近年來，隨著全球“雙碳”目標的戰略驅動，在動力電池市場和儲能電池市場高速增長的帶動下，鋰電銅箔市場也迎來了快速擴張。

高工產研鋰電研究所（GGII）數據顯示，2022年全球鋰電銅箔出貨量達56萬噸，同比增長46%。

其中，中國是全球最大的鋰電銅箔生產基地，2022年中國鋰電銅箔出貨量為42萬噸，同比增長50%，在全球鋰電銅箔出貨量中占比高達75%。

但在國內銅箔市場如此快速擴張的背后，種種問題無法讓人忽視。當“內卷”已成為鋰電材料行業2023年的關鍵詞，銅箔方面也不例外。

繁榮背后的隱憂

一方面，產能擴張所帶來的供需矛盾成為行業內急需克服的難關。

在近期舉行的2023高工鋰電材料大會上，諾德股份常務副總裁陳郁弼在圓桌會議時表示“未來肯定供大于需會持續比較長的時間，可能要持續至少兩年。”

這是因為，在供應端，我國鋰電銅箔產能自2017 年以來處于穩步增長狀態，而到了2020年銅箔行業開始進入加速擴張時期，2020年及2021年投建的產能在2022年開始集中投產。

2023年銅箔擴產熱度仍然不減，龍鑫科技、日盛銅箔、華創新材、溫州宏豐等企業都公布了一批銅箔生產項目。

根據GGII預計，2025年中國鋰電銅箔出貨量將達到105萬，較2022年增長1.5倍。

在需求端，作為鋰電銅箔最大應用市場的動力電池領域，隨著新能源補貼的退坡，新能源車的產銷增速均不及預期，這導致對銅箔的需求量增速降低。

“內卷”的另一方面則體現在行業內低水平競爭加劇，中小企業生存經營困難。

鋰電銅箔作為無差異產品，市場準入門檻低，越來越多標準銅箔及傳統煉銅企業進軍鋰電銅箔行業，導致競爭逐漸激烈。

這也對頭部企業產生了一定的影響。花園新能源董事長潘建鋒在2023高工鋰電材料大會上表示，“鋰電銅箔在行業里面頭部企業集中度在過去五年是不斷降低的。”

而對中小企業影響較大的則在于銅箔加工費的價格。如前文所言，供需不平衡的市場現狀直接導致了行業加工費持續走低。根據業內的說法，“銅箔價格每年跌5%。”

隨著銅箔加工利潤率下降，部分中小企業由于內部成本較高，當利潤無法覆蓋支出時可能進入經營困難期。

另外，由于行業內價格戰已然開始，追求“便宜、成本低”的價值主張無疑讓行業內艱難競爭環境雪上加霜。

多維度力尋“破局”之路

不破不立。對于行業內的困境，銅箔企業從多維度出發探索產業升級發展之路。

在產品研發上，在下游市場對鋰離子電池更高能量密度、更低成本、更好安全性的性能要求下，鋰電銅箔向高密度、輕薄化方向發展，眾多企業加大研發力度，力爭研發厚度更低的極薄銅箔。

由于鋰電銅箔行業供大于求主要在于6μm以上銅箔生產過剩，6μm以下銅箔仍處于供不應求、產能存在缺口的狀態。

隨著銅箔企業關鍵技術的不斷突破和電池企業應用技術的逐步提高，5μm/4.5μm及更薄的3.5μm/3μm銅箔的產業化技術日益成熟，產能方面將逐步提高。

目前來看，諾德股份、九江德福、靈寶華鑫、中一科技、銅冠銅箔以及圣達電氣等企業已掌握極薄銅箔技術且實現量產。

此外，高抗拉銅箔、復合銅箔等新型銅箔產品也成為企業新的技術競爭點。其中，復合銅箔在安全性能、原材料成本以及對電池能量密度提升方面優勢明顯，產業化進程持續推進。

據統計，金美新材料、漢嵙新材、寶明科技、光騰微納等企業已經實現復合銅箔的小批量量產。 2023高工鋰電材料大會上金美新材料董事長臧世偉致辭時表示， 金美新材料2020年已實現第二代6μm銅復合集流體批量化生產及商品化裝機應用。 此外，諾德股份、雙星新材、方邦股份、元琛科技、萬順新材、嘉元科技、英聯股份等復合銅箔廠商處于送樣階段。

在經營戰略上，隨著上下游廠商紛紛加快布局海外的步伐，跟隨鋰電整體產業鏈“出海”掘金也成為銅箔企業的發展新機遇。

雖然海外銅箔技術起步較早，部分日本、韓國企業早在2005 年已掌握超薄銅箔生產技術，但由于技術迭代及實現量產的時間周期較長，海外極薄銅箔產能及滲透率較國內落后。

而隨著全球電動化轉型加速，歐美、東南亞等地成為鋰電企業廝殺的主戰場，日進、SK Nexilis、索路思、三井金屬等日韓銅箔企業在積極壯大鋰電銅箔業務，開始興建銅箔工廠。

對此中國銅箔企業也加快了“搶灘”海外市場進程。今年2月，海亮股份宣將在印尼投資建設年產10萬噸高性能電解銅箔項目；

5月，諾德股份發布公告稱，與比利時瓦隆州外貿暨外國投資總署簽訂戰略合作備忘錄，擬在當地投資設立生產基地，一期項目規劃年產能3萬噸鋰電銅箔、FDC100萬片、PI加熱膜100萬片，項目總投資預計5億歐元。

7月3日-5日，第十六屆高工鋰電產業峰會將在常州·東方鹽湖城·茅山國際會議中心舉行。此次峰會主題定為“應變局開新局”，由大族鋰電智能裝備總冠名，指導單位為常州金壇區人民政府，承辦單位為江蘇省金壇華羅庚高新技術產業開發區。

審核編輯：劉清