 Co-Sell 被稱 為跨公司跨部門協作的業界典型，其中對企業是否能加入 Co-Sell 就有一項重要的評價要點：方案具備比較高的復制性， 驗證在三個客戶里是可復制的。所以“可復制”被認為是物聯網平臺企業經營效率的關鍵指標，尤其到了物聯網平臺發展 的探索階段，企業更應關注從定制化走向產品化，即便是從比較小的投入量開始，做成功了就可以快速復制，如此才能給 市場更多的信賴與信心。

選擇性進入新的增量市場

因為不同行業成熟度不同，所以不同行業智能化進程是一定有先后順序的，比如現在工業、園區、社區、建筑實際改 造需求大，吸引眾多企業參與其中，未來可能還會有下一片藍海市場。當意識到所有傳統行業都會有智能化升級的機會， 我們就無法排除企業將在某個時機擴大業務場景的可能性，就像 2019 年不少企業選擇工業作為新的市場開拓方向，這對 市場適應能力較強的底層泛平臺來說是不可多得的業務擴展機會。

發展行業生態伙伴

每一個垂直行業都要求深厚的經驗和技術積累，物聯網平臺企業不可能去做任何一個垂直行業，所以企業更多的是發 展行業生態合作伙伴來實現技術的廣泛賦能。值得注意的是，我們可以從兩個層次來理解生態合作：一種是商業模式的生態， 就像總包和分包，企業一起在商業行為上抱團；另一種是技術型的生態，企業在各個層次都有統一的技術框架，因此各家 產品在技術上將更耦合，做出來的東西更有一致性，這實際上是能真正推動產業規模化發展的一類生態。以工業領域的物聯網平臺企業為例，我們發現企業更傾向以“平臺 +APP+ 生態”的組合方式來運營，說明單純提供平臺不一定能完全解決 問題，工業場景直接需要一整套的生態服務體系。

3.3 物聯網平臺商業模式分析

受企業基因限制，從硬件廠商轉型過來做平臺的，目前營收中依然是硬件為主、軟件為輔，一般都不會單獨售賣平臺， 但平臺的價值已經包含在硬件之中。

純軟件廠商做平臺的，面對客戶提出的一體化的需求，漸漸開始在產品體系中加入硬件或模組，以此提供更完整的服務。當然從目的上講，平臺廠商無論是與模組整合或者說提供工業網關、數據采集器，都是為客戶提供接入平臺的入口，本質 上還是為了更大的平臺接入，對應的硬件產品只要保持住成本就行，并不考慮使其在營收中占據很大比例。

具體情況具體分析，通過本次調研，我們再次明確了物聯網平臺企業關于營收的 5 點主流看法：

1） 物聯網平臺最終的價值點確實不在接入，但是盈利也是分階段的，現階段少不了將獲取更大規模的設備接入作為 商業化運營的重要目標；

2） 現在很多叫好不叫座的產品或解決方案出來，實際上是投入產出比出了問題，這是一個瓶頸，需要企業著重考慮 成本、復制性、帶來的價值三個關鍵指標。

3） 企業需要有今天的現金流業務，要找到有共性的、有一定體量的、行業愿意為服務買單的方向去建設平臺。

4） 越往后，平臺技術的門檻可能會越來越低，單純靠平臺的營收也許會逐步縮小，那時基于平臺產生的數據價值才 是更為重要的事。

5） 物聯平臺、業務中臺、數據運營、SaaS 服務以及生態鏈建設，是垂直縱深型物聯網平臺普遍認同的產品進化路徑。

秉承以上這類想法，物聯網平臺公司根據自身特色，走出了以下幾種不同的商業化之路。

模式一：按基礎資源的使用收費

這類企業主要做的工作是打造底層基礎設施，以及把基礎設施打造地更加方便行業來對接。其營收主要由兩部分構成：1）按照設備連接數量、設備連接時長、消息數量、消息流量進行收費，屬于設備接入層帶來的收益；2）在完成設備接入 的基礎上，增加客戶對云服務、人工智能、安全服務等資源產品的消耗。

通用型的物聯網平臺大多采用此種模式，并且由于其背后出身大多是云服務廠商，物聯網平臺實際是公司擴大云產品 使用量的一種手段，最根本的目的是增加對云的消耗。因此，對照業界已經有成熟的公有云收費模式，這種情況下的物聯 網平臺收費也相對是標準化、公開化的，比如阿里云 IoT 就已率先公布了平臺上各項資源的計費方式，具體標準都可以在 其官網查到。

模式二：按流量套餐收費

這種模式常見于連接管理平臺，企業通常采用“SIM 卡 + 連接管理平臺 +SaaS 解決方案”的商業模式進行運營，主要 的營收來源是按流量梯度制定的套餐費用。在這種情況下，企業將連接管理平臺作為配套資源來銷售物聯網卡，并且提供 后續的針對性運營服務，從而獲取更多的套餐分傭。不過不同場景比如車聯網對比可穿戴設備，二者對流量、對語音、對 短信的要求不同，因此單個連接帶來的價值，或者說體現出來的收益一定也是不同的。

模式三：按平臺及軟件產品的授權收費

這類企業以打造品牌化的平臺產品為主要目標，在運營中常常基于自身標準化的平臺，為客戶做對應的定制化開發。獲取營收的方式主要有兩種：1）根據業務需求、工作量評估開發成本，向客戶一次性售賣平臺產品；2）提供定制化的平 臺之后，與客戶一起運營，在運營中再進行分成，比如按照設備點位數量、按照每個接入固定收取一定費用等方式。此外， 咨詢服務往往也是平臺廠商對外提供專業服務的重要方式之一。

模式四：按軟件 + 硬件解決方案的形式收費

在投身物聯網平臺建設的企業中，有很大一部分是傳統硬件企業。這類企業認為目前仍然需要依靠傳統生意來支撐平 臺的運營，至今沒有單獨賣平臺的項目，但企業也尤其認可平臺未來的價值，所以正在從單獨賣硬件的模式中轉型，希望 以軟件 + 硬件一體化的模式提供解決方案。另外還有一部分平臺軟件企業，長期以來發展了自身在硬件層的產業鏈和生態 伙伴，雖然同樣提供的是物聯網整體解決方案，但這種情況下平臺仍是其營收中非常重要的部分。

為此我們可以籠統地將這類按照解決方案報價的體系分成 3 部分：1）硬件費用——除去企業可能存在某種自有硬件 產品外，其他硬件來自于預先對接并測試好的其他廠家的產品；2）基礎平臺費用——相當于軟件的授權；3）對接費用—— 如前文所述，眼下很多物聯網項目并不是理想的直接連物的方式，而是需要平臺與很多現有的第三方系統進行對接，此時 企業往往根據系統的開放程度、協議的規范程度、需要對接的點位數量進行評估，具體費用標準仍然是以需要投入的研發 費用為參照。當然，除此以外還有部分企業，不僅有提供硬件、軟件和解決方案的能力，還能直接提供實施和運維的服務， 對此又是另一項收費內容。

3.4 物聯網平臺盈利狀況探討

在物聯網迅速發展的進程中，率先感受到明顯收益增長的是感知層，包括傳感器技術成熟后成本持續走低，通訊模組 出貨規模持續走高，2019 年主流模組廠商陸續成功上市這一現象就足夠體現這種欣欣向榮的情況。

為此在調研中，我們特別向廠商們提問“物聯網平臺何時盈利”這樣的問題，結果企業大多認為物聯網平臺是一個長 期發展的過程，涉及到物聯網市場碎片化、用戶需求分散化的典型痛點，物聯網平臺廠商目前所能獲得的營收規模雖然能 達到千萬級別，但仍沒有實現其真正的市場價值。不過利好的是，在行業同仁的努力下，能預見到產業整體正在往好的方 向發展，同時近兩年玩家間的競爭將更為激烈，沒有獨特優勢的平臺企業更難存活。

3.6 物聯網平臺競合形勢判斷

競爭主要分為兩類，分為同類型平臺廠商之間的競爭、平臺廠商與未來可能自建平臺的客戶之間潛在的競爭，并且如 上文所述，物聯網平臺在技術上的門檻并不高，這可能會導致技術的同質化，各平臺間提供的能力大同小異，在說服客戶 采用自家物聯網平臺服務時，將更強調在平臺在應用開發、標桿案例、生態建設上的能力，以下不妨進行詳細說明。

首先是技術同質化帶來競爭。在調研中我們發現，一個 10 人左右的初創團隊就可以做出連接管理和設備管理平臺， 這件事在產品化上不是很難，而且現在全球已經發展有 600 多家平臺企業，國內每個垂直領域的平臺企業通常也有一二十家， 實際上來說，同一層級各家的技術水平差異不至于太大。比如最早的園區平臺，雖然起初定價飆升到幾十萬上百萬，但隨 著后續做園區項目的平臺廠商越來越多，技術同質化出現以后，現在最低的報價已經變成 10 萬以內，只有具備明顯差異化、 接口眾多的平臺廠商才會有更高規模的定價區間。這也就是為什么在目前的情況中，部分企業并不指望純靠平臺就能大賺 一筆，反而更關注整體解決方案的原因。

其次是與自建平臺的客戶之間的競爭。盡管云廠商一直宣傳不做應用，不與客戶競爭，但逐漸發現行業中有一部分客 戶開始自建平臺，比如我們能看到美的、海爾作為綜合家電的典型企業，在早期他們選擇了一些物聯網平臺廠商進行合作， 但后來陸續開始自建平臺。在我們就這個問題對企業進行調研時，實際上企業表示在這一點仍然是合作大于競爭，具體可 以從兩點進行理解：1）未來有能力建平臺的企業還是會自己建，但這不會成為主流，更多的企業一定是傾向于應用第三 方平臺來實現快速的技術創新，機會仍然存在很多；2）平臺企業與大家電公司合作，除了經濟價值外，更多是希望共同把 技術更成熟的落地，因此雙方間更多的定義是合作伙伴，而不是競爭對手。

最后還有生態競爭。從 AWS、Azure、阿里云、騰訊云、華為云、青云 QingCloud、UCloud 等一批云計算廠商都在 強調生態共建這件事上就可以發現，他們希望與具備行業屬性的硬件廠商、模組廠商、物聯網平臺廠商、軟件開發商、系 統集成商合作，推動物聯網項目更快地更高標準地完成商業化落地。在生態的作用下，云基礎設施服務商提供底層計算資源、 基礎開發環境和工具，增長了云產品的收入；其他參與到生態中的物聯網平臺企業，也借助生態融合的特點，豐富了自身 的產品能力，享有生態之中更多的項目機會，以及獲得另外的宣傳曝光和資金扶持，這些都將推動行業整體進步。所以目 前很多通用型物聯網平臺和垂直領域物聯網平臺因能力互補成為合作伙伴的新聞頻頻見諸報端，雖然雙方間沒有強行綁定， 但不知不覺間仍然形成了各具特色的產業生態體。

3.7 企業如何選擇理想的物聯網平臺

在早期的調研中，我們總結了物聯網企業選擇平臺供應商的 4 點指標：看成本——從成本合適的項目開始部署；看架 構——了解平臺是否具備足夠的彈性擴展的能力；看項目案例——看領域內有沒有類似的案例經驗；看實施團隊——確保 有可靠的交付質量。這些都是平臺企業會主動與用戶聊的事情，但除以上所列以外，本次調研我們還聊了關于“平臺上的 設備連接數量”、“平臺中的開發者數量”這兩大問題，嘗試探討這兩項要素在選擇平臺時的重要程度。

（一）平臺上的設備連接數量是否重要？

經過調研我們了解到，實際上在整個物聯網平臺產業里，客戶真正愿意付費的往往是系統集成的能力，對于平臺上設 備接入的付費金額不會特別高，因此更大規模的連接數量并不一定意味更大的營收，但接入又是第一步，所以關于物聯網 平臺廠商究竟如何看待設備連接數量，它是否能被用來當做評估平臺產品能力的一項指標？針對這項問題我們梳理了如下 觀點，以作讀者評估：

觀點 1

評估一個平臺產品的方法有很多，比如可靠度、成熟度、并發數這些指標，連接數也可以在里面，但一定不是單向地 由企業告訴客戶自己有多少連接量。至于為什么行業內會有連接數量這個說法，其實是廠商從一個比較容易理解的角度， 來直觀說明一個平臺的成熟度和可靠度。所以連接數量可以算其中一個基礎指標，但不是用戶選擇平臺的全部指標。最關 鍵是要看上了平臺后能否快速落地指導業務，有場景化的物聯網應用，能夠賦能業務。——廣州云智易物聯網有限公司

觀點 2

設備連接數量主要是投入資源能力的體現，比如說承載了多少帶寬，多少并發。對于一個平臺來說，連接量自然是越 多越好，但實際還要考慮到連接的價值和投入產出比，所以這之間一定有個權衡。

觀點 3

我覺得像工業行業的連接數就不會很大，至少和消費物聯網相比是這樣。但是從軟件、從應用層面上有多少收益，換 句話說客戶通過平臺省了多少錢，或者平臺創造了多少價值給客戶，這才是最核心的。所以不應該從連接數看，應該從帶 來的營收價值上看。

（二） 開發者對平臺運營的意義？

物聯網開發平臺本質上是一種資源聚合，主要面向的人群是技術開發人員，包括企業開發者和個人開發者。為開發者 提供更好的服務體驗，是物聯網平臺廠商需要重視的一件事情。如今各家平臺廠商都強調對開發者社區的運營，此處引用 機智云 VP 邢雁的觀點來說明開發者對于物聯網平臺的重要性：

首先是技術角度。技術人員對技術走向的把握有天然優勢，對于企業發展自然也有優勢。優秀的開發平臺沉淀新興的、 成熟的開發技術，會吸引大量優秀的開發者自發對新技術進行研究、共享及應用。當社區中聚集了穩定數量的高質量開發 者后，這些開發者又會反哺平臺，貢獻自身的開發經驗，并不斷提出新的需求和優化建議，促使平臺持續升級迭代，保持 技術領先性，這通常是公司打通商業模式的一個入口，也是公司技術健康良性循環的基礎。

其次是商業角度。對于物聯網產品來說，設備接入的技術開發是繞不過去的，如果客戶的技術部門工程師不了解平臺 的技術，那么產品選型機會就少、服務實施周期也會非常長。另外如果客戶對平臺服務商的產品熟悉，可以有效利用這些 工具來豐富自身產品、提升自身服務水平。所以從商業角度講，供需雙方其實都是為了降低產品接入的門檻，使產品開發 成本更低、效率更高、服務更好。

最后還有生態角度。物聯網產品涉及的技術領域更廣、專業跨度更大，涵蓋不同專長的開發者也更多，云平臺只是整 個產業鏈里承上啟下最關鍵的中間件，對于自身提供的產品服務會有所取舍，并不是什么都平臺做，還有很多必要的應用 開發需要更多人去參與，而企業客戶也不是都有研發能力或研發投入人力，因此，長期基于平臺做產品、與平臺配合度極 高的開發者，在經過平臺認證后成為平臺的商業伙伴，可以獲得平臺給予的大量技術培訓和商業機會，與平臺一起發揮各 自優勢共同服務商業客戶，從而實現雙贏。

四、 物聯網平臺在垂直領域的應用分析

4.1 物聯網市場規模概述

2016 年，工業和信息化部編制發布了《信息通信行業發展規劃（2016 － 2020 年）》及《信息通信行業發展規劃物聯 網分冊（2016 － 2020 年）》，強調了新時代發展物聯網的重要性。《分冊》指明，“十三五”時期是我國物聯網加速進 入“跨界融合、集成創新和規模化發展”的新階段，與我國新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化建設深度交匯，具 有廣闊的發展前景。于是在 2018 年底，信通院發布《物聯網白皮書（2018）》，對《分冊》所做的計劃有了一次中期評估， 顯示物聯網總體產業規模在 2018 年 6 月已經達到 1.2 萬億元，證明在這中期已完成了“十三五”時期目標的 80%。（2015 年國內物聯網市場規模僅為 7500 萬元。）

物聯網市場規模以可觀的速度實現上漲，預示著萬物互聯的開啟、應用需求的全面升級，以及對海量數據進行智能化 分析的可行性。尤其在應用層，“物聯網 +”的趨勢進一步升級，物聯網不再是作為一項孤立的技術而存在，而是將與大數據、 云計算、人工智能等創新技術融合，帶動細分產業轉型升級。

業內有一種說法是將物聯網應用分為三大主線，分別是面向需求側的消費性物聯網、面向供給側的生產性物聯網、智 慧城市應用物聯網。

更早以前麥肯錫將物聯網場景分為 9 類：

同樣在工信部頒布的《分冊》中，指出將重點打造智能制造、智慧農業、智能家居、智能交通和車聯網、智慧醫療和 健康養老、智慧節能環保六大領域示范工程。

當我們再考慮到未來 5G 的發展和應用情況，發現全球物聯網應用勢必將分化出重點發展的領域，以及適合其他參與 者扎根發展的長尾市場。如前文所述，在將實現規模化的所有物聯網應用場景里，物聯網平臺都將作為底層軟件基礎設施， 支撐整個系統的高效、可靠落地。參考此前的《IDC 全球物聯網決策者調研 2019》報告，機構通過對全球范圍內 5421 名 企業物聯網決策者進行調研（其中中國 475 名），發現全球 63.5% 的企業已使用物聯網平臺，中國企業使用物聯網平臺的 比例更高，達到 65.7%，并且在未來五年，中國通用型物聯網平臺市場將持續高速增長，年復合增長率將達到 40.0%。

4.2 物聯網平臺各場景應用介紹

避免大而全、選擇有需求、有體量、有產品的垂直領域進行深入，是當前絕大多數物聯網平臺企業決策的共識，但物 聯網平臺基礎設施的定位沒有改變，平臺本身能夠應用的場景非常之多。經過調研，我們選取幾處更為受到關注的應用場 景進行說明。

（一） 工業制造場景

工業制造由人、物品、機器、車間、企業各要素組成，涵蓋了設計、研發、生產、管理、服務等環節。在這之中，網 絡體系負責全產業鏈的泛在深度互聯；平臺體系作為連接樞紐，負責數據的匯總處理與分析；應用體系是平臺可持續運營 的關鍵，完整構建產業鏈生態。

在調研中我們主要聊的是平臺體系，但不可避免地要以全局視角來看待整個工業互聯網的特點與趨勢，比如說大型工 業企業更看重整個工廠的集成創新，其他中小型制造企業在連數字化都沒有解決的前提下，更看重單點應用的普及；比如 說無論企業規模有何區別，他們最普遍的需求都是從產品往服務走，以降低成本、提高質量、優化服務為根本目標。與此 同時還有一個很明顯的現象是，隨著這幾年國家大力推廣工業企業上云上平臺，企業逐漸認同通過對云、對平臺的使用來 實現他們的轉型目標，這種情況促使了國內工業互聯網平臺產業的迅速發展，目前已經有超過 300 家工業互聯網平臺企業 注冊在工業互聯網產業聯盟中。

即便如此，因為工業場景有較高的技術門檻、較長的產品研發迭代周期、以及分散化的市場很難形成規模足夠大的收 益，所以各類平臺的技術水平、業務能力、商業模式普遍還是摸索著過河的狀態，整個產業發展的速度不及想象中的那么快。到如今，芯片廠商、通信廠商、自動化廠商、云服務廠商、設備廠商、軟件廠商都在積極參與工業互聯網建設，聚焦優勢 領域積累行業經驗。樹根互聯根云憑借傳統業務優勢在工程機械行業獲得了領先，同時考慮到市場空間，近年來根云還積 極開發了覆蓋紡織機械、發電機組、農用機械、數控機床等細分行業的解決方案，希望打造跨行業的工業賦能平臺；徐工 信息漢云此前以 3 億元創下我國工業互聯網行業 A 輪融資金額最高記錄，在公司機械制造傳統業務以外服務了新能源汽車、 專用設備、物流、核心零部件等眾多行業，建設了 20 個行業子平臺為不同規模工業企業賦能；富士康工業富聯是工業互聯 網的第一股，定位是為其他制造業提供工業互聯網平臺服務，此前富士康深圳龍華工廠入選世界經濟論壇“制造業燈塔工廠”， 主要體現的還是富士康多年在制造業積累的自動化技術、工廠流程經驗與工業數據資源；航天科工旗下的航天云網在業內 被評價為工業界的“淘寶網”，主要為制造業用戶提供需求的對接以及根據需求產生的定制化、個性化增值服務，包括研發、 生產、采購、營銷、售后等云制造全產業鏈環節；微軟在最近 IDC 發布的《2019 年全球制造業工業物聯網平臺供應商評估 報告》中被定位為領先者，這與其能夠基于業界需要的通用模式和標準，為用戶提供全球性的邊緣、私有、公有云基礎設施， 以及提供可調節的工業物聯網平臺管理服務有關；研華 WISE-PaaS 平臺依托研華傳統的硬件優勢，在工業領域擁有深厚 的知識積累和客戶資源，公司未來將進一步與不同工業現場的不同應用軟件整合，形成更全面的工業物聯網解決方案。

（二） 智慧生活場景

智慧生活指代的范圍非常廣泛，對比上文提到的工業制造屬于生產場景，智能家居、智慧地產、智慧社區等應用可以 歸納到智慧生活領域。通過調研了解到，物聯網平臺在智慧生活場景的應用主要分為兩個階段：

第一是設備物聯階段。早期很多創企圍繞智能硬件做了大量投入，雖然從商業層面智能家居行業沒有在當時取得預想 中的成功，甚至不少企業都在 3 年內轉型或者死亡，但留下來的企業都已借著機會打通了從底層硬件到云端的接入能力， 積累了豐富客戶資源。

第二是數據運營階段。智慧生活領域的設備物聯要比工業制造領域簡單的多，不管是對接在家庭中的大小家電 / 照明 / 智能單品、社區里的門禁 / 攝像頭 / 停車道閘 / 安防系統，平臺企業大多認為該領域物聯的問題已經解決，至少單品智能 和聯動智能的暢想都已實現，下一階段面臨的是打通各類設備和系統間的互聯互通，并且思考如何為客戶尤其是運營方提 供數據層面的服務，提升產品給客戶帶來的價值。

隨著各方角色都已加入到該領域，包括物業、房地產開發商、業主、商家這四種身份都將被連接起來，廠家將為此輸 出一整套的智慧人居系統，提供優質的智慧生活服務。不過因為產業范圍太廣及企業基因限制，智慧生活領域的玩家通常 選擇擅長領域優先投入。

（三）公共事業場景

公共事業是指負責維持公共服務基礎設施的事業，包括電力、供水、路燈、井蓋、廢物處理、城市交通、城市消防安 防等場景。和其它商業型場景不同，公共事業多有規模性、壟斷性、非營利性、公益性的特點，多帶有政府服務的性質， 最終要實現的價值是將服務做到城市級別，重點解決信息建設分散、數據融合困難、協議標準不統一的問題，在此條件下 統一架構的物聯網平臺必不可少。

水務管理是城市管理不可或缺的部分。傳統水務管理正面臨著人工抄表效率低、供水能力 / 水資源利用效率低、水價 機制靈動性不強、基礎設施日益老化、管道漏損率過高等一系列問題，由此催生了多方社會角色參與的智慧水務市場。物 聯網平臺廠商就此切入，以接入智能水表進行自動監測及可視化展示為基礎服務，后續將依托平臺所采集的數據挖掘深層 信息，從中產生數字模型，真正實現水量預測、水力計算、優化調度等智慧功能，推動水務管理實現智慧化。

智能停車是城市交通的重要一環，但停車難卻是廣為人知的用戶痛點，而這一現象的背后正是車位不足、車位利用率低、 不同系統之間存在數據孤島的問題。通過運用物聯網平臺，從車位鎖、車檢器、攝像頭等智能設備中產生的數據將經網絡 傳輸在平臺中實現存儲與分析，且城市級的停車物聯網平臺有望接通區域內各類型的停車子系統，打通各大停車單位之間 的數據，最終將數據展示在用戶側，幫助車主快速找到空閑車位。

視頻監控是智慧城市發展的關鍵應用。在平安城市、雪亮工程、天網工程的政策驅動下，城市中網絡攝像頭的數量迅 猛增長，視頻監控開始在交通、安防、社區、商場，建筑、甚至民用場景展現更大的市場空間。物聯網云平臺作為產業鏈 的關鍵支撐，獲取了攝像頭傳輸過來的圖像數據以后，將其交給大數據、AI 技術進行分析，完全可以產生自動化、智能化 的視頻監控功能，提高整體應用價值。

智慧燈桿近來十分受智慧城市青睞。這一集合了通信信號、照明、環境監測、視頻監控、充電桿、信息交互、輿情報 警等多種功能的智慧桿，不僅能保留原有照明系統的智能控制，還能通過多桿合一減少重復建設、改善市容市貌，以及預 留了 5G 微基站接口，為智慧城市應用發展留下基礎。雖然目前各地智慧桿項目多停留在打造樣板的階段，但若論及智慧 桿發展遇到的問題，就不可忽略對統一架構的物聯網平臺的建設，因為智慧桿多桿合一后面向的是多個政府部門，面對不 同需求平臺必須做好其間的功能與交互體驗。

（四）能源環保場景

隨著社會經濟的發展，綜合能源服務被提出，行業開始強調不僅要銷售能源產品，還要銷售能源服務。相較于傳統的 能源服務模式，行業更加期待往產業綜合、開放共享、廣泛互聯、安全高效、互動友好等方向創新發展，再加上我國明確 了到 2020 年非化石能源占一次能源消費總量的比重達到 15% 左右，到 2030 年達到 20% 左右的目標，明確了節能減排的 決心與信心，這時由用能方、能源供應商和能源運營商三大主體組成的能源服務鏈，勢必要以更加高效統一的現代能源體 系方針打造能源物聯網。

在這個發展階段，除去能源消費結構朝著低碳化發展以外，能源行業從供給側主導向需求側主導演進的結構性變化同 樣明顯。一般的模式是，廠商根據用戶需求打磨產品，進而獲取更大規模用戶，分析從中積累的數據并將結果提供給能源 供應商和能源服務商進行實施改善，最終推動整個生態圈參與綜合能源服務。當用能信息在整個能源體系中產生流動，能 夠承載數據存儲、數據分析及 AI 算法的物聯網平臺自然受到重視，并且企業有能力依托平臺實現進一步的能源數字化轉型、 創造新的收益與新的商業模式。

當然，根據國情、產業格局以及產業壁壘可以判斷，未來能源物聯網平臺的市場格局一定是由能源行業巨頭之間的競 爭而決定。國家電網在 2019 年提出全面啟動“泛在電力物聯網”建設，計劃在現有堅強智能電網基礎上，引用大數據、云 計算、物聯網、移動互聯網、人工智能等現代信息技術，推動電力系統信息廣泛交互、充分共享，最終構成能源流、業務流、 數據流“三流合一”的能源互聯網；遠景能源從風電起家，是國內民營風電領域的龍頭企業，公司業務方向始終以可再生 能源為核心，其打造的能源物聯網平臺 EnOS 通過開放的協議框架支持廣泛的能源設備接入，目前在全球已經管理超過 1232 個光伏電站，35584 套儲能系統，792 個風電場，72328 個充電樁，12838 個樓宇智能電表，共計超過 100GW 的能 源資產；新奧數能泛能網平臺繼承了母公司新奧集團尤其在燃氣方面的客戶資源優勢與服務經驗，通過將園區、區域、城 市的氣電冷熱等多種能源子系統智慧互聯，建立能源數字一張網，統一服務用能、供能、配網、監管等能源生態主體。目 前平臺已經接入了超 1000 家用能企業、超 100 家園區、管理 658 億 KWh/ 年的用電規模，管理 695 萬噸 / 年的用熱規模。正泰集團在光伏產業擁有領先地位，目前在全球建立了 500 多個光伏電站，在能源物聯網業務板塊主要是針對各類能源應 用場景，為政府、工商業及終端用戶提供電力設備、光伏發電、儲能系統、能效樓宇等一攬子解決方案，涵蓋“供給 - 存儲 - 輸變 - 配售 - 消費”整套流程，為用戶提供綠色智能的綜合能源服務。

（五）農業養殖場景

隨著社會生產力的提高，傳統的農業正在從賣方市場轉變為買方市場，從中顯現的問題越來越多：比如有關谷物 / 蔬 菜 / 水果的種植、畜牧業的養殖都面臨效率低下、市場不流通、信息開放程度不足的問題；比如有關播種與收成、出生與 屠宰都有較長的時間周期，再加上日益加劇的氣候變化、病毒蔓延都在給農產品未來的利潤帶來的不確定性。此時農業現 代化獲得了充分的關注與發展，農業物聯網就是實現智慧農業的必要途徑。

以上是農業物聯網在推進過程中遇到的困難挑戰，聯想到京東“跑步雞”、阿里云“200 公里豬”、華為“聯網牛” 等物聯網應用已經在養殖場景產生效果，但放眼整個農業物聯網包括種植和養殖兩個場景，實際仍然處于發展的初級階段。企業仍然多以提供解決方案為主，真正極具行業代表性的物聯網平臺還沒有出現，這表示其中還存在著尚未發掘的巨大機會。

（六）智慧物流場景

2018 年，國內物聯網科技企業 G7 披露了最新一輪 3.2 億美元的融資，一時間吸引了業界的注意。當我們研究 G7 的 商業特色，發現 G7 是以自身在行業內積累的物聯網平臺為核心，繼而向大型物流企業和物流車隊提供綜合管理與服務解 決方案，覆蓋安全、保險、結算、金融、智能裝備等車隊運營全流程。根據最新數據，G7 服務的客戶超過 6 萬家，平臺上 的連接車輛超過 130 萬臺，作為基礎設施的平臺上面更是積累著龐大的車隊數據，為其業務創新帶來重要支撐。扎根物流 行業 20 多年的 G7 董事長翟學魂在接受媒體采訪時表示：“原來技術太貴，很多傳統行業用不起。而現在物聯網和大數據 技術已經相當成熟，可以實現 98% 物流要素的 IoT 化，因此能提升行業效率和降低事故率。”

聯想到從 2009 年阿里首次雙 11 創造 0.5 億銷售額，到 2019 年雙 11 總成交額達到 2684 億元，過去 10 年間，以電 商發展為關鍵，物流產業尤其是快遞行業發生了翻天覆地的變化。后來基于發展規律，快遞行業出現增速放緩的情況，企 業意識到新的轉折點已經出現，那就是物聯網、大數據、人工智能這類新的技術可以賦能到物流之中，覆蓋運輸、倉儲、 包裝、裝卸、流通加工、配送、物流信息等全物流環節，從中精準掌握到人車貨倉的時間、空間狀態，繼而為企業創造新 的商業價值或打造新的商業模式。

G7 做智慧物流是從車輛管理入手的，這是目前行業中的一大熱點，有眾多的參與者。但我們也不能忽略其他領域所 做的工作。2018 年，菜鳥網絡宣布將利用數字孿生技術、AI 和 IoT 技術打造物流 IoT 開放平臺，支持接入任意設備，實現 倉儲、運輸、配送和驛站代收等全鏈路數字化、智能化升級；同年獲得菜鳥網絡戰略投資的易流科技，扎根行業打造了易 流云軟硬一體 SaaS 協同平臺，目前在平臺上連接了超 150 萬在線車輛、160 多萬司機用戶，在制造、冷鏈、快遞、新零售、 餐飲、商超等多個細分領域深度擴展了應用。京東物流 2019 年宣布落成國內首個 5G 智能物流示范園區及對應的智能物流 平臺 LoMir（絡謎），依托 5G 網絡通信技術、通過 AI、IoT、自動駕駛、機器人等智能物流技術和產品融合應用，打造高 智能、自決策、一體化的智能物流示范園。

（七）車聯網場景

此前，國家發展改革委網站正式發布“關于印發《智能汽車創新發展戰略》的通知”，指出智能汽車已成為全球汽車 產業發展的戰略方向，未來汽車產業發展的主要任務就是構建一個完善的智能汽車產業生態體系，并強調要積極推進車載 高精度傳感器、車規級芯片、智能操作系統、車載智能終端、智能計算平臺等產品的研發與產業化，積極培育道路智能設施、 車聯網、智能出行等新業態，增強汽車產業的核心競爭力。

適逢當下 5G 的發展，車聯網對更高帶寬、更低時延、更大連接的要求得到滿足，再加上明顯的政策傾向與巨大的市 場潛力，車聯網近年來成為產業關注的重點對象，有關智能網聯汽車的市場預測結果也一片向好。在這樣的前景下，包括 OEM 車廠、車機廠商、操作系統提供商、車載智能硬件廠商、TSP 服務商、通信運營商、車載方案芯片提供商、車載語音 提供商、車機互聯解決方案提供商等眾多企業都融入到了產業鏈之中，共同促進車聯網“人車路網云”五維發展。

華為 IoT 是以車聯網服務平臺為戰略的產業玩家之一，覆蓋了新能源車監管、智能網聯、車隊管理、UBI 保險、V2X 車路協同等場景需求。2018 年 6 月，華為發布 OceanConnect 車聯網平臺，側重以 OceanConnect 物聯網平臺為核心， 構建車聯網平臺基礎設施，為用戶提供四個使能方面：1）聯接使能——支撐億級海量連接和百萬級并發，通過全球可達的 公有云部署能力，為汽車提供安全可靠聯接；2）數據使能——通過對車況和駕駛行為等車輛大數據的采集與分析，在云上 實現人和車的數字畫像，使能智能內容分發和業務推薦；3）生態使能——通過數據和業務分離結構，幫助車企掌控數字資 產，匯集第三方內容和應用生態，構筑以車企為中心的生態系統；4）演進使能——車聯網平臺與 V2X 協同發展，從單車 智能到車路協同智能，使能未來智能交通，提升社會交通整體的安全性和效率。百度車聯網是百度人工智能戰略的核心重 要組成部分及車場景建設者和核心出口，在 BAT 之中，百度的車聯網布局相對更加完整，包含網聯化和智能化兩部分，核 心產品有小度車載 OS、車載地圖、無線手機車機方案 Carlife+ 等。

（八）智慧零售場景

根據 IDC 的報告，未來三年，如果零售業能夠在顧客體驗、員工工作和日常運營等環節中恰當地應用人工智能、混合現實、 物聯網等技術，將為客戶滿意度帶來 20% 的提升，同時員工的工作效率和庫存周轉率也將分別提升 15% 和 25%。5 零售 業轉型的案例近幾年來數不勝數，包括服飾連鎖、大賣場 / 商超、百貨 / 購物中心、餐飲連鎖等行業都在積極改善舊的模式， 尋找新的業態，智慧商圈、智慧門店、無人零售、智能貨柜等概念更是層出不窮……

致力于成為平臺和科技產業生產力的微軟，較早地就將目光放到了零售領域，不僅推出了 Azure IoT Hub 等云端物聯 網管理服務，還推出了能將人工智能拓展到邊緣和物聯網設備的 Azure IoT Edge 服務，以及業界首個芯片級云 + 端物聯網 安全互聯管理方案 Azure Sphere，通過與行業內典型廠商間的互補合作，微軟 Azure 廣泛地將產品技術應用在了各類零售 場景；騰訊云 IoT 關注消費物聯網應用場景，結合生活物聯云、人臉識別、云支付等多項能力推出了無人商業解決方案， 幫助客戶靈活、安全、低成本地部署并管理智能貨柜、智慧門店等業態，快速實現新業務模式。中國移動 OneNet 平臺智 慧零售解決方案主要由“智慧零售終端 + 云平臺 + 管理系統”組成，比如通過攝像頭采集視頻圖像上傳到云平臺，結合人 臉識別等技術，再聯系上顧客收銀、會員信息等系統，為客戶提供客流 / 經營分析、門店監控、基于人臉識別的精準營銷 等創新型服務。

（九）智慧醫療場景

排隊三小時、看診三分鐘，在中國有這樣的俗語于坊間流傳。雖然目前情況總比多少年前有些改善，但看病難、看病 貴的問題始終存在。HTC 研發及醫療總裁張智威博士曾經對今天的醫療模式作出梳理，歸納了兩大特點：1）被動式。很 多病情總是先由人體感覺到不舒服，去找醫生診斷后才能發現。其間的時間差難以避免，且有些病情在這個時間差內可能 會持續發展。換句話說，這是反應式的醫療；2）集中式。當大部分優質的醫療資源集中在大城市、三甲醫院時，就暴露出 資源不平均的問題，最終將導致民眾把更多時間和成本花在預約排號、路途交通、等候看診等等方面。或者因為這樣的涌入， 三甲醫院的醫生將要承受超負荷的工作，為每位民眾能夠留出的時間仍然不可避免地被縮短，甚至在就診后，患者也常常 難以完全消除自身的各項疑慮與擔憂。

從被動式走向主動式，從集中式走向分散式，是智慧醫療體系下提出的新愿景。前者側重對人的狀態進行及時獲取與 管理，后者強調解決醫療資源緊缺的問題，擴大醫療服務的普及性。

目前市面上有一類遠程醫療監控模式較為普遍。該種模式是基于物聯網、云計算、人工智能和大數據技術來做實時的 人體健康監測和管理應對，主要實現從被動獲取信息到主動獲取信息，打通前期防護、中期診斷治療，以及后期恢復護理 這項長期的過程。比如被稱為全美最好醫院的梅奧診所，曾和可穿戴設備廠商 Fitbit 合作開發產品，用來跟蹤監測心臟手 術病人的恢復。這種情況下物聯網平臺將收集到的健康設備監控數據進行匯總分析，一些遠程醫療方案將從中產生，進而 提高醫療效率及患者的醫護體驗。

4.3 物聯網平臺玩家圖譜

五 、物聯網平臺投融資事件匯總與分析

因為通用型物聯網平臺多誕生于具有資源背景的云基礎設施服務商，在未分離出物聯網平臺業務之前，較少有單獨融 資的情況。因此匯總物聯網平臺的融資事件，主要是看各個垂直領域的企業融資活動。

而在所有細分領域中，智慧生活和工業互聯網是物聯網平臺最為典型的兩類應用，產生的投融資事件也是一前一后最 能體現行業風向變化的，包括了產業資本與政府引導基金將如何促進市場發展。故本篇報告著重對這兩大領域的投融資事 件進行分析。

5.1 智慧生活場景投融資

智慧生活場景可以被認為是物聯網平臺發展的起源。在該領域，物聯網平臺產業的融資歷程體現了 3 大特點：

1）企業多成立于 2013、2014 年間，當時市場以智能硬件開發為普遍模式，大量創企在期間獲得了融資；

2）隨著 2017 年以后智能硬件的風口逐漸消失，行業開始出現洗牌，只有一些典型的頭部創企在 2017、2018 年間獲 得了持續的資本注入，融資進程達到 C 輪及以后；

3）因為有較高的市場成熟度，該領域在 2019 年及以后產生的融資事件逐漸減少，企業轉而更強調業務的持續開發與 積累。

5.2 工業互聯網場景投融資

在工業互聯網領域，有 1 個重要的時間節點值得關注，即2017 年 11 月，國務院印發了《關于深化“互聯網 + 先進制造業” 發展工業互聯網的指導意見》，提出三個階段發展目標：

1）到 2025 年，基本形成具備國際競爭力的基礎設施和產業體系，形成 3-5 個達到國際水準的工業互聯網平臺。

2）到 2035 年，建成國際領先的工業互聯網網絡基礎設施和平臺，工業互聯網全面深度應用并在優勢行業形成創新引 領能力，安全保障能力全面提升，重點領域實現國際領先。

3）到本世紀中葉 , 工業互聯網創新發展能力、技術產業體系以及融合應用等全面達到國際先進水平 , 綜合實力進入世 界前列。

在這“三步走”戰略之外，還有一個三年起步計劃，即要在 2018-2020 年階段內，初步建成低時延、高可靠、廣覆蓋 的工業互聯網網絡基礎設施，初步形成各有側重、協同集聚發展的工業互聯網平臺體系，初步建立工業互聯網安全保障體系。

政策的風向影響了市場的反應和資本的決策，對應到工業領域投融資方面近幾年有三大特點：

1）一批企業在該政策頒布之前就已經成立并圍繞工業互聯網展開工作，2015、2016 年陸續獲得試水性質的投資；

2）到 2018 年政策推動“工業互聯網元年”概念出現以后，行業內的投融資事件明顯增多，且一線資本開始圍繞一些 典型標的包括樹根互聯、徐工漢云等展開大額的市場化融資；

3）從整體看，工業互聯網領域的企業融資多集中在 B 輪及 B 輪以前，市場成熟度不高，行業整體的創業和投資熱情 并未消減，抓住細分市場深耕或者具有清晰商業模式的企業此刻被資本選中的機會反而增大。

5.3 其他典型標的

除以上以外，物聯網平臺產業還存在其他類型的典型標的，比如目前正專注于安防、消防和能源需求的智慧場景服務 商特斯聯，在 2019 年 8 月獲得了由光大控股領投 , 京東、科大訊飛、萬達投資等跟投的 C 輪 20 億人民幣融資；再比如智 慧物流場景下的物聯網平臺 G7，成立 9 年已產生 9 輪融資，最新一輪為 2018 年 8 月產生的 3.2 億美元融資，吸金能力十足。在我們的調研中，各類型的企業也都提到有融資的意向或需求，當然他們也各自表明，對創業公司來說，最寶貴的仍然是 深度的場景，以及有前景的產品價值。

六、 調研企業特點分析與戰略展望

七、 企業優秀案例展示（略，詳見報告原文）

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