在全球“雙碳”目標持續推進和新能源產業大力發展的背景下，中國鋰電行業迅速擴張，自2020年開始便迎來一波波的擴產狂潮。

受下游動力電池和儲能市場的拉動，材料端出貨量也大幅增長。根據高工產業研究院（GGII）的數據四大主材方面，2022年正極材料出貨189萬噸，同比增長68%，負極、隔膜、電解液領域出貨量同比增長分別為89%、60%、70%。

鋰電市場的火熱也引得各路玩家紛紛入局。在近期舉辦的2023高工鋰電材料大會上，天賜材料董事長徐金富表示，“2022年到現在一年半的時間就新注冊了5.8萬家企業涌入到這個賽道。”

入局容易破局難。眾多玩家涌入鋰電材料賽道的另一面是——項目停滯、跨界困難、投產率低和供應鏈緊張等。

根據高工產業研究院（GGII）市場調研，磷酸鐵鋰正極材料方面，多數新進入者面臨著投產即停產的困境，2020年以來擴產的146個磷酸鐵鋰正極材料項目，除去51個未到預定投產時間的項目，33個未能按期投產，項目延期率35%。 負極材料方面，2020-2023年4月共有181個負極材料擴產項目。其中，在新擴產的項目中，參與企業數量最多的主要來自于跨界企業，但目前已實現投產有6家，投產占比僅15%；

六氟磷酸鋰方面，2020-2023Q1期間，擴產項目合計56個項目，而實際投產項目只有12個，總體投產率29%。其中，新晉企業項目投產比例約10%，僅有2個跨界企業項目實現投產。

之所以造成這種現象，原因在于如今新入局者面臨著產能過剩、原材料價格多變的市場環境下，在資金流動、技術壁壘等多方面壓力較大。

首先，隨著下游市場增速預期的減緩，加上2020-2023年擴產潮的產能釋放，材料產能過剩現象日漸突出。

在2023高工鋰電材料大會上，高工鋰電董事長張小飛博士表示，“擴產潮持續了三年，導致鋰電池產能還是材料產能都處于過剩階段。四大主材方面，到今年2023年第一季度，產能利用率已經跌了40%-60%不等。”

產能利用率的降低無疑會使企業在現金流上承壓。反觀順利投產的新進入者，大多數背后資金實力雄厚，現金流充裕，擁有強大的融資能力，融資后留存高比例的流動資金，以應對復雜的市場波動。

其次，2023年以來，上游鋰鹽價格頻繁波動，碳酸鋰庫存減值風險巨大。

比如拿六氟磷酸鋰來說，其價格從2022年年初50多萬元/噸逐漸下降到2022年下半年25-30萬元/噸，2023年更是跌至8萬元/噸，價格大跌導致新晉企業擴產決心動搖，擴產速度減緩。

另外，技術壁壘也是造成新入局者項目停滯的重要原因。

相比于傳統老牌企業在產業鏈上多年的研發技術積累和生產管理上的豐富經驗，新入局者往往在設備、工藝技術等方面存在問題，從而導致產品質量不達標，難以達到下游要求。

面對如此殘酷的競爭環境，新入局者想要“立得住”面對的核心問題在于成本。

“電解液也好，正極也好，其實制造業所有核心，那就是成本、成本、成本。”徐金富在發表演講時如是說。

如今，憑借價格策略先一步降價，優先獲得訂單的價格戰趨勢已逐漸顯現，但隨著材料行業已進入產能過剩階段，預計未來幾年市場成本優勢將會是企業在競爭中勝出的關鍵。

而成本優勢的背后，則在于自主技術創新和優質價值鏈構造。

目前來看，頭部企業憑借高成熟度的技術和產線，利用工藝降本優勢明顯。天賜材料在2023Q1季報中披露，天賜材料獨創了高品質的液體六氟磷酸鋰生產技術，便于規模化生產，并且具有較大的成本優勢；

多氟多目前新增產能采用的第四代工藝技術可將萬噸固定投資額降至2億元以內，目標到第五代技術投資額進一步降至1億元。

而在價值鏈構建上，一方面需要企業布局產業鏈一體化研發生產，原材料自產供應保障，充分發揮供應鏈成本優勢，另一方面則需要企業深度綁定大客戶，與下游建立起穩定優質的作關系。

7月3日-5日，第十六屆高工鋰電產業峰會將在常州·東方鹽湖城·茅山國際會議中心舉行。此次峰會主題定為“應變局開新局”，由大族鋰電智能裝備總冠名，指導單位為常州金壇區人民政府，承辦單位為江蘇省金壇華羅庚高新技術產業開發區。

審核編輯：劉清