“綠色團隊”在2023年取得了令人難以置信的成就。

在昨天發(fā)布的一份芯片行業(yè)營收評估報告中，金融分析師Dan Nystedt團隊指出，英偉達從之前的全球排名第四躍升至第一位。隨著第三季度的財務數據浮出水面，“綠色團隊”從晶圓代工龍頭臺積電手中奪走了桂冠。

那些關注投資和金融世界的人很快就會看到Dan Nystedt團隊關于英偉達盈利爆炸式增長的報告，該公司發(fā)布的 2023 財年第三季度業(yè)績就證明了這一點。英偉達表現出色，本季度營收達 181.2 億美元，同比增長 206%。該公司的利潤也飆升，據Nystedt統(tǒng)計，在今年第三季度，臺積電的營收為172.8億美元，英特爾為141.6億美元，三星為125.2億美元。

英偉達的進步得到了多個非常成功的運營部門的支持，這些部門對其營收和收入產生了乘數效應。本周早些時候與投資者分享的最新財務數據再次表明，我們看到了收入發(fā)生巨大變化的明顯證據。

雖然臺積電、三星和英特爾等芯片行業(yè)競爭對手到 2023 年都取得了一定程度的進步（在營收方面），但可以清楚地看到多個業(yè)務部門致力于提供一系列令人難以置信的技術的“點石成金”效應，其核心競爭力就是滿足饑渴的人工智能市場需求。

英偉達的數據中心業(yè)務是其后起之秀，盡管自去年同期以來我們看到其大部分業(yè)務都取得了令人印象深刻的增長。它越來越多地要求臺積電生產為加速人工智能數據中心提供動力的芯片。然而，由于其寶貴的IP，英偉達每顆芯片的收入和利潤將比臺積電生產每顆芯片的收入和利潤要可觀得多。現在看到英偉達正享受著美好時光，但也許臺積電會卷土重來，遵循“緩慢而穩(wěn)定地贏得比賽”的古老寓言。

值得注意的是，這個總營收數字包括一系列英偉達提供的其它類型服務，例如軟件許可。三星因內存市場的急劇下滑而遭受損失，凸顯出多種因素影響著總營收值。

Semiconductorintelligence（SI）估計英偉達 2023 年的總營收約為529億美元，超過之前排名第一的英特爾（估計今年營收為516億美元）。英偉達2023 年的營收將幾乎是其2022 年營收的兩倍，這得益于其人工智能處理器的優(yōu)勢。在過去的大部分時間里，英特爾一直是頂級半導體公司——除了2017、2018 和2021年，當時排名第一的是三星。

英偉達成為IC設計新龍頭

據TrendForce統(tǒng)計，全球前十大IC設計公司2023年第二季營收沖上381億美元，季增12.5%，預估第三季將再創(chuàng)新高，英偉達單季營收彎道超車取代高通及博通，登上全球IC設計龍頭。

英偉達第二季營收達113.3億美元，季增68.3%，并一舉超越高通及博通，首度登上全球IC設計公司龍頭。英偉達受惠于全球CSP（云端服務供應商）、互聯網公司與企業(yè)生成式AI、大型語言模型導入應用需求，帶動數據中心第二季營收季增高達105%，且游戲及專業(yè)可視化兩項業(yè)務營收也持續(xù)增長。

二哥的高通第二季受Android陣營智能型手機需求不振，以及蘋果Modem（調制解調器）提前拉貨，傳統(tǒng)季節(jié)性動能趨緩，單季營收季減9.7%，約71.7億美元，三哥的博通第二季營收大致與前季持平，約69億美元。四哥AMD第二季游戲GPU銷售與嵌入式業(yè)務下滑，整體單季營收大致與前季持平，約53.6億美元。

臺系IC設計廠方面，聯發(fā)科經歷幾季庫存修正后，部分零組件如TV SoC、WiFi等庫存水位轉趨健康，加上電視急單出現，手機、智能終端平臺與電源管理IC等平臺相關出貨與庫存回補亦陸續(xù)啟動，帶動第二季營收成長至32億美元，仍力守全球第五大IC設計公司。

聯詠主要受惠客戶回補TV相關庫存與新品量產出貨（如OLED DDI），瑞昱則受惠供應鏈回補PC/NB相關IC庫存，分別季增24.7%與32.6%，目前全球排名分別是第七、八名。然而，由于整體終端銷售并無全面回暖跡象，庫存回補支撐動能不足，下半年成長動將因此受壓抑。

展望第四季度，各家IC設計大廠庫存水位皆以較上半年有明顯改善，但基于多數終端需求表現疲弱，對于下半年展望趨于保守。但在AI需求帶動下，TrendForce預期，第四季度全球前十大IC設計營收將持續(xù)有雙位數的季增長幅度，產值有望創(chuàng)新高。