（文/程文智）根據Grand View Research的統計，2021年BLDC的市場規模是179億美元，預計2025年的市場規模可達223億美元。年復合增長率為5.7%。

從市場格局來看，BLDC電機市場中，亞洲市場的占比最大，占了46.94%，其次是美國，占了21.08%。亞洲其實有不少技術實力都不錯的BLDC電機企業，但主要集中在日本，比如尼得科，松下、美蓓亞、三洋電氣等。國內的話，目前主要還是處于追趕階段。但是可以預見的是，未來BLDC電機的增長將主要來自亞洲，而亞洲又將主要在中國。

歐洲的市場份額也不小，約為19%，由于歐洲和美國的起步比較早，他們掌握了很多BLDC電機的核心技術，未來隨著全球市場對高端BLDC電機需求的增多，歐美市場的占比也會緩慢增長。但比例肯定沒有亞洲地區高。

BLDC電機控制器的產業鏈和市場格局

BLDC電機其實是隨著半導體電子技術發展而出現的新型機電一體化電機，它是電力電子、微電子技術、控制理論和電機技術相結合的產物。它包含電機和電子兩部分，電子部分一般就是我們常說的控制器，這個控制器使用在不同的應用場景有不同的叫法，比如在豆漿機、洗衣機、電冰箱等家用電器；電吹風電動牙刷等個人護理產品，以及電動工具等使用場景中，人們一般稱之為智能控制器；

而用在電梯、機器人、機床、紡織機、汽車等應用場景是，大家又稱之為變頻器、伺服系統，或者直接叫電機控制器等等。

根據沙利文（Frost & Sullivan）統計的數據，2015-2019 年全球智能控制器行業的年復合增長率為5.9%，2019 年全球智能控制器行業市場規模達到了1.5萬億美元，預計2024 年將達到約2萬億美元。

而中國的伺服市場在2020年時達到了164.4億元，預計2025年可達到297.7億元。

當然，因為智能控制器和變頻器、伺服系統不僅可以驅動BLDC電機，也能驅動普通的交流電機等，因此市場規模看起來就比之前說的BLDC電機的規模要大一些。

其實所有的BLDC電機控制器的上游原材料基本都是一樣的，都包括IC芯片、電阻電容、隔離器、傳感器、二極管、三極管、MOSFET、或者IGBT等功率器件等等。

下游的應用也非常廣泛，主要包含家用電器、電動工具、汽車電子、智能家居、醫療健康、工業機器人、機床等等。

其中，上游原材料中，最核心的零部件為IC芯片，主要的供應商有ST、TI、Microchip、瑞薩、恩智浦、英飛凌，兆易創新、小華半導體、靈動、中穎電子、國民技術、峰岹科技等等；

控制器廠商主要有代傲、英維斯、拓邦股份、和而泰、朗科智能、貝仕達克、匯川技術、雷賽智能、西門子、歐姆龍、松下、三菱、安川電機、禾川科技、江蘇雷利、臥龍電驅等等；

下游各子領域主要的公司有，家用電器的美的、海爾、西門子、九陽、蘇泊爾等家電廠商；電動工具領域的博世、百得、TTI等；汽車電子領域的博格華納、尼得科、德賽西威等Tier1廠商，以及特斯拉、BBA、蔚小理等汽車主機廠商。

控制器上游產業鏈市場情況

控制器內用到的IC芯片主要有SoC、DSP、FPGA、MCU等幾種類型，其中以MCU的使用最為廣泛。去年的MCU市場也非常火熱，根據IC Insights的報告，2021年，MCU平均售價（ASP）上漲了10%至0.64美元；出貨量增長12%，達309億顆，市場規模為197億美元，預計今年將會增長10%左右達到215億美元。

從類別上來看，預計未來32位MCU的銷售額的年復合增長率約為9.4%，16位MCU將會保持在47億美元規模，4/8位保持在24億美元左右的市場規模，不再增長。

從市場格局方面來看，中國地區的MCU市場中，主要還是以海外廠商的MCU為主，前六大MCU廠商瑞薩電子、Microchip、ST、恩智浦、英飛凌和TI加起來超過了80%的市場份額。

在前6大MCU廠商中，瑞薩主要以自研MCU內核為主，其他廠商的MCU產品主要基于ArmCortexM內核。根據各公司官網統計，總共有4,500款ArmCortex-M系列的產品，占所有統計的32位MCU料號數量的64%。

當然，國內MCU企業這兩年發展迅速，目前在國內上市的MCU相關企業有13家之多，包括了兆易創新、士蘭微、中穎電子、國民技術、樂鑫科技、芯海科技等，還有BYD半導、中微半導體、恒爍半導體、輝芒微電子等處在上市進程當中，以及靈動、小華半導體、芯旺微、航順、極海科技等發展不錯的MCU企業。

控制器中的另一個大類產品是功率器件，這包括MOSFET、電源IC、IPM，或者IGBT等產品。據芯謀研究統計，2021年全球功率IC市場規模為305億美元。2022年保持穩定。2023年，全球半導體芯片、特別是DRAM等存儲器價格的大幅下滑、庫存消化、市場競爭將導致全球半導體市場和全球功率IC大幅下滑，之后將恢復增長態勢。

但今年的全球功率半導體依舊緊缺。今年3月份ST發布了漲價函，由于原材料和物流成本漲幅無法消化，決定在22年Q2期間對旗下所有產品線漲價；英飛凌在2月份發布了漲價函，可以看出目前功率半導體的需求仍然很大，供應仍然緊張。

其中，TI、英飛凌、ST、ADI、安森美、瑞薩、NXP等國際半導體供應商的市占率較高，國內矽力杰、晶豐明源、士蘭微、富滿微、圣邦微、南芯、明微電子、上海貝嶺等在2021年市場表現很好。

據Omdia統計，2021年中國功率半導體市場空間是182億美元，預計到2025 年，有望達到195億美元，相比 2021 年復合增速可達4.55%。

IGBT和碳化硅MOSFET是目前功率器件發展的重點。另外，根據IHS的數據，2020年中國功率半導體市場規模為153億美元，同比增長6.3%。目前中國占全球規模的35%左右，是全球最大的功率半導體市場。

在硅MOSFET方面，2020年，硅MOSFET市場規模約為75億美元，Yole預計2020至2026年，年復合增長率為3.8%，其中大部分來自消費電子和汽車市場。

IGBT方面，斯達的主電機控制器的車規級IGBT模塊已經開始大批量配套海外市場。據統計，斯達已經有50萬的裝車量，不過主要是A00級車，以及部分A級車；時代電氣獲得了不少汽車項目定點，隨著二期產能達產，車規IGBT有望放量；宏微科技車規IGBT開始量產。總的來說，國產企業機會很大。

在中高端MOSFET及IGBT主流器件市場上，國內主要依賴進口，并基本上被歐美日企業所壟斷。目前國內的功率半導體龍頭企業市場占有率仍然較低，這需要國內功率器件廠商的跟進。相信隨著BLDC電機市場的興起，對國內功率器件廠商來說是一個崛起的機會。

特別是SiC和氮化鎵等第三代半導體的應用，自從特斯拉用了ST的SiC模塊產品后，引爆了SiC市場。2021年全球SiC市場規模為11.37億美元，預計未來5年的復合增長率可達28%。目前主要的玩家有ST、英飛凌、Wolfspeed、羅姆、安森美和三菱。國內的新玩家很多，產品主要是以SBD為主，MOSFET比較少。

GaN方面，2020年的市場規模是5300萬美元，預計到2025年可達11億美元。而且，現在已經有GaN的產品在電機驅動上的應用了。去年底的時候，我在進博會上就見到了安世半導體和上海電驅動合作的一款GaN電機驅動解決方案，該方案主要用在A00級車上。另外，TI也在開發相關的方案。

隔離器方面，主要玩家包括海外廠商，TI、ADI、SiliconLabs（已經出售給Skyworks）、以及國產廠商納芯微、川土微和榮湃等。思瑞浦最近也推出了隔離器產品，主要針對工廠自動化、電力自動化、電機驅動、電源控制等應用場景。

電機控制器市場的格局

國內上市的控制器相關企業有將近30家，不少都是這兩年才上市的。在市值靠前的21家電機控制器相關企業中，匯川技術的市值最高，有1544億元。

匯川技術主要聚焦在自動化、數字化和智能化的業務主航道，主要的產品有變頻器、電梯一體化、PLC、伺服系統、工業機器人、以及新能源汽車電驅系統和電源系統等。去年營收達179億元，凈利潤36億元。

這里，做控制器的企業有拓邦股份、和而泰、振邦智能、朗科智能、瑞德智能等上市公司。

做變頻器和伺服系統的企業有匯川技術、禾川科技、正弦電氣、偉創電氣、雷賽智能、信捷電氣等；

電子發燒友對這21家控制器上市公司近三年的毛利率情況做了一個統計，從這個表格中，我們可以明顯看到幾乎所有的企業2021年的毛利率都比2020年低，而2020年幾乎都比2019年的毛利率高。

相信這跟去年半導體行業大漲價不無關系。造成了原材料成本的大幅上漲。

根據我們了解到的信息：TI戰略性調整了，更側重電源和驅動芯片，去年的漲幅最大，從5%~70%不等，越低ASP的產品漲幅越大；ST從MOS到MCU產品都有，大概漲了22%；NXP的產品漲幅在15%左右。當然這個是原廠漲的價格，不是現貨市場的漲幅。

但業內人士普遍預計，現在漲價應該接近尾聲了，因為有些消費端的需求已經降下來，要是再漲價，可能很多需求會被抑制。

我們看到MOSFET的價格也已經在逐步回落了。2019年開始，美國萬代被臺灣MOS管替代得非常快。MOSFET在去年Q3-Q4漲過價了，今年價格已經有微小回落。預計，MOSFET今年可能會有降價的窗口出現。

其實，除了IC和MOSFET，變壓器和銅價、磁芯有關系（去年磁芯漲50%，整體變壓器漲8-15%），不過，今年變壓器是下降的趨勢。

此外，我們統計了這21家企業的研發投入情況，發現10%研發投入的企業基本都是做工業類和汽車類控制器的，家電和電動工具類企業的研發投入基本在4%左右。

不過可喜的是，從近三年的研發投入看的話，其實大部分企業的研發投入每年都有不同程度的增加。

結語

在市場應用方面，BLDC電機的應用其實非常廣泛，大部分能動的東西都需要用到電機，具體來說有，風機、泵、電動車、電動工具、壓縮機、農機具，以及汽車應用等。這幾年在BLDC電機應用方面也出現了一些新的應用，比如吸塵器品類中的洗地機、電吹風中的高速風筒、自動割草機等，另外，由于能源效率要求的提高，以前一些使用有刷電機的地方也在開始替換成BLDC電機，比如電動工具、空調、洗衣機等應用。未來，在BLDC電機的前景還是相當不錯的。