進(jìn)入5月份，鋰電產(chǎn)業(yè)整體進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存，同步帶動(dòng)鋰電產(chǎn)業(yè)排產(chǎn)水平上升。

從過(guò)去整個(gè)產(chǎn)業(yè)的變化周期來(lái)看，一季度鋰電產(chǎn)業(yè)去庫(kù)存力度強(qiáng)烈，帶動(dòng)電池以及鋰電主材庫(kù)存水平降至低位，且隨著下游新能源汽車(chē)需求市場(chǎng)回暖并進(jìn)入銷(xiāo)售強(qiáng)勢(shì)期，鋰電產(chǎn)業(yè)補(bǔ)庫(kù)存和排產(chǎn)意愿增加。

邁過(guò)產(chǎn)能過(guò)剩的陣痛期，近段時(shí)間包括正極材料、隔膜等環(huán)節(jié)均已提高排產(chǎn)規(guī)劃，并帶動(dòng)產(chǎn)線(xiàn)好轉(zhuǎn)。

正極材料廠商湖南裕能表示，目前公司訂單充裕、正滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)；隔膜方面，恩捷股份稱(chēng)，四到五月份訂單有明顯好轉(zhuǎn)跡象，目前在手訂單充足，預(yù)計(jì)設(shè)備全年保持較高運(yùn)轉(zhuǎn)率。

據(jù)高工鋰電了解，隨著鋰電產(chǎn)業(yè)回暖，在市場(chǎng)需求的傳導(dǎo)下，鋰電產(chǎn)業(yè)不同環(huán)節(jié)的排產(chǎn)恢復(fù)速度亦有差異。

在鋰電產(chǎn)業(yè)排產(chǎn)恢復(fù)上主要呈現(xiàn)兩大規(guī)律：

一是，由新能源汽車(chē)市場(chǎng)下游車(chē)市需求率先傳導(dǎo)，排產(chǎn)的恢復(fù)在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中上游環(huán)節(jié)層層推進(jìn)。

首先是新能源汽車(chē)市場(chǎng)，從過(guò)去下游新能源汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)量來(lái)看，一季度車(chē)市銷(xiāo)量呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)態(tài)度。另外，根據(jù)過(guò)去新能源汽車(chē)銷(xiāo)售周期來(lái)看，下半年新能源汽車(chē)市場(chǎng)為銷(xiāo)售強(qiáng)勢(shì)期。

其次是電池環(huán)節(jié)，業(yè)內(nèi)人士反饋，預(yù)計(jì)5月行業(yè)整體排產(chǎn)環(huán)比提升有10%-20%。因中游電池直接對(duì)接整車(chē)廠，需求變化感受最為明顯，隨車(chē)市回暖，排產(chǎn)回升也最快，部分電池廠商于4月中旬已進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存階段。

隨著電池企業(yè)進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存階段，鋰電主材包括正極材料、隔膜廠商逐漸進(jìn)入備貨階段。有正極材料廠商提到，4月底訂單已有回升跡象，不過(guò)在5月中旬有明顯好轉(zhuǎn)。

再向上傳導(dǎo)則到了鋰電主材的原料端，如負(fù)極材料的針狀焦、石油焦，隔膜領(lǐng)域的聚乙烯、聚丙烯，電解液上游的六氟磷酸鋰，正極材料上游材料磷酸鐵、三元前驅(qū)體，由于傳導(dǎo)時(shí)滯，主材原料端排產(chǎn)恢復(fù)情況相對(duì)不明顯。以三元前驅(qū)體和磷酸鐵為例，近期其市場(chǎng)價(jià)格甚至仍處于下降階段。

二是，排產(chǎn)恢復(fù)的力度與市場(chǎng)需求和庫(kù)存水位密切相關(guān)，市場(chǎng)需求大、去庫(kù)存力度強(qiáng)的鋰電環(huán)節(jié)，其排產(chǎn)速度亦恢復(fù)更快。

從四大主材環(huán)節(jié)來(lái)看，正極材料，特別是磷酸鐵鋰正極材料排產(chǎn)恢復(fù)更為迅速。

一方面在于，一季度磷酸鐵鋰電池去庫(kù)存力度大，并帶動(dòng)磷酸鐵鋰正極材料廠商去存庫(kù)意愿強(qiáng)烈。湖南裕能表示，今年一季度公司積極去庫(kù)存，3月底庫(kù)存周期控制在一周左右，隨著下游需求的逐漸回暖，公司目前已滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)。

另一方面，磷酸鐵鋰電池仍占據(jù)市場(chǎng)需求主流，4月份下游新能源車(chē)市裝機(jī)數(shù)據(jù)顯示，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)占比為68.1%，隨著主流市場(chǎng)需求回升，更進(jìn)一步帶動(dòng)磷酸鐵鋰正極廠商排產(chǎn)回升。

隔膜、電解液環(huán)節(jié)排產(chǎn)回升良好。

恩捷股份表示，4、5月份訂單有明顯好轉(zhuǎn)跡象，目前來(lái)看，全年設(shè)備預(yù)計(jì)將保持較高的運(yùn)轉(zhuǎn)率。從產(chǎn)能整體情況上看，鋰電四大主材中，由于技術(shù)壁壘以及投產(chǎn)周期長(zhǎng)的因素限制，隔膜領(lǐng)域的產(chǎn)能過(guò)剩情況弱于其他主材，行業(yè)庫(kù)存水平相對(duì)健康。

星源材質(zhì)董事長(zhǎng)陳秀峰提到，和動(dòng)力電池預(yù)計(jì)過(guò)剩的情況不同，隔膜產(chǎn)能和市場(chǎng)需求是基本匹配的，未來(lái)2-3年，行業(yè)應(yīng)考慮加速實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的問(wèn)題，而不是產(chǎn)能過(guò)剩。

在電解液環(huán)節(jié)，排產(chǎn)情況良好也與其庫(kù)存水平有關(guān)。天賜材料表示，在一季度公司以降庫(kù)存策略為主，并維持15天以?xún)?nèi)的全鏈條庫(kù)存周期。

負(fù)極材料領(lǐng)域，排產(chǎn)回升情況相對(duì)平淡。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)高工鋰電反饋，當(dāng)前負(fù)極材料存量競(jìng)爭(zhēng)激烈，仍處于市場(chǎng)淘汰期，排產(chǎn)恢復(fù)情況并不樂(lè)觀。

從庫(kù)存來(lái)看，前期負(fù)極材料企業(yè)備貨充足，不過(guò)在一季度行業(yè)整體進(jìn)入去庫(kù)存階段，負(fù)極材料庫(kù)存消化相對(duì)緩慢。根據(jù)負(fù)極材料大廠一季度披露的庫(kù)存金額來(lái)看，一季度末期，部分負(fù)極材料廠商庫(kù)存金額甚至不降反增。

另外，與負(fù)極材料需求密切的人造石墨，其價(jià)格分別維系在2.4萬(wàn)元（低端）、3.8萬(wàn)元（中端）、7萬(wàn)元（高端）每噸，尚未出現(xiàn)價(jià)格拐點(diǎn)。

6月6-7日，2023高工鋰電材料大會(huì)將在四川成都非遺博覽園緹沃麗酒店舉行。此次峰會(huì)主題定為“穿越迷霧 破浪遠(yuǎn)行”，由金美新材料總冠名，邛崍市人民政府、璞泰來(lái)聯(lián)合承辦。會(huì)議將邀請(qǐng)100＋上下游企業(yè)領(lǐng)袖、600＋鋰電企業(yè)共商產(chǎn)業(yè)發(fā)展大計(jì)。

審核編輯：劉清