有何影響？美國商務部禁令，打擊中國7家超級計算實體

周四，美國商務部以國家安全問題為由，將七個中國超級計算實體列入實體黑名單。

Tianjin Phytium Information Technology（天津飛騰信息技術公司），Shanghai High-Performance Integrated Circuit Design Center（上海高性能集成電路設計中心），Sunway Microelectronics（成都申威科技有限公司），the National Supercomputing Center Jinan,（國家超級計算濟南中心），the National Supercomputing Center Shenzhen（國家超級計算深圳中心），the National Supercomputing Center Wuxi,（國家超級計算無錫中心），the National Supercomputing Center Zhengzhou.（國家超級計算鄭州中心）

據(jù)美國CNBC援引美商務部說法稱，這7個經(jīng)濟實體都與中國正在研發(fā)的世界首臺“E級超算”有關，E級超算是指百億億次超級計算機，被公認為超算界下一頂皇冠。

美國商務部長吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）在一份聲明中寫道：“超級計算功能對于開發(fā)許多現(xiàn)代武器和國家安全系統(tǒng)（如核武器和高超音速武器）的發(fā)展至關重要。”

這7個實體被列入實體清單意味著，上述實體在未獲得美國商務部許可證的情況下，可能無法取得源自美國的技術。

Kitty點評：如果沒有特別許可證，美國公司不能向?qū)嶓w清單中的實體出口、再出口或轉(zhuǎn)讓受美國出口管理條例（EAR）限制的物品。

我們看到這7個實體里面除了超算中心外，有兩家國產(chǎn)CPU企業(yè)。對于芯片企業(yè)來說，若要在獲得美國商務部許可的情況下才能夠使用源自美國的技術，那么可能在于兩方面，一是EDA軟件，如果沒有許可，那么芯片設計環(huán)節(jié)會受到一定的限制，無法獲得最新的工具和技術；

二是半導體制造設備，如果沒有許可，那么晶圓代工廠恐將不能為其生產(chǎn)芯片。臺積電9日表示，“公司一向遵循所有法律規(guī)范，一定會按照出口管制規(guī)定執(zhí)行。”

此前，中芯國際陸續(xù)獲得了部分許可，但目前尚未可知，針對此7家實體禁令，后續(xù)將如何獲得許可。

小鵬汽車將在武漢設廠年產(chǎn)能10萬輛

4月8日，小鵬汽車官方宣布將于中國汽車樞紐武漢建置第三座新生產(chǎn)基地，鎖定需求激增的中國電動車市場，預計占地73.3公頃，年產(chǎn)能10萬輛。

小鵬汽車執(zhí)行長何小鵬表示，智慧電動車在中國正迅速普及，擴大武漢等重要樞紐的產(chǎn)能至關重要，在作為汽車制造與分銷據(jù)點的武漢擴張，有助強化供應鏈管理、銷售與配送。

小鵬汽車表示，在武漢地方政府支持下，將建置一座73.3公頃的電動車生產(chǎn)基地，其中包含制造與動力系統(tǒng)的工廠以及研發(fā)中心，預計年產(chǎn)能為10萬輛。

Lily點評：中國電動車需求去年快速成長，據(jù)統(tǒng)計，2020中國共銷售130萬臺電動車，創(chuàng)歷史紀錄。彭博分析師預估，今年中國的新能源車銷量可望成長54%，去年的成長率為24%。

小鵬汽車3月份共銷售5102輛汽車，年增384%，已經(jīng)連續(xù)9個月的月增幅超過一倍，第一季度累計交車13340量，年增加487%。創(chuàng)下季度交車新高。為了應對未來3年市場需求的猛增，小鵬在武漢建廠是明智之舉，目前，小鵬汽車在廣東有兩座生產(chǎn)基地，一處正在興建中，預計2022年開始生產(chǎn)，兩家工廠年均產(chǎn)能均達到10萬輛。如果武漢工廠建成，產(chǎn)能還會持續(xù)增加。

但是，目前我們也看到2020年國內(nèi)至少有23座汽車工廠正式投產(chǎn)或者進入建設期，涉及產(chǎn)能高達499萬輛，未來隨著市場競爭激烈，一些銷量不好的品牌會逐步被淘汰，小鵬、蔚來作為新能源汽車新勢力代表，能否真正實現(xiàn)10萬輛銷售的突破，后續(xù)能否真正超越30萬輛大關都將接受市場的考驗。據(jù)悉，小鵬汽車將啟動港股IPO，也正是為后續(xù)發(fā)展尋找更多的資金來源。

芯片缺貨延燒至路由器市場交貨周期拉長超過一年

據(jù)外媒報道，中國臺灣路由器制造商合勤科技近期接受采訪時表示，公司已要求客戶提前一年訂購產(chǎn)品，主要由于博通芯片等零部件的交貨時間翻了一番，長達一年乃至更久。美國網(wǎng)絡設備制造商Adtran也警告客戶，近幾個月存在嚴重的供應鏈風險和交貨期延長。

此外，有知情人士透露，某些運營商報價訂單交付期限長達60周左右，比此前的等待時間已經(jīng)翻了不止一倍。博通CEO陳福陽也在上個月公開表示，博通在2021年的九成芯片貨源已經(jīng)被預定。

Simon點評：相比其他智能家居，路由器可以認為是其中更換頻次較低的產(chǎn)品，并且利潤相比智能手機、電腦、平板等更低。而除了這些高利潤產(chǎn)品外，隨著疫情所導致的線上辦公、遠程教育等需求的產(chǎn)生，也帶動了許多產(chǎn)品銷量的上漲。

以美國為例，網(wǎng)絡攝像頭同比銷量暴漲了179%，鼠標銷量同比上漲31%，路由器銷量上漲29%，鍵盤銷量上漲64%，擴展插槽銷量上漲118%，PC耳機銷量增長134%，PC顯示器銷量增長138%。

但產(chǎn)品銷量的增加，并沒有改變上游晶圓產(chǎn)能緊張的趨勢，并且隨著下游產(chǎn)品銷量的增多，也會進一步緊張上游的芯片供應。

目前來看，從產(chǎn)能緊張到芯片緊缺，再到產(chǎn)品交期拉長，最后導致產(chǎn)品價格上漲。已經(jīng)看到白色家電、電視、手機等產(chǎn)品的價格都有所上調(diào)，如今又到了路由器。顯然，半導體產(chǎn)業(yè)鏈的供需失衡已經(jīng)傳導至下游的終端消費產(chǎn)品，壞消息是未來還會有更多的電子產(chǎn)品受到影響，好消息是，隨著終端產(chǎn)品的漲價，也意味著半導體供需失衡的影響已經(jīng)接近尾聲，如今正在黎明前。

晶圓代工廠商格芯上市最新進展

4月9日消息，據(jù)知情人士透露，阿布扎比主權(quán)財富基金穆巴達拉投資公司（Mubadala）宣布，其已經(jīng)開始籌備旗下芯片制造商格芯在美國進行IPO事宜。

初步討論后，對格芯的估值約為200億美元，IPO承銷商還未正式確定。上市規(guī)劃仍還處于早期階段，具體細節(jié)可能發(fā)生變化。

Carol點評：格芯全球領先的晶圓代工廠，總部設立在美國，德國和新加坡都有工廠，為AMD、高通和博通等公司制造半導體。不過其目前在芯片代工領域的市場占有率僅為7%，排名第四，芯片代工龍頭臺積電市場占有率54%。

當前全球芯片短缺，各大代工廠紛紛尋求擴產(chǎn)，臺積電上周表示未來三年將投資1000億美元用于提高產(chǎn)能，格芯此前也宣布今年將投資14億美元，平均用于美國、新加坡河德國工廠，明年可能投資翻倍。

有消息認為，雖然格芯CEO日前談到IPO預計時間為2022年，不多大幅投資有可能讓IPO的時間提前至今年年末或明年上半年。

中資收購意大利半導體設備企業(yè)受阻

當?shù)貢r間4月8日，據(jù)外媒報道，意大利新上任的總理德拉吉（Mario Draghi）阻止了我國一家投資公司深圳投資控股公司對總部位于米蘭的半導體設備公司LPE的收購。深圳投資控股公司在2020年12月21日收購了LPE SpA公司70%的股權(quán)，并及時告知了意大利政府。不過，意大利當局首次動用了“黃金權(quán)力”條款的否決權(quán)，阻止了交易的進行。

Kevin點評：總部位于意大利米蘭的LPE公司成立于1972年，是生產(chǎn)硅外延反應爐和碳化硅外延爐等半導體設備，在中國的市場占有率一直保持第一。據(jù)知情人士透露，ST也是LPE的主要客戶之一，LPE為ST提供外延傳感器。

自從2014年后，我國加強了半導體產(chǎn)業(yè)的支持和投入，但受中美摩擦的影響，很多半導體關鍵設備的購買受到了諸多限制。本來除了自主研發(fā)相關關鍵設備之外，收購是比較快捷的一個路徑，不過現(xiàn)在收購海外公司的難度也是越來越大，特別是一些比較關鍵設備的企業(yè)收購更是難上加難。

之前全球化最明顯的半導體行業(yè)，也出現(xiàn)了“逆全球化”趨勢，主要經(jīng)濟體都在謀劃自己的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建計劃。如果真的持續(xù)這樣下去，對全球來說并不是好事，未來浪費的資源將會更多。

TCL與廣州政府投資350億元建設顯示面板產(chǎn)線

4月9日晚，TCL科技發(fā)布公告稱，公司計劃在廣州投建一條8.6代氧化物半導體新型顯示器件生產(chǎn)線，名為T9項目，該項目投資總額為350億元，主要生產(chǎn)和銷售中尺寸高附加值IT面板，車載顯示器、醫(yī)療、工控、航空等專業(yè)顯示器、商用顯示面板等產(chǎn)品。該項目計劃在2021年開工并于2023年投產(chǎn)，設計產(chǎn)能為每月加工2250mm×2600mm玻璃基板約18萬片。

此外，TCL還將擬論證建設一條月加工2200mm×2500mm玻璃基板能力約6萬片的廣州華星第8.5代柔性可卷繞OLED顯示面板生產(chǎn)線（T8項目），主要生產(chǎn)和銷售32”- 95”4K/8K超高清大尺寸印刷式可卷繞OLED TV、IT及高附加值商用顯示產(chǎn)品。

Leland點評：隨著居家辦公、遠程教育等需求的激增，筆記本、平板和顯示器等中尺寸顯示面板的需求量一并飛速增長，但相關產(chǎn)品的產(chǎn)能增長緩慢。尤其是韓系面板廠商紛紛推出LCD市場后，大部分的訂單需求集中轉(zhuǎn)向中國市場。

目前TCL T1、T2和T6項目都已經(jīng)滿產(chǎn)滿銷，其他的項目仍在進行產(chǎn)量爬坡或是擴張建設。依據(jù)最新的消息，三星和LG都已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向OLED市場，并開始了LTPS轉(zhuǎn)向LTPO的產(chǎn)線改造。TCL這條新的氧化物半導體新型顯示面板產(chǎn)線將進一步?jīng)_擊高端產(chǎn)品，而T9項目也將是TCL在T8項目上嘗試大尺寸卷繞屏OLED面板的前置技術準備。