摘要

負極材料市場的變化與競爭格局還遠未結束。

全球新能源市場的巨大體量和周期性增速放緩，讓競爭內卷貫穿了鋰電行業的2023。負極材料作為上游核心材料環節，亦是競爭最為激烈的細分賽道之一。

復盤2023年，負極材料領域主要呈現四大變化：

一是降本壓力未減。受供給變化影響，2023年負極材料價格持續下探，成本與價格成為市場競爭的主旋律，以規模效應降本、推進一體化項目建設從而筑高競爭壁壘，成為頭部負極材料企業的必然選擇。

二是產能利用率呈現“首尾”分化狀態。GGII數據顯示，2023年TOP6負極企業總產能利用率超70%，TOP7及以后企業平均總產能利用率不足30%，由于市場集中度高企疊加運營成本高，多數跨界企業陷入投產即停產的尷尬窘境。

三是負極新品挖潛市場新增量。整車端快充市場升溫，46系大圓柱、鈉離子、半固態等新電池賽道崛起，快充負極、硅基負極、硬碳負極產品需求風起，具備新產品、新技術優勢的頭部負極企業，進一步拉開領先差距。

四是加速海外擴產。布局海外產能同樣是2023年的熱潮，以杉杉科技、璞泰來為代表的負極頭部負極企業已率先在海外產能建設上布局謀篇。

負極材料市場的變化遠未結束，企業關于產能規模、降本增效、新技術新工藝、出征海外等競爭仍在繼續。

在此背景下，2024年開年，云南杉杉負極材料一體化項目迎來全面投產。

高工鋰電獲悉，該項目年產能規劃30萬噸，生產多規格鋰電池人造石墨負極材料，應用于新能源汽車用動力電池及儲能電池領域，為全球電芯企業供貨。

杉杉股份董事長鄭駒現場表示，負極是杉杉最重要的戰略根基，云南杉杉項目的投產，是杉杉負極材料產業發展的重要里程碑。面對激烈的行業競爭，杉杉堅持聚焦戰略，堅定不移擴張產能，堅定不移全球布局。

信息顯示，2023年杉杉科技人造石墨市占率躍升至19%，繼續蟬聯人造負極出貨量全球第一。

云南杉杉負極一體化項目的全面投產，也將成為杉杉科技提升市場占有率，鞏固負極行業龍頭地位的重要舉措。

以云南杉杉項目投產為觀察窗口，高工鋰電注意到，杉杉科技正在圍繞一體化產能規模、效益成本、技術工藝，突圍行業內卷競爭，備戰TWh時代。

一體化基地投產釋放規模紅利

當前，鋰電池成本下降已成為確定性趨勢。隨著負極材料價格的進一步下探，一體化、規模化運營，將成為負極材料企業的核心壁壘之一。

杉杉股份董事副總裁、杉杉科技董事長李鳳鳳表示，云南杉杉負極材料一體化項目產能規模創行業之首、技術工藝創行業之先、效益成本爭行業之最，為全球客戶創造更大價值。

據悉，云南杉杉一體化生產基地規劃30萬噸，為當前行業單體規模最大的負極材料一體化基地，建設包括磨粉、改性、石墨化、二次包覆、碳化、成品加工等六大工序流程。

其中，負極企業的盈利大部分取決于石墨化的成本，石墨化亦是品質之爭、成本之爭最為重要的環節。

據了解，杉杉采用創新工藝的列陣爐，具有新爐型、新爐芯、新裝爐，智能化送電，節能降耗，工序間管道運輸，環境整潔。效益來看，噸耗較行業先進水平降低20%以上，輔料循環利用，裝爐量180-250噸，品質均一性大幅提升，成本相較艾奇遜坩堝爐節省40%以上。

在智能化運營方面，杉杉積極導入MES、Lims等管理系統；全面采用自動化數控產線、倉儲包裝、進出料，人效質量大幅提升；采用大數據實時收集分析，科學規劃各工序生產工藝；采用全工序時空分離，模塊式流程推進，提升生產品質，環境干凈整潔。全面打造智能化數字運營工廠。

同時，隨著負極材料產業競爭加劇，構建“負極材料+石墨化”一體化項目，可提升石墨化自供占比、降低制造成本、提升產品毛利率，成為頭部負極企業的必然路徑。

其中，杉杉科技的一體化產能布局已實現全球領先，除了上述云南30萬噸一體化基地全面投產之外，內蒙古杉杉10萬噸一體化項目、四川杉杉20萬噸一體化項目一期已實現投產，寧波4萬噸一體化硅基負極產能基地預計2024年投試產，芬蘭10萬噸一體化項目建設預留地獲批。

目前，杉杉科技在國內已完成70萬噸負極材料的產能布局，海外芬蘭基地規劃產能10萬噸。

從目前形勢來看，負極材料行業競爭激烈，極致成本優勢是贏得行業洗牌的關鍵。

而依托于“負極材料+石墨化”一體化產能建設的新制造，杉杉科技不僅會以更大規模、更高效率來實現負極材料的降本，還將推動負極材料的節能低碳、智能化生產，以此滿足全球市場的需求。

“逆勢”投產的邏輯與底氣

當前，負極材料領域面臨產能結構性過剩、行業進入洗牌期階段，企業大規模投產難免引發爭議。而杉杉科技大規模投產有其自身的邏輯與底氣。

首先，從市場空間來看，面向TWh時代，負極材料市場仍具持續增長潛力。GGII預計，2030年我國負極材料出貨量有望達到580萬噸，其中人造石墨仍為市場主流，出貨量超470萬噸。

數據顯示，2022年杉杉科技負極材料出貨量達到20萬噸，同比增長超100%，預計2023年公司負極材料出貨量近30萬噸，人造石墨出貨量繼續蟬聯全球第一。要進一步鞏固龍頭地位，擴大優質產能、鎖定更大的市場份額，是杉杉科技持續投產邏輯所在。

其次，動力電池市場高度集中，疊加對產品品質、性能、穩定供應、性價比等要求，勢必導致負極材料供應進一步趨向于頭部負極企業。

據了解，云南杉杉項目投產的多規格人造石墨產品，主要供向國內外頭部電池企業。杉杉科技持續加強與戰略客戶的緊密合作，優質產能釋放將能更好國內、國際客戶的需求放量，保障市場份額的鞏固與提升。

第三，規模化、一體化助增降本優勢，云南杉杉的全面投產，杉杉科技整體規模紅利、成本優勢將更加凸顯。

同時，杉杉科技還與云南石化、西南化銷簽署戰略合作協議，穩定石油焦等人造石墨原材料供給，在打造上游韌性供應鏈的同時，進一步提升成本優勢。

當前，由于負極材料行業CR6集中度為78%，這意味著，未來9成以上玩家將搶奪約20%的市場份額。負極中小企業也將面臨快速洗牌、出清的階段。

第四，負極新產品勾勒市場增量曲線。杉杉科技在快充石墨、硅基以及硬碳負極的新產品和技術優勢正在持續擴大。

最新消息顯示，杉杉科技針對碳材料微晶結構參數的底層設計調控，結合石墨表面修飾工藝，突破負極材料保持高容量與提升充放電倍率的技術瓶頸，動力用負極材料的充放電倍率由3C向4C、5C提升。

毫無疑問，通過對于一體化基地、效益成本、技術工藝的持續鍛造，杉杉科技負極板塊的全球競爭力將進一步加強。

審核編輯：劉清