今年第二季度，全球物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)需求回暖，但是國(guó)內(nèi)和國(guó)際AIoT芯片公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化。國(guó)際物聯(lián)網(wǎng)芯片領(lǐng)先企業(yè)高通在2024財(cái)年第二季度IoT業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)13.59億美元，同比下滑8.5%。兆易創(chuàng)新今年第二季度營(yíng)收19.82億元，同比上升21.99%。

隨著2024年全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖，上半年中國(guó)AIoT芯片上市企業(yè)哪些喜人的表現(xiàn)，他們的營(yíng)收和凈利潤(rùn)呈現(xiàn)了怎樣的變化？本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)分析，分享三大發(fā)現(xiàn)。

10家上半年?duì)I收和凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)，2家芯片公司凈利潤(rùn)下滑

近日，電子發(fā)燒友根據(jù)國(guó)內(nèi)上市的13家重量級(jí)AIoT企業(yè)的半年報(bào)信息，對(duì)其2024年上半年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)和增長(zhǎng)率等三個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總排名。這十三家公司分別是韋爾股份、兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正、匯頂科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微、全志科技、樂(lè)鑫科技、博通集成和芯海科技。

圖：AIoT芯片上市公司半年報(bào)匯總，電子發(fā)燒友根據(jù)財(cái)報(bào)信息整理

今年上半年，營(yíng)收突破20億有5家，韋爾股份以120.91億領(lǐng)跑，比去年同期增長(zhǎng)36.50%。兆易創(chuàng)新躋身第二，營(yíng)收達(dá)36.09億，同比增長(zhǎng)21.69%。晶晨股份、匯頂科技分別位列第三、第四，上半年?duì)I收分別達(dá)到31.06億、22.56億，同比增長(zhǎng)28.33%、11.58%。北京君正位列第五，營(yíng)收達(dá)到21.07億，同比下滑5.15%。2024年上半年，在智能汽車、工業(yè)應(yīng)用、機(jī)器人、智能家居和消費(fèi)電子復(fù)蘇的帶動(dòng)下，AIoT芯片需求上升。

韋爾股份稱，今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收達(dá)120.91 億元，同比增長(zhǎng) 36.50%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)792.79%，達(dá)到13.67億元。凈利潤(rùn)增加主要來(lái)自兩大方面：隨著消費(fèi)市場(chǎng)進(jìn)一步回暖，1、下游客戶需求有所增長(zhǎng)，伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場(chǎng)的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場(chǎng)自動(dòng)駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長(zhǎng)；2、受到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及成本控制等因素影響，公司產(chǎn)品毛利率逐步恢復(fù)，報(bào)告期內(nèi)公司綜合毛利率為 29.14%，同比提升 8.21 個(gè)百分點(diǎn)。

樂(lè)鑫科技在今年上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，不僅實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的大幅度增長(zhǎng)，還通過(guò)新品放量和新客戶開(kāi)拓進(jìn)一步鞏固了其在AIoT市場(chǎng)的地位。中報(bào)顯示，樂(lè)鑫科技上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.20億元，同比增長(zhǎng)37.96%；歸母凈利潤(rùn)達(dá)到1.52億元，同比激增134.85%。樂(lè)鑫科技次新產(chǎn)品ESP32-S3、C3、C2等繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，公司即將量產(chǎn)的P4 SOC產(chǎn)品將面向全新的邊緣計(jì)算和視覺(jué)市場(chǎng)，而低功耗藍(lán)牙、雙頻WiFi 6、Matter over Thread等新產(chǎn)品也將在今年陸續(xù)放量。

13家AIoT芯片上市公司中報(bào)顯示，10家凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中6家凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)。這六家公司分別是：韋爾股份、全志科技、瑞芯微、匯頂科技、恒玄科技和樂(lè)鑫科技。凈利潤(rùn)超過(guò)3億的AIoT芯片上市公司有4家，分別是韋爾股份（13.67億）、兆易創(chuàng)新（4.73億）、晶晨股份（3.62億）、匯頂科技（3.17億）。只有北京君正和中穎電子凈利潤(rùn)出現(xiàn)小幅度下滑。

AI驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)！發(fā)力三大領(lǐng)域，全志科技、瑞芯微凈利飆漲8倍和6倍

在13家AIoT芯片公司中，韋爾股份、全志科技和瑞芯微是本次統(tǒng)計(jì)中凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最為明顯的三家廠商。韋爾股份凈利上漲7.9倍，與下游手機(jī)和汽車需求的圖像傳感器上量直接驅(qū)動(dòng)相關(guān)。全志科技和瑞芯微的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，AI應(yīng)用需求增長(zhǎng)是提升業(yè)績(jī)的關(guān)鍵因素之一。

今年上半年，半導(dǎo)體景氣度回升，智能車載、工業(yè)控制、掃地機(jī)器人、智能投影等下游細(xì)分領(lǐng)域需求提升，以及新產(chǎn)品及新方案順利量產(chǎn)，全志科技迎來(lái)了營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)。凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)8倍的增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)達(dá)到1.9億，帶動(dòng)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)約57.3%。此前，在2023年兩個(gè)季度，全志科技凈利潤(rùn)虧損，2024年第一季度扭虧為盈。

全志科技主營(yíng)產(chǎn)品包括智能應(yīng)用處理器SoC、高性能模擬器件和無(wú)線互聯(lián)芯片。目前，智能終端應(yīng)用處理器是全志出貨量最大的產(chǎn)品。在智能工業(yè)市場(chǎng)，全志科技推出基于八核AI 機(jī)器人芯片MR527，應(yīng)用于掃地機(jī)器人客戶；在智能汽車電子市場(chǎng)，全志科技推出了基于車規(guī)級(jí)八核異構(gòu)通用計(jì)算平臺(tái)T527V 的產(chǎn)品方案以滿足智能車載娛樂(lè)系統(tǒng)、全數(shù)字儀表等智能化模塊應(yīng)用需求。在汽車和工業(yè)的增量市場(chǎng)，未來(lái)全志科技的產(chǎn)品有進(jìn)一步的增長(zhǎng)空間。

瑞芯微是國(guó)內(nèi)AIoT芯片領(lǐng)域的一匹黑馬。中報(bào)顯示，瑞芯微實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.49億元，同比增長(zhǎng)46.44%；歸母凈利潤(rùn)1.83億元，同比增長(zhǎng)636.99%。瑞芯微認(rèn)為，市場(chǎng)景氣度同比明顯復(fù)蘇，特別AIoT各產(chǎn)品線同步迎來(lái)群體性增長(zhǎng)。以RK3588、RK356X、RV1103/1106系列為代表的各AIoT算力平臺(tái)持續(xù)放量，其中旗艦芯片RK3588增長(zhǎng)尤其迅速。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)6倍多，還有一個(gè)因素是去年同期凈利潤(rùn)基數(shù)低也是今年凈利高增的原因之一。

瑞芯微全球高級(jí)副總裁陳鋒表示，AIoT已經(jīng)成為各大傳統(tǒng)行業(yè)智能化升級(jí)的最佳通道，是未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要方向。依托 AIoT產(chǎn)品布局優(yōu)勢(shì)，瑞芯微在 AIoT 各產(chǎn)品線持續(xù)滲透，在汽車電子、機(jī)器視覺(jué)、工業(yè)應(yīng)用、教育及消費(fèi)電子等領(lǐng)域繼續(xù)突破。

高強(qiáng)度研發(fā)投入，AI SoC、WiFi6芯片、超聲波指紋芯片實(shí)現(xiàn)多個(gè)突破

半導(dǎo)體作為一個(gè)重研發(fā)、重投入、資本和人力密集的行業(yè)，研發(fā)費(fèi)用一定程度上能體現(xiàn)公司未來(lái)的潛力，研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比例的高低可以體現(xiàn)出公司對(duì)未來(lái)發(fā)展的決心。

電子發(fā)燒友根據(jù)財(cái)報(bào)信息制圖

在統(tǒng)計(jì)到的9家AIoT芯片公司中，研發(fā)投入金額位列前三的是韋爾半導(dǎo)體、晶晨股份和兆易創(chuàng)新，分別達(dá)到12.55億、6.74億和6.37億元。研發(fā)收入占比銷售收入的前三的是翱捷科技、晶晨股份和匯頂科技。

韋爾半導(dǎo)體一直將研發(fā)作為發(fā)展的主要核心驅(qū)動(dòng)力。上半年，公司設(shè)計(jì)銷售業(yè)務(wù)研發(fā)投入金額約為12.55億元，占公司半導(dǎo)體設(shè)計(jì)銷售業(yè)務(wù)收入的10.38%。此前2019年至2023年，公司半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)研發(fā)投入合計(jì)超125億元。韋爾推出的全新OG0TC BSI全局快門(mén)（GS）圖像傳感器，可以實(shí)現(xiàn)AR/VR/MR消費(fèi)類頭戴式耳機(jī)和眼鏡中的眼球和面部追蹤功能。

兆易創(chuàng)新2024年上半年研發(fā)投入達(dá)到6.37 億元，約占營(yíng)業(yè)收入 17.65%。公司持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入和產(chǎn)品迭代，多條產(chǎn)品線競(jìng)爭(zhēng)力不斷增長(zhǎng)。上半年兆易創(chuàng)新推出其超高性能微控制器（MCU）GD32H7系列產(chǎn)品。在智能傳感器領(lǐng)域，公司推出 GSL6186 MoC 和 GSL6150H0 MoH 兩款 PC 指紋識(shí)別解決方案。截至報(bào)告期末，兆易創(chuàng)新?lián)碛?1043 項(xiàng)授權(quán)專利，其中 2024 年新增 65 項(xiàng)授權(quán)專利。

作為國(guó)內(nèi)AIoT SoC領(lǐng)先者，瑞芯微通過(guò)持續(xù)、穩(wěn)定、高強(qiáng)度的研發(fā)投入以鞏固核心技術(shù)、產(chǎn)品的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。上半年公司研發(fā)費(fèi)用 2.60 億元，占營(yíng)業(yè)收入的 20.84%。今年瑞芯微正式發(fā)布了新一代中高端 AIoT 處理器 RK3576、新款A(yù)I音頻專用處理器 RK2118 等多款芯片，并推進(jìn)多款芯片的研發(fā)工作。

全志科技今年上半年研發(fā)投入 2.64億，占營(yíng)業(yè)收入4.85%，比上年同期增長(zhǎng)15.40%。全志科技的Wi-Fi 6 首款產(chǎn)品訂單快速增長(zhǎng)。8K 芯片獲得國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商商用訂單。此外，全志科技基于新一代 ARM V9 架構(gòu)和自主研發(fā)邊緣AI能力的 6nm 商用芯片流片成功后，已經(jīng)獲得了首批商用訂單。

今年上半年，匯頂科技好消息頻傳。在指紋芯片市場(chǎng)，匯頂科技憑借突破超聲波指紋識(shí)別技術(shù)，打破高通的壟斷，再次在業(yè)內(nèi)“一炮而紅”。超聲波指紋傳感器于今年上半年在 vivo 和 iQOO旗艦機(jī)上實(shí)現(xiàn)商用量產(chǎn)，預(yù)計(jì)將于第四季度迎來(lái)大規(guī)模商用。此外，在車載藍(lán)牙領(lǐng)域，匯頂科技發(fā)布符合AEC-Q100 Grade2標(biāo)準(zhǔn)的車規(guī)級(jí)低功耗藍(lán)牙SoC — GR5405。安全芯片已在OPPO 旗艦機(jī)型量產(chǎn)出貨，更多品牌機(jī)型的搭載正在調(diào)試中。

恒玄科技持續(xù)加大研發(fā)投入，在核心技術(shù)上取得進(jìn)步并且保持行業(yè)領(lǐng)先。中報(bào)顯示，恒玄科技新一代智能可穿戴芯片BES2800實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨，營(yíng)收的增長(zhǎng)帶動(dòng)了凈利潤(rùn)的提升。在星閃技術(shù)的跟進(jìn)上，恒玄科技推出的新一代芯片支持星閃聯(lián)盟協(xié)議，能夠?qū)崿F(xiàn)微秒級(jí)的超低延時(shí)，支持 8Mbps 等更高的無(wú)線傳輸速率，實(shí)現(xiàn)更快的高清音頻傳輸。

小結(jié)：

在經(jīng)歷一年多的市場(chǎng)波動(dòng)期，AIoT芯片行業(yè)迎來(lái)增長(zhǎng)的黃金期。10家國(guó)內(nèi)AIoT芯片企業(yè)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，都說(shuō)明全球物聯(lián)網(wǎng)需求回暖，下游應(yīng)用如智能手機(jī)、智能汽車、智能可穿戴、工業(yè)控制和智能家居等多個(gè)終端應(yīng)用驅(qū)動(dòng)上游芯片需求增長(zhǎng)。

與此同時(shí)，人工智能從云端走入邊緣和嵌入式終端的趨勢(shì)明顯，越來(lái)越多的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備開(kāi)始搭載更強(qiáng)大AI功能。AIoT芯片賽道競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，面對(duì)英飛凌、高通、NXP、聯(lián)發(fā)科、瑞昱等行業(yè)巨頭，國(guó)內(nèi)AIoT芯片廠商需要通過(guò)產(chǎn)品迭代，在Wi-Fi6、高性能MCU、AIoT SoC、5G Redcap領(lǐng)域推出符合客戶需求的新產(chǎn)品，才能在2024年下半年贏得更好的市場(chǎng)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。