電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/劉靜）在經(jīng)歷兩年多的下行后，消費(fèi)電子市場(chǎng)逐漸走出低谷，顯示驅(qū)動(dòng)芯片也隨之筑底回升，群智咨詢預(yù)計(jì)2024年全球顯示驅(qū)動(dòng)芯片營(yíng)收額同比微增0.8%至111.3億美元。

曾排名全球第五的瑞鼎科技，也釋放顯示驅(qū)動(dòng)芯片復(fù)蘇增長(zhǎng)信號(hào)。2024年一季度，瑞鼎科技稅后凈利季增33.9%，年增更高達(dá)229.2%。瑞鼎科技透露，該季度中小尺寸AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片已經(jīng)出現(xiàn)拉貨動(dòng)能，智能手機(jī)新機(jī)需求尤其強(qiáng)勁。

那內(nèi)地顯示驅(qū)動(dòng)芯片廠商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何呢？此前中國(guó)內(nèi)地出貨量排名前7的顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠商，主要是集創(chuàng)北方、格科微、奕斯偉、天德鈺、新相微、豪威和海思。位居第一的集創(chuàng)北方，原計(jì)劃沖刺科創(chuàng)板上市，但遺憾的是其IPO去年卻折戟了。此外，奕斯偉、海思也尚未上市。

電子發(fā)燒友網(wǎng)整理了已上市的顯示驅(qū)動(dòng)芯片企業(yè)2023年的業(yè)績(jī)，如下圖所示：

上市公司顯示驅(qū)動(dòng)芯片收入排名，韋爾股份位居第一，格科微LCD驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品增長(zhǎng)強(qiáng)勁

目前，A股上市的顯示驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)廠商主要有格科微、天德鈺、新相微、韋爾股份（豪威科技和新思科技TDDI業(yè)務(wù)）、明微電子、力芯微、中穎電子。

2021年、2022年和2023年，上述七大上市公司顯示驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)收入排名如下所示： 上述上市公司中，2023年顯示驅(qū)動(dòng)芯片收入排名第一的是韋爾股份。財(cái)報(bào)顯示，2023年韋爾股份觸控與顯示解決方案業(yè)務(wù)收入12.5億元。格科微顯示驅(qū)動(dòng)芯片以12.39億元排名第二，專注移動(dòng)智能終端顯示驅(qū)動(dòng)芯片的天德鈺以9.92億元排名第三。

受消費(fèi)電子市場(chǎng)需求低迷影響，近三年國(guó)內(nèi)大部分上市公司顯示驅(qū)動(dòng)芯片收入總體呈逐年下降趨勢(shì)，下降較明顯的有韋爾股份和明微電子。韋爾股份的觸控與顯示解決方案業(yè)務(wù)收入已從2021年的19.63億元下降至2022年的12.5億元，2023年同比下滑14.97%。

韋爾股份觸控與顯示解決方案涵蓋了LCD-TDDI、OLED驅(qū)動(dòng)IC、TED等多款產(chǎn)品，產(chǎn)品最大應(yīng)用領(lǐng)域是智能手機(jī)。去年全球智能手機(jī)LCD-TDDI需求下滑超7%，受市場(chǎng)供需關(guān)系波動(dòng)的影響，導(dǎo)致韋爾股份2023年觸控與顯示芯片業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)雙位數(shù)下滑，其觸控與顯示芯片銷售價(jià)格也出現(xiàn)一定幅度的下滑，導(dǎo)致當(dāng)期該業(yè)務(wù)毛利率較上年大幅減少34.88個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，明微電子、力芯微和中穎電子的顯示驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)收入均出現(xiàn)了下降，下滑幅度分別為-8.25%、-3.53%和逾-30%。中穎電子顯示驅(qū)動(dòng)芯片收入也出現(xiàn)了和韋爾股份一樣的雙位數(shù)下滑。

中穎電子表示，2023年產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)公司的銷售額產(chǎn)生較大的沖擊，AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片的銷售額下滑逾3成，客戶由于庫(kù)存水位較高，上半年訂單較少，下半年逐步出現(xiàn)回暖，海外的需求訂單也自第四季度開(kāi)始出現(xiàn)恢復(fù)。中穎電子AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片主要應(yīng)用在手機(jī)和可穿戴產(chǎn)品上，去年中穎電子在這方面表現(xiàn)不佳，可見(jiàn)AMOLED需求動(dòng)能已趨緩。

2023年顯示驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)的上市公司主要有格科微、天德鈺和新相微，同比增幅分別為37.48%、6.78%和11.58%。格科微表現(xiàn)最為亮眼，顯示驅(qū)動(dòng)芯片業(yè)務(wù)收入在2022年出現(xiàn)下滑后，2023年強(qiáng)勁增長(zhǎng)37.48%至12.39億元。

在顯示驅(qū)動(dòng)芯片領(lǐng)域，格科微的產(chǎn)品主要聚焦于LCD驅(qū)動(dòng)芯片，這些芯片主要用于中小尺寸的LCD面板。2021年格科微的TFT-LCD顯示驅(qū)動(dòng)芯片在智能手機(jī)和智能穿戴領(lǐng)域的出貨量均位居國(guó)內(nèi)第一。

格科微顯示驅(qū)動(dòng)芯片的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、差異化能力在下行周期表現(xiàn)突出。近年其通過(guò)自主研發(fā)的無(wú)外部元器件設(shè)計(jì)、圖像壓縮算法等一系列核心技術(shù)，大大提升了顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，目前已覆蓋QQVGA和FHD+的分辨率。2023年格科微顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品差異化能力也進(jìn)一步提升，在穩(wěn)固手機(jī)和可穿戴市場(chǎng)的份額外，格科微也在不斷擴(kuò)展在智能家居、醫(yī)療、商業(yè)顯示等新市場(chǎng)。

格科微還把目光瞄準(zhǔn)AMOLED驅(qū)動(dòng)芯片，試圖將AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)品打造成第二大增長(zhǎng)曲線。不過(guò)現(xiàn)在AMOLED需求動(dòng)能在趨緩，而且三星LSI、瑞鼎、Silicon Works、聯(lián)詠、Magnachip五大廠商已經(jīng)拿走了9成多的市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)廠商想要進(jìn)入該市場(chǎng)賺到錢(qián)比較難。

新相微顯示驅(qū)動(dòng)芯片去年也實(shí)現(xiàn)了雙位數(shù)的增長(zhǎng)。新相微產(chǎn)品主要分為整合型顯示芯片、分離型顯示芯片、顯示屏電源管理芯片。整合型顯示芯片內(nèi)也有顯示驅(qū)動(dòng)芯片，2023年新相微該產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)4.44億元收入，同比增長(zhǎng)11.57%。分離型顯示驅(qū)動(dòng)芯片實(shí)現(xiàn)收入855萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)5.68%。所以新相微2023年顯示驅(qū)動(dòng)芯片合計(jì)收入為4.53億元，同比增長(zhǎng)11.58%。

新相微整合型顯示芯片主要應(yīng)用市場(chǎng)是智能穿戴和手機(jī)。整合型顯示驅(qū)動(dòng)芯片近年在手機(jī)、平板及可穿戴終端應(yīng)用市場(chǎng)加速滲透，需求穩(wěn)健成長(zhǎng)，新相微作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的整合型顯示芯片企業(yè)持續(xù)獲益。


上市公司顯示驅(qū)動(dòng)IC銷量普遍大漲，明微電子出貨量超31億顆

上述上市公司，2023年顯示驅(qū)動(dòng)芯片出貨量排名如下： 排名榜首的明微電子，2023年銷售了316746.05萬(wàn)顆顯示驅(qū)動(dòng)芯片，較上年同期增長(zhǎng)43.51%。明微電子顯示驅(qū)動(dòng)類產(chǎn)品主要包含顯示屏驅(qū)動(dòng)、智能景觀驅(qū)動(dòng)和Mini LED背光驅(qū)動(dòng)芯片。2023年明微電子顯示屏芯片銷量達(dá)27.1億顆，同比上升44.55%；智能景觀驅(qū)動(dòng)類芯片銷量達(dá)4.57億顆，同比上升37.68%。

其次是格科微，2023年格科微顯示驅(qū)動(dòng)芯片銷量為50289.54萬(wàn)顆，同比增長(zhǎng)78.21%。格科微的顯示驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于三星、小米、OPPO、vivo、傳音、聯(lián)想、小天才等多家主流終端品牌產(chǎn)品。根據(jù)CINNO的報(bào)告顯示，2023年天德鈺TDDI產(chǎn)品的出貨量在全球的市占率已從2021年的2%快速提升至6%。

上述上市公司，2023年顯示驅(qū)動(dòng)芯片銷量增速最高的是天德鈺，較上年同期增長(zhǎng)82.09%，賣(mài)出2.91億顆顯示驅(qū)動(dòng)芯片，但其去年顯示驅(qū)動(dòng)芯片總體收入僅同比增長(zhǎng)6.78%。天德鈺的顯示驅(qū)動(dòng)芯片主要有TDDI、DDIC、AMOLED DDIC。

值得一提的是，雖然2023年終端需求疲軟，但國(guó)內(nèi)上市公司的顯示驅(qū)動(dòng)芯片銷量均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，而且增速基本都超過(guò)了50%。它們的顯示驅(qū)動(dòng)芯片庫(kù)存水位也有明顯下降，2023年韋爾股份的觸控與顯示芯片庫(kù)存量同比下滑36.67%至4586.95萬(wàn)顆，格科微顯示驅(qū)動(dòng)芯片庫(kù)存量為7833.77萬(wàn)顆。

但這背后，是上市公司們顯示驅(qū)動(dòng)芯片毛利率的大幅下滑，電子發(fā)燒友網(wǎng)整理如下： 其中下滑最嚴(yán)重的是韋爾股份，其2023年觸控與顯示解決方案業(yè)務(wù)毛利率從2022年的44.35%下降至9.48%，較上年同期減少34.88個(gè)百分點(diǎn)。新相微2023年顯示驅(qū)動(dòng)芯片毛利率減少21.7個(gè)百分點(diǎn)，為24.67%。格科微的顯示驅(qū)動(dòng)芯片毛利率也大幅下滑近20個(gè)百分點(diǎn)。

在強(qiáng)烈去庫(kù)存的需求下，內(nèi)地廠商顯示驅(qū)動(dòng)芯片毛利率大幅下滑，產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。CINNO Research的數(shù)據(jù)顯示，三星顯示2023年AMOLED手機(jī)面板的市場(chǎng)份額從2022年的63%下跌至50%，其指出主要是過(guò)去一年內(nèi)地柔性AMOLED面板廠商持續(xù)以激進(jìn)的價(jià)格搶占訂單，抵抗國(guó)外及臺(tái)灣顯示巨頭競(jìng)爭(zhēng)。

不過(guò)2024年一季度毛利率有所改善，明微電子、天德鈺這些以顯示驅(qū)動(dòng)芯片為營(yíng)收大頭的廠商，它們2024一季度歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。


新相微持續(xù)推進(jìn)新項(xiàng)目，明微電子加快產(chǎn)品迭代

2023年，新相微研發(fā)費(fèi)用金額同比增長(zhǎng)11.22%至5702萬(wàn)元，其在積極推進(jìn)全高清LTPS RAMless整合型顯示驅(qū)動(dòng)芯片、顯示器用8位分離型顯示源極驅(qū)動(dòng)芯片，低功耗FHD全高清筆記本顯示時(shí)序控制芯片、全高清整合型AMOLED顯示驅(qū)動(dòng)芯片等新項(xiàng)目。

2023年，LED顯示屏驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，明微電子加大研發(fā)投入推進(jìn)產(chǎn)品迭代。PWM協(xié)議驅(qū)動(dòng)IC全系列升級(jí)為低灰高刷，起灰刷新率從1倍幀頻提升為2倍幀頻；同步技術(shù)也進(jìn)行了升級(jí)，突破起灰刷新率為4倍幀頻。2023年，明微電子也在積極推進(jìn)最新的顯示技術(shù)Mini LED背光產(chǎn)品在顯示器、TV和車載領(lǐng)域的推廣，積極尋求市場(chǎng)合作機(jī)會(huì)，目前部分產(chǎn)品已獲得終端積極反饋。

2023年天德鈺成功研發(fā)出AMOLED手機(jī)芯片，產(chǎn)出第一顆手機(jī)用的AMOLED的驅(qū)動(dòng)芯片。在平板TDDI領(lǐng)域，2023年天德鈺也取得了重大突破，其平板TDDI支持主動(dòng)筆的顯示驅(qū)動(dòng)芯片實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。

該顆TDDI可支持800個(gè)觸控通道，兩顆芯片串聯(lián)更可提升至1600個(gè)觸控通道，最大可支持12寸In Cell觸控屏幕平板，并支持144Hz的觸控報(bào)點(diǎn)率，達(dá)到高性能的觸控靈敏度，大幅提升用戶的游戲體驗(yàn)感。在TDDI新技術(shù)方面，天德鈺使用TDDI觸控屏透過(guò)算法來(lái)取代P-sensor功能的新技術(shù)有效降低成本。