據(jù)媒體報(bào)道，全球最大積層陶瓷電容器（MLCC）制造商日本村田預(yù)估，新年度的5G手機(jī)需求量將突破5億部，在農(nóng)歷春節(jié)前，MLCC供貨量仍會(huì)相當(dāng)吃緊。

村田總裁中島規(guī)巨在12月的一次采訪中表示，村田的工廠取消了休假，正在加班加點(diǎn)滿足眾多訂單需求，并補(bǔ)充說(shuō)：“我們用于智能手機(jī)的尖端電容器的產(chǎn)能形勢(shì)嚴(yán)峻。”另外，中島規(guī)巨認(rèn)為，農(nóng)歷新年過(guò)后，MLCC的需求量會(huì)暫時(shí)緩解，但從4月起的新財(cái)年里，村田的MLCC銷售將會(huì)增加10％，主因是5G手機(jī)帶動(dòng)。

據(jù)了解，村田為全球MLCC市場(chǎng)供貨量第一的廠家，產(chǎn)能占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

Ace研究所分析師安田英樹認(rèn)為，村田電容器的產(chǎn)能狀況是整個(gè)消費(fèi)類電子供應(yīng)鏈某些領(lǐng)域產(chǎn)能不足的集中表現(xiàn)。不過(guò)，安田英樹稱中島規(guī)巨的預(yù)測(cè)太過(guò)保守，他表示蘋果等手機(jī)大廠的需求量只增不減，因?yàn)橄M(fèi)者對(duì)5G手機(jī)的期待比預(yù)期高出許多。

根據(jù)StrategyAnalytics的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)今年5G智能手機(jī)出貨量將達(dá)到4.5億至5.5億部，至少是2020年（預(yù)計(jì)）總量的兩倍。

另?yè)?jù)外媒最新援引供應(yīng)鏈的消息報(bào)道稱，蘋果已向供應(yīng)商下達(dá)了上半年的iPhone生產(chǎn)訂單，要求生產(chǎn)9500萬(wàn)部到9600萬(wàn)部，生產(chǎn)訂單較2020年同期增長(zhǎng)30%。主要是iPhone 12系列，但也包括iPhone 11和iPhone SE。一名蘋果iPhone的供應(yīng)商表示，下一季度及隨后一個(gè)季度的生產(chǎn)計(jì)劃已經(jīng)確定，前景相當(dāng)光明。

值得注意的是，此次村田產(chǎn)能緊缺的主因是下游5G手機(jī)需求量擴(kuò)大。一般一部旗艦手機(jī)上，MLCC的用量可以達(dá)到幾百顆，并且數(shù)量還在不斷增加，5G手機(jī)通信制式升級(jí)帶來(lái)手機(jī)頻段增多，單機(jī)MLCC需求是4G手機(jī)的1.1-1.3倍。

供給端，全球MLCC龍頭日商村田與另一日本大廠太陽(yáng)誘電近期兩度通知客戶再拉長(zhǎng)交貨期14至28天，最長(zhǎng)要等半年才能交貨，凸顯供給嚴(yán)重吃緊。而且臺(tái)灣被動(dòng)元件雙雄國(guó)巨、華新科庫(kù)存也偏低，MLCC報(bào)價(jià)蠢動(dòng)，業(yè)界預(yù)期將提前至農(nóng)歷年后漲價(jià)，比預(yù)期早一季。

開源證券分析師劉翔11月26日研報(bào)表示，此前，日廠戰(zhàn)略退出中低端MLCC市場(chǎng)，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)廠商順勢(shì)漲價(jià)，終端客戶開始大力扶持中國(guó)大陸元器件廠商。如今，貿(mào)易摩擦提升了供應(yīng)鏈自主可控訴求，疫情進(jìn)一步加快了上游元器件的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進(jìn)度，進(jìn)口替代迎來(lái)加速。目前國(guó)內(nèi)龍頭風(fēng)華高科（000636）和三環(huán)集團(tuán)）（300408）已積極擴(kuò)廠承接MLCC國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)，有望借本輪國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇得到快速發(fā)展。

上述個(gè)股之外，國(guó)瓷材料（300285）是國(guó)內(nèi)最大的MLCC陶瓷粉體材料供應(yīng)商，現(xiàn)有產(chǎn)能10000噸/年，主要客戶是三星電機(jī)等。

鴻遠(yuǎn)電子（603267）主要產(chǎn)品為多種系列的電子元器件，包括陶瓷電容、電解電容等，代理多個(gè)國(guó)際知名廠商的多條產(chǎn)品線，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品種類多，產(chǎn)品規(guī)格豐富，行業(yè)覆蓋汽車電子、5G通訊、消費(fèi)電子等多個(gè)領(lǐng)域。
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