電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/劉靜）近期，晶豐明源、力芯微、賽微微電、芯朋微、艾為電子、中穎電子、上海貝嶺、必易微、南芯科技等知名電源管理芯片設(shè)計(jì)公司陸續(xù)發(fā)布《2023年年度報(bào)告》，隨之電源管理芯片廠商們的成績(jī)也逐漸被曝光、討論。

電源管理芯片產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，是全球出貨量最大的芯片產(chǎn)品類型之一。從分類來看，按功能電源管理芯片主要分為AD-DC電源轉(zhuǎn)換器、DC-DC電源轉(zhuǎn)換器、低壓差線性穩(wěn)壓器LDO、驅(qū)動(dòng)芯片、防護(hù)芯片、快充協(xié)議芯片、無線充電芯片以及電池管理芯片。下游應(yīng)用覆蓋消費(fèi)電子、工業(yè)控制、汽車電子、智能家電等眾多領(lǐng)域。下面將從品類以及應(yīng)用領(lǐng)域，分析重點(diǎn)電源管理芯片廠商2023年的業(yè)績(jī)。

晶豐明源LED驅(qū)動(dòng)芯片走出低谷

曾在2021年晶豐明源電源管理芯片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)21.21億元，在中國(guó)電源管理芯片上市公司中排名第二，電源管理芯片收入規(guī)模僅次于矽力杰。而到了2022年，晶豐明源營(yíng)收大頭的LED照明驅(qū)動(dòng)芯片受下游需求疲軟影響收入暴降近6成，導(dǎo)致晶豐明源的排名后退至第五名。

最新的財(cái)報(bào)顯示，2023全年，晶豐明源營(yíng)收13.03億元，同比增長(zhǎng)20.74%。其中7成收入來自LED照明驅(qū)動(dòng)芯片，該產(chǎn)品銷售收入為9.206億元，同比增長(zhǎng)1.62%。從下滑近6成到如今的正增長(zhǎng)，可見晶豐明源的LED照明驅(qū)動(dòng)芯片已經(jīng)成功走出低谷。

在晶豐明源的努力下，LED照明驅(qū)動(dòng)芯片的毛利率也實(shí)現(xiàn)了逐步回升。曾在2022年晶豐明源的LED照明驅(qū)動(dòng)芯片毛利率同比減少高達(dá)31.61個(gè)百分點(diǎn)，而2023年該產(chǎn)品毛利率同比增加6.95個(gè)百分點(diǎn)至22.47%。可見晶豐明源LED照明驅(qū)動(dòng)芯片的盈利能力正得到有序恢復(fù)，這將成為晶豐明源2024年凈利扭虧為盈的關(guān)鍵。

除此之外，晶豐明源還擁有AC-DC、DC-DC這兩大電源管理芯片產(chǎn)品線。在2022年晶豐明源LED驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品線劇烈下滑時(shí)，其AC-DC電源芯片收入也出現(xiàn)同比-46.61%的大幅下滑。

而最新的數(shù)據(jù)顯示，晶豐明源的AC-DC電源管理芯片產(chǎn)品線已經(jīng)在2023年成功實(shí)現(xiàn)觸底反彈，實(shí)現(xiàn)銷售收入1.90億元，同比增長(zhǎng)58.21%。晶豐明源AC-DC芯片收入大漲，主要來自需求旺盛的大、小家電領(lǐng)域，2023年晶豐明源AC-DC芯片來自這個(gè)領(lǐng)域的銷售收入同比增長(zhǎng)151.77%。但在充電器、適配器領(lǐng)域，晶豐明源的AC-DC芯片銷量雖然上去了，但是出現(xiàn)產(chǎn)品單價(jià)下降的問題。

另一電源管理芯片產(chǎn)品線DC-DC，2022年晶豐明源這一產(chǎn)品線實(shí)現(xiàn)首次量產(chǎn)創(chuàng)造收入。2023年，晶豐明源DC-DC電源芯片產(chǎn)品又完成21款產(chǎn)品研發(fā)，進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)，當(dāng)期其DC-DC電源管理芯片生產(chǎn)量同比大幅增加266.73%。

但DC-DC芯片進(jìn)入大規(guī)模生產(chǎn)后，晶豐明源該產(chǎn)品收入反而是同比大幅下滑43.54%至287.1萬(wàn)元，毛利率減少33.69個(gè)百分點(diǎn)。另外，2023年其DC-DC芯片庫(kù)存量同比增加348.16%，為34.06萬(wàn)顆。

2023年，必易微AC-DC芯片實(shí)現(xiàn)收入2.874億元，同比增長(zhǎng)21.47%；DC-DC芯片實(shí)現(xiàn)收入1099萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng)680.54%。這并不是低基數(shù)導(dǎo)致的增長(zhǎng)，因?yàn)樵?022年必易微DC-DC芯片就實(shí)現(xiàn)收入140.8萬(wàn)元，同樣高增長(zhǎng)100%。

據(jù)悉，必易微DC-DC芯片覆蓋4.5-40V電壓段、0.6-6A電流范圍，主要應(yīng)用在電工照明、家用電器、網(wǎng)絡(luò)通訊、安防監(jiān)控等領(lǐng)域。而晶豐明源的DC-DC芯片主要應(yīng)用場(chǎng)合為服務(wù)器、通信基站、交換機(jī)以及PC等。

應(yīng)用領(lǐng)域的差異，也導(dǎo)致雙方DC-DC毛利率的差異，2023年晶豐明源DC-DC毛利率30.39%，必易微DC-DC毛利率18.02%。必易微DC-DC產(chǎn)品盈利空間雖然不大，但確實(shí)實(shí)現(xiàn)了非常亮眼的增長(zhǎng)，DC-DC芯片收入是晶豐明源的3.8倍。2023年必易微DC-DC芯片銷售量同比增長(zhǎng)964.25%，庫(kù)存量同比增長(zhǎng)50.49%，為3411萬(wàn)顆。

必易微正在積極開展8A以上大電流、60V以上高壓產(chǎn)品的研發(fā)，其中100V高耐壓的CMCOT架構(gòu)DC-DC產(chǎn)品已經(jīng)導(dǎo)入客戶并測(cè)試通過，必易微DC-DC產(chǎn)品下一步會(huì)進(jìn)入到園林工具、工業(yè)電源、充電樁、儲(chǔ)能、新能源汽車市場(chǎng)。

南芯科技適配器電源管理芯片、汽車芯片收入均漲超80%

在上述統(tǒng)計(jì)財(cái)報(bào)的電源芯片上市公司中，南芯科技的營(yíng)業(yè)收入增速是最高的。2023年，南芯科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.80億元，較去年同比增長(zhǎng)36.87%，歸母凈利潤(rùn)2.61億元，同比小幅增長(zhǎng)6.15%。南芯科技在市場(chǎng)比較低迷的近三年，凈利均未出現(xiàn)過虧損，業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)健。

在電源管理芯片領(lǐng)域，南芯科技有非常豐富的產(chǎn)品品類，覆蓋移動(dòng)設(shè)備電源管理芯片、通用電源管理芯片、適配器電源管理芯片、汽車電子芯片等。

從財(cái)報(bào)來看，2023年南芯科技全產(chǎn)品線收入均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，其中適配器電源管理芯片、汽車電子芯片業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)亮眼增長(zhǎng)，收入同比增速均超80%。2023年，南芯科技適配器電源管理芯片實(shí)現(xiàn)收入1.642億元，同比增長(zhǎng)88.47%。基于GaN小體積充電適配器在高端機(jī)型正開展廣泛應(yīng)用，這是適配器電源管理芯片增長(zhǎng)的重要機(jī)遇。

受益于汽車電子市場(chǎng)的增長(zhǎng)和南芯科技新推出的數(shù)款車規(guī)級(jí)產(chǎn)品，2023年南芯科技在汽車電子應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3064.10萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)89.02%，增長(zhǎng)近9成，表現(xiàn)亮眼。據(jù)悉，目前南芯科技大規(guī)模應(yīng)用在汽車的電源管理芯片主要是無線有線充電芯片、DC-DC芯片，南芯科技、伏達(dá)半導(dǎo)體和易沖半導(dǎo)體曾三分國(guó)內(nèi)車載無線充電芯片市場(chǎng)。

除此之外，南芯科技還在不斷拓展布局汽車應(yīng)用的新品類，在汽車儀表、智能座艙、ADAS和BMS等領(lǐng)域開展產(chǎn)品布局規(guī)劃。2023年，南芯科技DC-DC電源芯片、HSD芯片、E-fuse芯片等新產(chǎn)品在客戶端也實(shí)現(xiàn)了規(guī)模送樣，據(jù)說部分客戶已經(jīng)進(jìn)入項(xiàng)目定點(diǎn)設(shè)計(jì)階段。

據(jù)悉，南芯科技產(chǎn)品下一步主要發(fā)力工業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)，并已在儲(chǔ)能、無人機(jī)、電動(dòng)工具、通信等領(lǐng)域取得一定成效，未來有望進(jìn)一步導(dǎo)入工業(yè)電源、AI Power等領(lǐng)域。

要警惕的是消費(fèi)端通用電源管理芯片的產(chǎn)能過剩問題，2023年南芯科技的通用電源管理芯片收入僅同比增長(zhǎng)2.1%。

芯朋微家用電器類芯片實(shí)現(xiàn)亮眼增長(zhǎng)，消費(fèi)類電源芯片復(fù)蘇明顯

家電、消費(fèi)類電子、工控是電源管理芯片最主要的三大應(yīng)用領(lǐng)域，2023年電源管理芯片在這三大領(lǐng)域的增長(zhǎng)情況究竟如何呢？

曾在2022年，芯朋微僅是消費(fèi)類電子的標(biāo)準(zhǔn)電源芯片業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，而家用電器類芯片和工控功率類芯片均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，當(dāng)時(shí)其工控功率類芯片業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)26.76%。

而最新的財(cái)報(bào)顯示，2023年芯朋微工控功率類芯片同比下滑3.13%至1.45億元。芯朋微表示，主要是受通信業(yè)務(wù)需求疲軟下滑影響，導(dǎo)致工控功率類芯片業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。但在工業(yè)的其他領(lǐng)域，芯朋微的低壓電源芯片、驅(qū)動(dòng)芯片2023全年收入是實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

2023年，芯朋微標(biāo)準(zhǔn)類電源芯片業(yè)務(wù)收入下滑幅度從2022年的-32.74%進(jìn)一步收窄至-15.87%。這一數(shù)據(jù)變化，說明2023年芯朋微標(biāo)準(zhǔn)類電源芯片下游應(yīng)用領(lǐng)域手機(jī)、機(jī)頂盒等需求已經(jīng)逐步復(fù)蘇恢復(fù)。

較為意外的是，2023年家電領(lǐng)域的電源管理芯片貌似都增長(zhǎng)不錯(cuò)。前文梳理的晶豐明源，其應(yīng)用在大、小家電領(lǐng)域的AC-DC電源管理芯片收入在2023年實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。

芯朋微的家用電器類芯片收入增速?gòu)?022年的8.28%顯著增長(zhǎng)至2023年的38.38%，這增長(zhǎng)主要來自芯朋微適配白電的AC-DC、DC-DC、Gate Driver產(chǎn)品，芯朋微這些產(chǎn)品在白電市場(chǎng)的占有率正迅速提升。

寫在最后

電池管理芯片作為電源管理芯片重要的細(xì)分領(lǐng)域，一直備受關(guān)注。電池管理芯片主要包括充電管理芯片、電池計(jì)量芯片、電池保護(hù)芯片、模擬前端AFE芯片等。

從專注電池管理芯片設(shè)計(jì)的賽微微電財(cái)報(bào)看，2023年電池安全芯片、電池計(jì)量芯片種類實(shí)現(xiàn)較好的增長(zhǎng)，其電池安全芯片1.157億，同比增長(zhǎng)43.87%；電池計(jì)量芯片9790萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)34.16%。不過充電管理芯片這一品類收入下滑超2成。2024年AI計(jì)算機(jī)及AI手機(jī)有望帶動(dòng)一批嘗鮮族的優(yōu)先換機(jī)，給電池管理芯片市場(chǎng)帶來增量。

總體來看，家電、適配器和汽車應(yīng)用領(lǐng)域的電源管理芯片在2023年均實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的增長(zhǎng)，消費(fèi)類電源芯片也有明顯復(fù)蘇增長(zhǎng)。