摘要

為保障原料供應(yīng)穩(wěn)定和匹配產(chǎn)能擴充，頭部電池企業(yè)開始積極綁定頭部LFP材料企業(yè)，開啟優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能“掃貨”模式。

下游市場需求激增，2021年頭部動力電池企業(yè)對LFP材料的需求甚為“饑渴”。

一方面，當(dāng)前國內(nèi)LFP材料整體供過于求但優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供應(yīng)緊缺，頭部電池企業(yè)訂單飽滿和新建產(chǎn)能加速釋放或?qū)⑹筁FP材料在2021年整體仍處于供應(yīng)緊張狀態(tài)。

另一方面，新能源汽車、電動輕型車、共享換電、儲能、船舶等應(yīng)用市場對LFP電池市場需求持續(xù)增長，也將拉動上游LFP材料在2021年出貨量進一步提升。

當(dāng)前，包括寧德時代、比亞迪、國軒高科、鵬輝能源、瑞浦能源、安馳科技等電池企業(yè)都在積極擴充LFP電池產(chǎn)能，進而對LFP材料產(chǎn)生強勁需求，新建產(chǎn)能釋放速度或?qū)⒊龉?yīng)鏈企業(yè)預(yù)期。

為保障原料供應(yīng)穩(wěn)定和匹配產(chǎn)能擴充，頭部電池企業(yè)開始積極綁定頭部LFP材料企業(yè)，開啟優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能“掃貨”模式。

2021年LFP材料出貨量或超18萬噸

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2020年中國LFP材料出貨12.4萬噸，同比增長41%，出貨占比由22%上升到25%，市場規(guī)模約45億元。

其中，受比亞迪漢、鐵鋰版model 3以及宏光mini EV等車型銷量帶動，2020年國內(nèi)LFP電池動力裝機占比增長8%，帶動LFP材料出貨量大幅增長。

包括寧德時代、比亞迪、國軒高科、瑞浦能源、鵬輝能源等多家電池企業(yè)，在乘用車市場的LFP電池裝機電量都出現(xiàn)明顯增長，助推上述企業(yè)裝機排名上升。

此外，儲能、小動力、電動叉車、重卡、船舶等其它細分市場鋰電池出貨量同比均有明顯提升，成為2020年LFP材料出貨量增長的重要驅(qū)動力量。

2021年，上述市場領(lǐng)域的鋰電池需求將進一步提升，將拉動LFP材料市場需求和出貨量進一步增長，加劇LFP材料優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供應(yīng)緊缺局面。

GGII預(yù)計，2021年國內(nèi)LFP電池出貨有望接近90GWh，對應(yīng)的LFP材料出貨量有望超18萬噸。受上游原材料供應(yīng)緊張以及終端市場需求旺盛帶動，LFP材料價格有望上漲2%~10%。

細分來看，新能源汽車仍是拉動LFP電池和材料出貨量的主力。

數(shù)據(jù)顯示，2020年我國LFP電池出貨量超28GWh，主要是受LFP電池在乘用車領(lǐng)域出貨大幅增長帶動。

當(dāng)前，包括比亞迪、北汽、上汽、江淮、奇瑞、長城、東風(fēng)等國內(nèi)主機廠都推出了LFP乘用車，特斯拉、大眾等國際主機廠也對LFP電池的關(guān)注度快速升溫，LFP電池有望實現(xiàn)全球配套。

在此情況之下，LFP電池在2021年乘用車市場的滲透率將進一步提升，進而帶動LFP電池出貨量進一步增長。預(yù)計2021年國內(nèi)LFP電池出貨量有望超過50 GWh，對應(yīng)LFP材料需求超11萬噸。

除了新能源汽車之外，電動輕型車、共享換電、儲能、船舶等其它細分市場對LFP電池的需求也不可小覷。

GGII數(shù)據(jù)顯示，受共享市場和換電市場等下游需求增長拉動，2020年中國電動二輪車用鋰電池出貨量約為10GWh，同比增長76.4%。其中，LFP電池在共享市場的占比超過三元電池。

GGII預(yù)計2021年國內(nèi)鋰電二輪車滲透率將進一步提升，帶動電動二輪車用LFP鋰電池出貨量增長。

在儲能市場，GGII數(shù)據(jù)顯示2020年中國儲能鋰電池出貨量16GWh。GGII預(yù)計2021年國內(nèi)儲能鋰電池出貨量有望增長超20%。

整體來看，上述領(lǐng)域在2021年對LFP電池的需求將進一步增長，且市場釋放速度或?qū)⒊霎a(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)預(yù)期。

主動出擊鎖定優(yōu)質(zhì)LFP產(chǎn)能

值得注意的是，當(dāng)前國內(nèi)LFP材料市場總體呈現(xiàn)出產(chǎn)能供過于求，企業(yè)數(shù)量多，高端產(chǎn)能不足的特點，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能將優(yōu)先供應(yīng)頭部電池大廠。

寧德時代、比亞迪、國軒高科、瑞浦能源、鵬輝能源等都在積極擴充LFP電池產(chǎn)能，而在保障原料供應(yīng)穩(wěn)定方面，寧德時代的產(chǎn)業(yè)布局力度遠超其它電池企業(yè)。

盡管目前寧德時代有多家LFP材料供應(yīng)商，但未出現(xiàn)一家獨大的供應(yīng)局面。在動力電池訂單激增以及新建產(chǎn)能加速釋放的需求下，保障LFP材料優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能供應(yīng)穩(wěn)定對寧德時代在2021年而言也顯得至關(guān)重要。

為保障其LFP材料供應(yīng)穩(wěn)定、降低采購成本和匹配產(chǎn)能擴充，寧德時代開始積極綁定上游頭部LFP材料企業(yè)，開啟“掃貨”模式。

1月18日，德方納米（300769）發(fā)布公告稱，公司、寧德時代與江安縣人民政府簽署合作協(xié)議，建設(shè)“年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵鋰項目”，項目總投資約18億元。一期項目將在24個月內(nèi)建成投產(chǎn)。

該項目位于四川省宜賓市，而寧德時代也宣布在宜賓市投資100億元建設(shè)動力電池宜賓制造基地項目。

作為寧德時代LFP材料的供應(yīng)商之一，德方納米與寧德時代合建年產(chǎn)8萬噸LFP材料項目，有利于為寧德時代提供就近配套服務(wù)，保障后者宜賓動力電池項目的原料供應(yīng)穩(wěn)定。

在此之前，寧德時代還對江西升華和裕能新能源兩家LFP材料企業(yè)進行增資。

1月10日，富臨精工發(fā)布公告，公司及孫公司湖南升華與寧德時代、長江晨道就共同增資江西升華簽署框架協(xié)議。此次所獲得的款項全部用于江西升華投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸新能源鋰電正極材料項目，預(yù)計總投資6億元。該項目達產(chǎn)后將優(yōu)先滿足寧德時代的采購需求。

2020年12月25日，湘潭電化（002125）發(fā)布公告稱，參股公司裕能新能源近日完成增資事項，其中寧德時代、比亞迪等合計增資6.48億元。裕能新能源作為寧德時代的主力供應(yīng)商，當(dāng)前也在積極擴充產(chǎn)能以滿足寧德時代的采購需要。

受LFP版特斯拉Model 3、宏光MINI EV、上汽通用五菱、歐拉好貓等暢銷車型帶動，寧德時代的LFP電池在2020新能源乘用車市場實現(xiàn)裝機電量大幅增長。

當(dāng)前，寧德時代在乘用車領(lǐng)域的LFP電池車型配套持續(xù)增長。在此基礎(chǔ)上，寧德時代在2021年乘用車市場的LFP電池裝機電量或?qū)⒊霈F(xiàn)爆發(fā)式增長，進而將對LFP材料產(chǎn)生強勁采購需求。

僅以供貨特斯拉為例，有媒體報道稱，特斯拉希望寧德時代在2021年滿足其30萬輛電動汽車的動力電池供應(yīng)，但寧德時代為滿足其它客戶供貨需求，只能答應(yīng)滿足特斯拉20萬輛的電池配套供應(yīng)。

目前，特斯拉上海工廠生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版Model 3均已切換寧德時代的LFP電池，單車帶電量約為55kWh。

以30萬輛和20萬輛的配套供應(yīng)計算，僅特斯拉一家車企在2021年給寧德時代產(chǎn)生的LFP電池配套裝機就分別達16.5GWh和11GWh。

加上寧德時代在新能源客車、專用車、電動輕型車、儲能、船舶、重卡、礦山機械等其它市場的開拓，業(yè)內(nèi)預(yù)計寧德時代2021年的LFP電池出貨量有望超30 GWh，對應(yīng)的LFP材料需求超6.5萬噸。

在此情況之下，包括德方納米、升華科技、裕能新能源、北大先行、湖北萬潤等LFP材料企業(yè)當(dāng)前都在擴充產(chǎn)能和提升產(chǎn)能利用率，希望與寧德時代進行深度綁定，以進一步提升其對寧德時代的供貨占比。

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