一月的寒冬中，面板的漲勢(shì)依然火熱。

群智咨詢(xún)（Sigmaintell）數(shù)據(jù)顯示，43吋液晶面板一月預(yù)計(jì)均價(jià)上漲3美元，50吋和55吋預(yù)計(jì)一月均價(jià)都上漲5美元。尤其是大尺寸TV面板，上游供需緊缺、下游需求強(qiáng)勁，供應(yīng)鏈呈緊繃之態(tài)。

“大尺寸面板漲價(jià)從2020年6月份開(kāi)始啟動(dòng)，我們預(yù)測(cè)會(huì)持續(xù)十個(gè)月，漲到今年的一季度，這是過(guò)去十年來(lái)最長(zhǎng)的一個(gè)漲價(jià)周期，”群智咨詢(xún)總經(jīng)理李亞琴向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析道，“漲幅方面也達(dá)到了十年之最，電視面板和顯示器面板主流的尺寸漲幅基本都在50%以上，一部分電視規(guī)格超過(guò)80%、90%。”

從2019年的低谷到2020年的觸底反彈，面板行情的上升曲線攀到了新高度。眼下，2021年一季度顯示面板價(jià)格還在強(qiáng)勁增長(zhǎng)，之后走勢(shì)將如何？李亞琴表示：“今年上半年價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，供需關(guān)系是平衡偏緊的狀態(tài)，下半年要取決于疫情整體的發(fā)展以及對(duì)需求的影響。”這也意味著，若全球疫情得到控制，下半年面板供需會(huì)走向?qū)捤桑瑑r(jià)格可能有回調(diào)空間，若疫情影響持續(xù)，穩(wěn)中偏緊狀態(tài)會(huì)持續(xù)。

在這樣的大背景下，龍頭企業(yè)們?cè)谶^(guò)去一年間兼并收購(gòu)、擴(kuò)張產(chǎn)能，從去年三季度開(kāi)始業(yè)績(jī)回暖。其中TCL科技和京東方股價(jià)輪番上漲，并繼續(xù)規(guī)劃新的產(chǎn)線。近日京東方計(jì)劃200億元定增，用于收購(gòu)股份和投資產(chǎn)線，此前供應(yīng)鏈消息稱(chēng)，TCL科技將在廣州投資IT面板和大尺寸OLED面板產(chǎn)線，技術(shù)、產(chǎn)能的比拼還在繼續(xù)。

十年最大漲幅、最長(zhǎng)漲價(jià)周期

在洶涌的漲價(jià)熱潮下，又有哪些驅(qū)動(dòng)因素？從需求側(cè)和供給側(cè)兩方面具體解析。

首先在需求端，去年下半年開(kāi)始，TV市場(chǎng)全球需求迎來(lái)了非常明顯的爆發(fā)式增長(zhǎng)，群智咨詢(xún)TV研究總監(jiān)張虹告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于海外，2020年全球TV整機(jī)出貨規(guī)模創(chuàng)近五年來(lái)的新高，達(dá)到了2.47億臺(tái)，同比增長(zhǎng)了2.6%，比2019年規(guī)模上增長(zhǎng)了六百萬(wàn)臺(tái)。2021年一季度全球前十大品牌廠商面板備貨需求依然維持強(qiáng)勁的態(tài)勢(shì)。但是，展望2021年，我們預(yù)計(jì)全球市場(chǎng)TV整機(jī)出貨規(guī)模將略有下降，降幅預(yù)計(jì)是3.1%。”

增長(zhǎng)更猛烈的是IT面板，疫情之下遠(yuǎn)程辦公、娛樂(lè)需求激增。例如，群智咨詢(xún)IT團(tuán)隊(duì)的數(shù)據(jù)顯示，2020年全球顯示器整機(jī)市場(chǎng)出貨規(guī)模達(dá)到接近1.4億，同比增長(zhǎng)8%，出貨金額同比增長(zhǎng)13%。預(yù)計(jì)2021年的出貨規(guī)模還會(huì)處于高位。

在供應(yīng)端，根據(jù)群智咨詢(xún)的產(chǎn)能測(cè)算，2021年全球LCD TV面板實(shí)際產(chǎn)能供應(yīng)面積同比增長(zhǎng)6%，一季度的供應(yīng)增長(zhǎng)非常有限，產(chǎn)能面積增長(zhǎng)2.5%，二季度開(kāi)始LCD TV有效供應(yīng)面積增幅將有所加速。

同時(shí)，多位分析師向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道指出，由于半導(dǎo)體上游核心零部件的產(chǎn)能緊缺，也對(duì)今年TV、IT面板供應(yīng)產(chǎn)生影響，比如Driver IC（驅(qū)動(dòng)IC）、玻璃基板，都受到8吋晶圓產(chǎn)能短缺的限制，再加上NEG工廠意外停電，短缺還會(huì)在一季度持續(xù)。

另一方面，面板廠商也在調(diào)整TV面板和IT面板的供應(yīng)比例，減少TV供應(yīng)成為趨勢(shì)。“2010年之后隨著大陸面板廠高世代產(chǎn)能釋放，面板廠商用大尺寸化去消化產(chǎn)能，看起來(lái)是過(guò)去七八年一勞永逸的解決方案，但是在2020年需求波動(dòng)以及產(chǎn)能持續(xù)增加的狀態(tài)下，面板廠商非常堅(jiān)決地做出調(diào)整，不單純用大尺寸化去解決盈利、消化產(chǎn)的問(wèn)題，2021年基本上主流面板廠商選擇了去TV，包括龍頭企業(yè)包括京東方、華星都在減少電視產(chǎn)能的分配，全球大尺寸面板產(chǎn)能面積TV應(yīng)用將下降到70%以?xún)?nèi)，這是過(guò)去數(shù)年來(lái)的新低。”李亞琴介紹道。

這也導(dǎo)致了TV供需關(guān)系進(jìn)一步緊張，漲幅也非常迅速。不過(guò)，張虹告訴記者，按照預(yù)測(cè)，2021年全年LCD TV面板市場(chǎng)供需比是5.3%，供需相對(duì)比較平衡，一季度TV面板價(jià)格依然維持上漲的趨勢(shì)，但是2~3月份面板價(jià)格漲幅將有所收窄，下半年迎來(lái)向下調(diào)整的預(yù)期。

OLED面板迅速滲透

大尺寸面板漲價(jià)之外，小尺寸手機(jī)面板方面情況更加細(xì)分，需要根據(jù)技術(shù)品類(lèi)劃分。群智咨詢(xún)副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍表示：“目前整體來(lái)看，A-Si、柔性O(shè)LED的價(jià)格是穩(wěn)中上升、LTPS、LCD價(jià)格是處于微幅下降的趨勢(shì)，柔性O(shè)LED價(jià)格越來(lái)越多元化，而不是簡(jiǎn)單的降價(jià)。”

對(duì)于OLED而言，2021年受關(guān)注的熱點(diǎn)是OLED上量速度明顯，尤其是在智能手機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域，并且2021年OLED產(chǎn)能繼續(xù)釋放。陳軍告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“2020年國(guó)內(nèi)OLED智能手機(jī)面板出貨量約8300萬(wàn)左右，預(yù)計(jì)2021年中國(guó)大陸OLED智能手機(jī)面板出貨量約在1億水平。”

而從全球智能手機(jī)終端來(lái)看，“柔性O(shè)LED的上量占比會(huì)迅速的擴(kuò)大，主要是蘋(píng)果的推動(dòng)，2020年剛性+柔性的滲透率是31%，柔性占16%、剛性占15%，2021年兩者整體滲透率會(huì)提升到40%，”陳軍進(jìn)一步談道，“柔性O(shè)LED滲透率的上漲也來(lái)自于供應(yīng)端的推動(dòng)，到2021年以后，包括維信諾V3的產(chǎn)線、京東方綿陽(yáng)重慶、天馬柔性O(shè)LED的產(chǎn)線產(chǎn)能逐步開(kāi)始釋放，供給側(cè)也是在推動(dòng)柔性O(shè)LED的快速上量。”

比如，目前京東方就有4條AMOLED產(chǎn)線。信達(dá)電子報(bào)告顯示，其中成都、綿陽(yáng)線已建成，目前正在逐步釋放產(chǎn)能；重慶線正在建設(shè)期；另一條也正在規(guī)劃當(dāng)中。在建重慶線（B12）預(yù)計(jì)將于2021年年底投產(chǎn)，并在22年逐步釋放產(chǎn)能。同時(shí)，2020年，京東方也順利導(dǎo)入歐美大客戶，目前已開(kāi)始批量供貨。

在大尺寸OLED方面，李亞琴表示，大尺寸OLED 在2021年增長(zhǎng)會(huì)加速，一方面隨著LCD技術(shù)的迭代逐步的放緩后，終端品牌在大尺寸領(lǐng)域?qū)敫S富的OLED產(chǎn)品線，包括LG、索尼、海信、小米等品牌和創(chuàng)維都已經(jīng)發(fā)布了很多OLED產(chǎn)品，最近的CES期間又推出了更多的OLED的尺寸以及高解析度、高刷新率，產(chǎn)品的縱深從原來(lái)大尺寸逐步往中尺寸發(fā)展。

另一方面，OLED面板也在往IT面板產(chǎn)品上延伸，比如三星積極推動(dòng)OLED產(chǎn)品線滲透進(jìn)入筆電的高端市場(chǎng)，而多元化的供應(yīng)商、更多元品牌的加入會(huì)共同推動(dòng)OLED的市場(chǎng)未來(lái)兩到三年會(huì)加速成長(zhǎng)，“大尺寸整體來(lái)看，把IT和TV一起計(jì)算預(yù)測(cè)，2021年OLED面板出貨量將近900萬(wàn)片，2023年預(yù)測(cè)在2000萬(wàn)片以上的出貨規(guī)模。”

此外，在大尺寸OLED產(chǎn)線上也有新動(dòng)向，LG旗下的LGD廣州OLED面板廠產(chǎn)能提升的同時(shí)，更多的品牌商正踏入到大尺寸OLED領(lǐng)域，來(lái)打破LGD一家獨(dú)有的局面。此前三星旗下的SDC已經(jīng)宣布建設(shè)OLED產(chǎn)線，有可能在2021年加入供應(yīng)，去年TCL科技入股JOLED后，也計(jì)劃在廣州投建大尺寸OLED產(chǎn)線。
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