無論是宏觀經(jīng)濟，還是在細分行業(yè)領域，如半導體，“黑天鵝”事件往往會造成極大的負面影響，甚至是沉重打擊。然而，其產(chǎn)生的效應往往具有雙面性，即“?！敝型鶐в小皺C”。

此次疫情就是如此，其對半導體產(chǎn)業(yè)的影響巨大，特別是在2019年全產(chǎn)業(yè)進入10年來的冰點后，在年底開始出現(xiàn)回溫，而這種勢頭在2020年1月得以延續(xù)，眼看產(chǎn)業(yè)就要復蘇，突如其來的疫情爆發(fā)，完全打亂了半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)奏，其對全年，甚至是今后兩三年內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，都很有可能產(chǎn)生很大的影響。

就目前情況來看，疫情對2020全年半導體行業(yè)的影響還難以下定論。有人認為產(chǎn)業(yè)回暖勢頭會終止，到2020年底，全球半導體產(chǎn)業(yè)同比增長依然為負，這是最糟糕的情況；與此同時，還有機構和業(yè)內(nèi)人士認為，無論是對半導體企業(yè)，還是全球市場來說，此次疫情對全年內(nèi)產(chǎn)業(yè)的影響很有限，如最近一家歐洲半導體大廠預計疫情對其全年的營收只有5%左右的削減，果真如此的話，相對于這么大的“黑天鵝”事件，這個影響幅度還是比較小的。

此外，疫情對IC產(chǎn)業(yè)不同應用領域產(chǎn)生的影響，也呈現(xiàn)出了截然相反的效果，典型代表就是以手機為代表的便攜式消費類電子產(chǎn)品，以及以云計算、數(shù)據(jù)中心和基站為代表的基礎設施。最起碼從上半年情況來看，這兩大應用領域對芯片元器件的需求有著很大差異。

例如，受疫情影響，各大手機廠商的庫存水位明顯提高，使得它們對相應芯片元器件的需求量，同比減少了很多，華為就是其中的典型代表，該公司最近大量減少了發(fā)給臺積電的手機芯片代工訂單，卻大幅增加了用于4G和5G基站的芯片訂單，包括PA、網(wǎng)絡處理器、網(wǎng)通芯片等。

無論是手機，還是數(shù)據(jù)中心和基站，都離不開處理器和存儲器這兩類芯片，由于需求量巨大，而且相對高端，因此，它倆在眾多品類的芯片元器件中，具有很強的代表性。

云計算處理器你追我趕

與手機蕭條的市場和高起的庫存形成鮮明對比的是，疫情不但沒有削減云計算服務器的市場需求，反而使其更加旺盛，特別是疫情使人們都在家辦公或娛樂，對相應云服務提供商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)中心算力和通信能力提出了更高的要求，從而為本來就在快速發(fā)展的云計算市場再添一把火。

這樣，市場對云計算處理器和通信芯片的數(shù)量和質量提出了更高的要求，業(yè)內(nèi)多家領先企業(yè)，都不約而同地在這段時間內(nèi)動作頻頻。

傳統(tǒng)x86依然有優(yōu)勢

目前，無論是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心，還是新興的云計算，相關處理器市場依然被傳統(tǒng)的x86系所統(tǒng)治，代表廠商自然就是英特爾和AMD了。

當下的云計算對AI芯片的需求越來越大，而傳統(tǒng)的CPU在AI的推理方面還是具有一定優(yōu)勢的，但在AI訓練方面則先天不足，這也是其被英偉達GPU在云計算AI方面拉開差距的一個重要原因。因此，在保持原有CPU在云計算和數(shù)據(jù)中心市場占有率的前提下，英特爾一直在通過收購，來加強其在該領域的影響力。就在不久前的2019年12月，英特爾急切地出資20億美元，收購了以色列的AI芯片初創(chuàng)公司Habana，看重的就是這家公司處理器優(yōu)異的訓練能力，及其優(yōu)秀的可擴展性。這也宣告了英特爾2016年收購的另一家云端AI芯片廠商Nervana的沒落。

英特爾這么急迫地收購Habana，顯然是看到了云計算市場和客戶的巨大需求和發(fā)展?jié)摿?。而這一并購案宣布不久，爆發(fā)的疫情再一次點燃了云計算市場的火焰，更加突顯了英特爾在這方面押注的必要性。

AMD的EPYC（霄龍）處理器在數(shù)據(jù)中心和云計算領域的應用勢頭發(fā)展良好，2020年有望在150個云平臺上部署，而當下云計算市場對算力要求的大幅提升，對于該公司的業(yè)務發(fā)展更加有利。

FPGA加入戰(zhàn)團

除了傳統(tǒng)的x86系外，F(xiàn)PGA陣營也在加快在云計算市場的滲透。Altera被英特爾收購之后，主要扮演的就是協(xié)助其CPU提升在云計算和數(shù)據(jù)中心市場競爭力的角色。而FPGA霸主賽靈思也一直在加快在云計算市場的滲透腳步。

前天，拓墣產(chǎn)業(yè)研究院給出了2019年全球前10大IC設計公司的營收排名，排在第6位的賽靈思營收同比增長率，在除中國臺灣兩家之外的8家廠商中是最高的，達到了12.8%，具體如下圖所示。

能夠實現(xiàn)這樣的增長水平，主要得益于該公司在云計算、5G和車用等非便攜式設備端的部署。特別是以云計算為重點突破領域。為此，在疫情期間，也就是在當下的3月，賽靈思在兩周內(nèi)，連續(xù)發(fā)布了基于FPGA的Alveo U25 SmartNIC加速卡，以及Versal ACAP系列的第三代產(chǎn)品Versal Premium。前者主要用于通信加速，而后者則側重于計算加速，而它們都是針對數(shù)據(jù)中心、云計算和5G應用推出的。

在這個時間點上連續(xù)推出兩款用于通信和計算加速的新品，客觀上正好迎合了疫情下云計算和5G應用市場的火爆。

Arm陣營要逆襲

在服務器應用領域，與x86相比，基于Arm架構的處理器一直處于弱勢地位。但市場對具有更高功率效率、性價比，以及多元化供應鏈的需求，使得x86以外的架構總是有發(fā)展空間的，而Arm正是具備以上這些優(yōu)勢的典型代表。

以前，在數(shù)據(jù)中心應用中，Arm做過一些嘗試，相應的IP、內(nèi)核等與x86相比，確實存在著一定的差距。也正是應為如此，在過去幾年，Arm一直致力于推進可用于數(shù)據(jù)中心的高性能、高能效的內(nèi)核的研究，以推動Arm性能的不斷改善。隨著經(jīng)驗的積累，這些IP能夠提供的服務器CPU性能出現(xiàn)了快速提升。還有一點也很重要，那就是隨著臺積電7nm制程技術的成熟，Arm陣營可以實現(xiàn)體積更小、能效更高、速度更快的CPU了。

同樣是在疫情期間，本月，先后有兩款針對云計算應用的Arm處理器問世。首先是Ampere專門針對云計算應用推出的80核處理器Ampere Altra，其最大的特點就是采用了單線程設計，不僅可以為每一個用戶提供穩(wěn)定、可預測的性能，還能提供非常好的安全隔離。

緊接著，本周，Marvell發(fā)布了最新款的Arm服務器芯片ThunderX3。據(jù)悉，該處理器可容納多達96個CPU內(nèi)核，從而使該芯片在單個插槽中最多可擴展384個線程。ThunderX3采用具有更高IPC功能的新微體系結構，具有4路SMT功能。

Arm服務器芯片在這個時間段頻頻亮出新品，同樣迎合了當下快速發(fā)展的云計算市場，“黑天鵝”則很有可能加速Arm陣營的拓展速度。

存儲器存在變數(shù)

手機市場的蕭條，同樣降低了相應存儲器的出貨，服務器市場的升溫則在拉動相關存儲芯片的供應量。

據(jù) DRAMeXchange預測，服務器的DRAM平均單機容量將從2019年的304GB上升至2020 年的397GB，漲幅達30%。據(jù)ChinaFlashMarket測算，服務器的NAND Flash平均單機容量將從2019年的2300GB增至2020年的2700GB，增幅達17%。綜合服務器出貨量、服務器平均單機存儲芯片容量這兩個增長因素，存儲芯片在服務器領域的需求將呈顯著上升趨勢。

而受疫情影響，遠程辦公、遠程教育、短視頻、電商/新零售、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等需求急劇上升，進一步推動著相應存儲器的需求量提升。

來自中信證券的研究顯示，如果疫情能夠得到較好地控制，則2020年Q1、Q2全球服務器出貨量分別同比增長10%和8%，全年出貨量增加6.9%，這樣，相應的DRAM需求同比增長39.8%，NAND Flash需求同比增長25.4%。如果疫情在年內(nèi)都處于失控狀態(tài)，對云服務的需求將進一步擴大，全年出貨量將增加8.5%，這將帶動全年內(nèi)DRAM需求同比增加42.0%，NAND Flash需求同比增加27.3%。

不過，在手機端，雖然上半年市場蕭條，但就全年來看，還是存在著不小的變數(shù)，因為手機用DRAM和NAND Flash的平均單機容量呈現(xiàn)增長態(tài)勢，而平均單機容量增速會大于手機銷量下滑速度，這樣，2020年手機用存儲芯片的需求將呈上升趨勢，可以抵消手機銷量下降對于存儲芯片需求的影響。因此，現(xiàn)在看到的手機用存儲器的需求量下降，很可能只是階段性的行情，全年的情況有可能會好轉。但這一切與疫情的發(fā)展情勢有很大關系，現(xiàn)在還難以下定論。

結語

疫情對手機和服務器市場的影響截然不同，最起碼上半年是這樣的。這使以處理器和存儲器為代表的芯片元器件供應鏈處于冰與火兩種不同的境遇，也給2020年的產(chǎn)業(yè)復蘇帶來了更多不確定性。
責任編輯：tzh