以下文章來(lái)源于國(guó)際電子商情 ，作者李晉

國(guó)際電子商情.

《國(guó)際電子商情》自1985年創(chuàng)刊起就致力于成為中國(guó)電子領(lǐng)域的知名刊物，專注實(shí)時(shí)的電子產(chǎn)業(yè)資訊、深度商情報(bào)道、市場(chǎng)行情趨勢(shì)報(bào)告、電子銷售與采購(gòu)、供應(yīng)鏈管理分析，以及前沿電子方案。

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進(jìn)入到2022年，全球芯片市場(chǎng)供需悄然生變，可謂“冰火兩重天”。如今，各細(xì)分領(lǐng)域有了不同的表現(xiàn)——一方面是，智能手機(jī)、PC的需求疲軟，屢傳芯片廠被砍單的消息；另一方面是，車規(guī)芯片產(chǎn)能依舊緊張，車企采購(gòu)仍靠“搶”。

一、消費(fèi)電子市場(chǎng)需求疲軟：

“砍單”成上半年關(guān)鍵詞

新冠疫情爆發(fā)初期，大家普遍對(duì)行業(yè)持有悲觀預(yù)期。在2020年4月業(yè)內(nèi)就出現(xiàn)了砍單傳聞，原因是在新冠疫情背景下，終端廠不看好行情縮減了芯片訂單。但不曾想到，居家辦公、線上教育/會(huì)議需求激增，以PC、穿戴設(shè)備為代表的消費(fèi)類產(chǎn)品，在2020年Q1開始逆勢(shì)增長(zhǎng)，且這樣的行情延續(xù)了整整兩年。

圖1、2020-2021年IDC全球PC和穿戴產(chǎn)品各季度出貨量（單位：萬(wàn)）

制圖：國(guó)際電子商情，數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC

據(jù)市調(diào)機(jī)構(gòu)IDC數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)：全球PC市場(chǎng)扭轉(zhuǎn)了連續(xù)6年的下滑頹勢(shì)，2020年出貨量達(dá)到了3.026億臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.1%；2021年全球PC總出貨量為3.49億臺(tái)，比2020年增長(zhǎng)14.8%，達(dá)到2012年以來(lái)的最高出貨量。全球PC市場(chǎng)在經(jīng)過持續(xù)兩年的高景氣增長(zhǎng)后，到2022年出貨量開始降低，最新Q1出貨量數(shù)據(jù)為8050萬(wàn)臺(tái)，同比下降了5.1%。IDC分析師認(rèn)為，PC市場(chǎng)增速放緩與顯卡、高性能SSD等關(guān)鍵配件供應(yīng)緊張有關(guān)。

而另一主流消費(fèi)類產(chǎn)品——智能穿戴市場(chǎng)的表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁。IDC數(shù)據(jù)顯示：2020年全球可穿戴設(shè)備出貨量為4.447億只，同比上升28.4%；2021年出貨量達(dá)5.336億只，較之2020年增長(zhǎng)20.0%，其中中國(guó)可穿戴市場(chǎng)出貨量近1.4 億臺(tái)。IDC評(píng)價(jià)說(shuō)，2021年是可穿戴設(shè)備市場(chǎng)復(fù)蘇和市場(chǎng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)化調(diào)整的一年——2021年腕戴設(shè)備向手表過渡/藍(lán)牙耳機(jī)向真無(wú)線耳機(jī)過渡，細(xì)分市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)價(jià)格段兩極化，線下渠道在地區(qū)市場(chǎng)下沉中作用顯著。

用戶對(duì)個(gè)人健康的關(guān)注度也顯著提升。帶有心率/血氧/心電監(jiān)護(hù)的等功能的智能手表的滲透率越來(lái)越高。Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2021年全球智能手表出貨量達(dá)到1.28億塊，同比增長(zhǎng)28.31%。進(jìn)入到2022年Q1，全球智能手表出貨量同比仍在增長(zhǎng)，增幅達(dá)13%。

圖2、2020-2021年各季度全球智能手機(jī)銷量（銷量單位：億部）

制圖：國(guó)際電子商情 數(shù)據(jù)來(lái)源：Gartner

不過，智能手機(jī)的行情卻沒有PC和穿戴設(shè)備這樣景氣。據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2017年全球智能手機(jī)出貨量突破15.5億部，到2021年出貨量降到14億部以下。另?yè)?jù)Gartner公布的2020-2021年的數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)銷量同比只在2021年上半年呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，其他一年半時(shí)間里均是負(fù)增長(zhǎng)。很顯然，手機(jī)廠商期待的“5G換機(jī)潮”并未蜂擁而至。

筆者認(rèn)為可以分兩個(gè)階段來(lái)看：第一階段是2018-2019年上半年期間，4G帶寬運(yùn)行日益臃腫的APP越來(lái)越吃力，此時(shí)5G通信技術(shù)尚未商用，用戶抱著“舊手機(jī)還能湊合”的心態(tài)，等待5G機(jī)型的發(fā)布；第二階段是2019年下半年至現(xiàn)在，手機(jī)大廠紛紛發(fā)布5G機(jī)型，但5G資費(fèi)和5G手機(jī)價(jià)格高于4G手機(jī)，且在功能上的創(chuàng)新稍顯不足，一定程度上影響了用戶的積極性。

另外，還疊加了新冠疫情抑制需求、疫情后局部市場(chǎng)復(fù)蘇、智能手機(jī)零部件短缺等復(fù)雜原因，致使近兩年來(lái)全球智能手機(jī)市場(chǎng)產(chǎn)銷動(dòng)力不足。到2022年1月，全球5G智能手機(jī)的滲透率剛剛達(dá)到51%。Canalys 2022年Q1的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，用戶的平均換機(jī)周期已超過28個(gè)月，甚至部分用戶的換機(jī)周期達(dá)到了4年或4年以上。

2022年上半年，市場(chǎng)主流的聲音認(rèn)為，“消費(fèi)電子市場(chǎng)陷入了低迷”，而“砍單”成為屢被提及的關(guān)鍵詞。“三星電子預(yù)計(jì)削減手機(jī)產(chǎn)量3000萬(wàn)部，從3.1億部下修到2.8億部”“國(guó)內(nèi)安卓手機(jī)品牌今年已削減1.7億部訂單，占原出貨計(jì)劃的20%”“2022年蘋果iPhone SE產(chǎn)量削減20%，Q2增加iPhone 13 Pro系列機(jī)型1000萬(wàn)支”……

與此同時(shí)，市調(diào)機(jī)構(gòu)的報(bào)告也透露出一些跡象。2022年1月底，摩根士丹利證券指出，聯(lián)發(fā)科為調(diào)控5G SoC庫(kù)存，已向臺(tái)積電刪減了部分Q2的4nm、7nm制程晶圓訂單；2022年3月，天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤表示，2022年蘋果手機(jī)和傳音手機(jī)的訂單減少了，智能手機(jī)行業(yè)正面臨結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。郭明錤在5月下旬發(fā)布研報(bào)稱，聯(lián)發(fā)科和高通已削減2022年下半年的5G芯片訂單，前者主要削減了中低端產(chǎn)品，將第四季度訂單下調(diào)30%-35%，后者將高端驍龍8系列訂單下調(diào)約10%-15%。

種種跡象表明，2022年消費(fèi)電子市場(chǎng)的發(fā)展預(yù)期不容樂觀。在此背景下，各地政府積極“救市”，廣州、成都、南京、青島、太原、深圳、長(zhǎng)春等多座城市大規(guī)模發(fā)放消費(fèi)券，期待能通過直降、打折、滿減、立減等措施刺激消費(fèi)、提振內(nèi)需。以深圳市為例，2022年5月1日至8月31日期間，用戶在線下門店購(gòu)買指定品牌的電子產(chǎn)品可獲15%的補(bǔ)貼，補(bǔ)貼最高累計(jì)達(dá)2000元。目前，各地政企合作的優(yōu)惠政策還在進(jìn)行中，具體能給市場(chǎng)帶來(lái)怎樣的作用，還需等后續(xù)各項(xiàng)數(shù)據(jù)的公布。

二、汽車芯片仍靠“搶”，

下半年供需較上半年稍微緩和

去年曾有機(jī)構(gòu)和企業(yè)預(yù)測(cè)稱，汽車行業(yè)缺芯現(xiàn)象在2022年將得到緩解。但到2022年上半年車規(guī)級(jí)芯片依舊緊缺，小鵬汽車董事長(zhǎng)何小鵬甚至表示，上半年汽車缺芯狀況非但未緩解，反而還進(jìn)一步惡化了。筆者認(rèn)為，主要原因是上半年半導(dǎo)體和汽車行業(yè)遭遇了沖擊。

2022年2月24日俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)。3月因基礎(chǔ)設(shè)施遭到戰(zhàn)爭(zhēng)的毀壞，烏克蘭氖氣供應(yīng)商Ingas和Cryioin暫停運(yùn)營(yíng)。Cryoin每月約生產(chǎn)1-1.5萬(wàn)m3氖氣，Ingas每月生產(chǎn)約1.5-2萬(wàn)m3氖氣，兩家供應(yīng)商的產(chǎn)量約占全球的50%。當(dāng)時(shí)多家晶圓廠表態(tài)稱，氖氣雖是芯片制造的關(guān)鍵材料，但用其量少，公司的氖氣庫(kù)存超過半年以上。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)估，短期內(nèi)許多企業(yè)不會(huì)因缺少氖氣而出現(xiàn)供應(yīng)危機(jī)。值得注意的是，到現(xiàn)在俄烏沖突已經(jīng)持續(xù)了100天以上，如果烏克蘭氖氣供應(yīng)繼續(xù)受影響，預(yù)計(jì)從今年8月底開始，一些晶圓廠的氖氣庫(kù)存將會(huì)告急。屆時(shí)，全球芯片供應(yīng)會(huì)面臨更大的壓力。

此外，今年3月28日至6月1日，歷時(shí)75天的上海封城事件給汽車產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了較大的沖擊。中國(guó)汽車技術(shù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，接近或超過50%的發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、電池控制系統(tǒng)、減速器等企業(yè)聚集在長(zhǎng)三角。很多零部件巨頭在上海設(shè)有總部或研發(fā)/生產(chǎn)基地，包括博世、采埃孚、麥格納、大陸集團(tuán)、法雷奧等國(guó)際巨頭，以及均勝電子、寧德時(shí)代、福耀玻璃等國(guó)內(nèi)巨頭。盡管這些大廠在疫情期間可跨地域調(diào)配，但汽車所需零部件最高達(dá)上萬(wàn)個(gè)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，任何一環(huán)節(jié)掉鏈子都會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身。

受上海封城事件的影響，汽車供需兩端均面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，中國(guó)汽車市場(chǎng)受影響頗為嚴(yán)重。中汽協(xié)數(shù)據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示：2022年1-5月，全國(guó)汽車銷量預(yù)計(jì)完成945.73萬(wàn)輛，同比下降13.11%。同時(shí)，5月中國(guó)汽車經(jīng)銷商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)達(dá)到56.8%，同比上升3.9個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降9.6個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上。

車企也于上半年發(fā)布了減產(chǎn)、停產(chǎn)通知，特斯拉、華晨寶馬、東風(fēng)日產(chǎn)、上汽通用、豐田汽車、上汽大眾、一汽大眾、蔚來(lái)汽車等均有不同程度的減產(chǎn)。

4月13日，東風(fēng)日產(chǎn)廣州花都工廠的部分生產(chǎn)線停產(chǎn)，一線、二線及三線的停產(chǎn)時(shí)間為4月14日至19日。東風(fēng)日產(chǎn)方面表示，因?yàn)樯虾Ｒ咔椋苓叺奈锪鞫紵o(wú)法正常安排，對(duì)生產(chǎn)計(jì)劃造成較大影響。據(jù)了解，該企業(yè)在上海有83家供應(yīng)商，其中大部分是核心零部件廠商。

豐田汽車于5月24日宣布，6月原計(jì)劃生產(chǎn)的95萬(wàn)輛汽車減少為85萬(wàn)輛。因上海封城導(dǎo)致零件供應(yīng)短缺，日本國(guó)內(nèi)14座工廠28條產(chǎn)線中、10座工廠16條產(chǎn)線將在5月25日至6月3日期間停工，大多數(shù)產(chǎn)線停工3天、最長(zhǎng)則停工5天。

威馬汽車CEO沈暉日前對(duì)媒體表示，近期汽車芯片又出現(xiàn)了一輪漲價(jià)的現(xiàn)象，按照漲價(jià)后的價(jià)格計(jì)算，智能電動(dòng)汽車的芯片成本已經(jīng)超過了電池包。何小鵬在其社交媒體上表態(tài)稱，一輛智能汽車芯片的絕對(duì)數(shù)量在5000顆以上，涉及幾百種，芯片缺貨最多的為價(jià)格便宜的芯片，而不是被多人關(guān)注去創(chuàng)業(yè)的或很貴的芯片。

再看汽車芯片供應(yīng)商的情況。5月中旬英飛凌發(fā)言人對(duì)外表示，包括尚未確認(rèn)的訂單，2022年1-3月英飛凌積壓的訂單金額環(huán)比增加了19.4%，達(dá)到了370億歐元（英飛凌2021財(cái)年?duì)I收約為111億歐元）。同時(shí)，意法半導(dǎo)體2022年的產(chǎn)能也已經(jīng)售空，積壓的訂單達(dá)到了18個(gè)月左右。5月中旬有消息傳出，安森美車用IGBT訂單已滿，且暫時(shí)不再接單。多家分析機(jī)構(gòu)表態(tài)稱，車用級(jí)IGBT的缺口已達(dá)50%，且短期無(wú)受控跡象。

所幸的是，上海已經(jīng)在6月1日解封，相信隨著工廠復(fù)工、物流恢復(fù)，下半年汽車供需會(huì)比上半年有所好轉(zhuǎn)。不過，2022年下半年新增晶圓產(chǎn)能有限，汽車芯片大廠2022年的產(chǎn)能已經(jīng)售空。筆者認(rèn)為，2022年下半年的汽車供應(yīng)鏈不會(huì)有太大的變化，但與上半年相比供需情況會(huì)更好。

審核編輯：符乾江