智能手機(jī)需求暢旺，加上PC、NB以及TWS（真無(wú)線藍(lán)牙）等市場(chǎng)持續(xù)成長(zhǎng)，NOR Flash（編碼型快閃存儲(chǔ)器）自去年下半年開(kāi)始從吃緊到供不應(yīng)求，華邦電和旺宏在今年首季已經(jīng)調(diào)漲報(bào)價(jià)。據(jù)供應(yīng)鏈透露，由于市場(chǎng)對(duì)NOR Flash的需求加劇，華邦電和旺宏將二度漲價(jià)，正和客戶討論第2季報(bào)價(jià)，漲幅達(dá)兩成左右。

NOR Flash市場(chǎng)供不應(yīng)求 華邦電和旺宏二度調(diào)價(jià)

去年蘋(píng)果iPhone 12系列手機(jī)首次全系列機(jī)種采用OLED屏幕，帶動(dòng)OLED面板外掛NOR Flash芯片需求，加上TWS耳機(jī)需求大爆發(fā)，NOR Flash整體需求暢旺，華邦電和旺宏在今年首季先漲價(jià)7%至10%，但在大陸晶圓代工廠減少投片量，轉(zhuǎn)往邏輯芯片產(chǎn)品，加上TWS、穿戴式裝置、PC、網(wǎng)路與電視需求成長(zhǎng)，NOR Flash供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)加劇。

供應(yīng)鏈透露，華邦電和旺宏已經(jīng)和客戶在談第2季報(bào)價(jià)，再度漲價(jià)，漲幅達(dá)兩成左右，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的3%-7%。華邦電和旺宏均表示，漲價(jià)是市場(chǎng)供需機(jī)制決定，不評(píng)論漲價(jià)議題。

外資指出，因美國(guó)暴風(fēng)雪造成德州大停電，IDM大廠英飛凌旗下賽普拉斯當(dāng)?shù)毓S停工，對(duì)Nor Flash供給量預(yù)期造成一定影響，有利Nor Flash報(bào)價(jià)提升，甚至看好今年第2季Nor Flash及SLC Flash有更強(qiáng)勁的報(bào)價(jià)上揚(yáng)，上漲空間預(yù)估高達(dá)10%。

華邦電先前在法說(shuō)會(huì)釋出樂(lè)觀訊息，表示因市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，產(chǎn)能維持滿載，漲價(jià)效應(yīng)反應(yīng)在1月?tīng)I(yíng)收，第2季將更明顯，預(yù)期NOR及SLC NAND供給吃緊將持續(xù)至下半年。

旺宏維持相同看法，總經(jīng)理盧志遠(yuǎn)認(rèn)為在今年四大產(chǎn)品線中，宅經(jīng)濟(jì)發(fā)酵，游戲客戶對(duì)ROM需求顯著成長(zhǎng)，而NOR Flash、NAND Flash都是向上趨勢(shì)，晶圓代工需求也熱絡(luò)，對(duì)今年展望樂(lè)觀，強(qiáng)調(diào)“還沒(méi)有看到任何一片烏云”。

群聯(lián)、慧榮 看旺NAND

全球前兩大快閃存儲(chǔ)器芯片大廠群聯(lián)、慧榮同聲看好儲(chǔ)存型快閃存儲(chǔ)器（NAND Flash）后市與公司展望，群聯(lián)今年?duì)I收有望挑戰(zhàn)500億元新臺(tái)幣大關(guān)之上，創(chuàng)新高，預(yù)期NAND第3季將供不應(yīng)求；慧榮則樂(lè)觀預(yù)期營(yíng)收年增率可達(dá)二至三成。

慧榮昨（24）日舉行竹北企業(yè)新總部大樓動(dòng)土典禮，總經(jīng)理茍嘉章受訪時(shí)表示，PC、智能手機(jī)，以及物聯(lián)網(wǎng)裝置OEM市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，加上SSD及eMMC/UFS控制芯片不斷增加開(kāi)案量，帶動(dòng)存儲(chǔ)器市場(chǎng)回溫。

茍嘉章看好，慧榮今年全年?duì)I收可望較去年大幅成長(zhǎng)二至三成。看好未來(lái)市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，慧榮斥資40億元打造在竹北新總部，預(yù)計(jì)2024年啟用，可容納1,500名員工。

茍嘉章分析，由于NAND原廠不希望再做低密度存儲(chǔ)器，容量動(dòng)輒256GB起跳，讓模組廠有更多機(jī)會(huì)能發(fā)展、成長(zhǎng)，且未來(lái)車(chē)用存儲(chǔ)器除娛樂(lè)外，包括安控等存儲(chǔ)器應(yīng)用需求也愈來(lái)愈多。

他強(qiáng)調(diào)，慧榮在車(chē)用領(lǐng)域深耕許久，可以說(shuō)是除了BMW以外的品牌廠，慧榮都是其供應(yīng)商，由于汽車(chē)電子化趨勢(shì)成形，存儲(chǔ)裝置使用量愈來(lái)愈多，推升市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)器的需求。

群聯(lián)董事長(zhǎng)潘健成也認(rèn)為，隨著5G、服務(wù)器等應(yīng)用增加，目前看來(lái)NAND芯片需求強(qiáng)勁，第3季可能會(huì)供不應(yīng)求。

潘健成認(rèn)為，群聯(lián)過(guò)往營(yíng)收比重以消費(fèi)性產(chǎn)品為主，現(xiàn)在偏向工業(yè)、汽車(chē)、伺服器等應(yīng)用，這是真正的“出海口”，是有實(shí)質(zhì)的需求。

業(yè)內(nèi)人士看好，隨著群聯(lián)打入一線品牌供應(yīng)鏈，未來(lái)出貨量持續(xù)放大，今年?duì)I收有望挑戰(zhàn)500億元新臺(tái)幣之上，創(chuàng)新高，本業(yè)獲利也將隨著高毛利率產(chǎn)品組合而揚(yáng)升。

半導(dǎo)體頻傳漲價(jià)聲，摩根士丹利證券出具報(bào)告指出，DRAM、NAND及NOR Flash全面進(jìn)入上升循環(huán)確立，反彈幅度將高出市場(chǎng)預(yù)期。

華碩受惠電競(jìng)商機(jī)與產(chǎn)品漲價(jià)效益，瑞銀證券認(rèn)為投資價(jià)值浮現(xiàn)，調(diào)升評(píng)等為“買(mǎi)進(jìn)”；摩根大通看好同樣具備漲價(jià)效益的微星，重申“加碼”評(píng)等。

摩根士丹利指出，群聯(lián)去年11月和今年1月兩度上調(diào)芯片平均銷(xiāo)售價(jià)格（ASP），下一次漲價(jià)可能在3月，ASP將自3、4月起大幅成長(zhǎng)。且群聯(lián)從臺(tái)積電拿到額外晶圓產(chǎn)能，今年出貨成長(zhǎng)幅度上看一成，價(jià)量齊揚(yáng)效益可觀。

編輯：hfy