摘要

GGII分析認為，當前國內動力電池競爭格局中，方形仍占據大部分市場。軟包電池若想破除方形“擠壓”勢力，充分發揮安全性和高能量密度兩大突出優勢與之抗衡的同時，突圍的關鍵點在于有龍頭企業帶頭引領軟包電池的市場發展。

憑借高安全性、能量密度提升空間大等優勢，軟包電池在新能源汽車上的應用比例逐年上升。高工產研鋰電研究所（GGII）調研數據顯示，2017年軟包動力電池開始放量，產值同比增長超過30%，未來還將隨新能源汽車的放量進一步提升。

從應用端來看，軟包動力電池在乘用車領域應用居多，在電動客車及物流車領域也呈增長趨勢。從車企配套情況來看，包括現代、福特、沃爾沃、戴姆勒等國際領軍乘用車企業，以及國內北汽、上汽、奇瑞、上海通用、江鈴控股、重慶長安、陜汽通家、奇瑞商用車、江西昌河等車企都發布了多款配套軟包動力電池的車型。

軟包動力電池廣闊的市場前景不言而喻，但其也面臨著來自方形電池的強勢“擠壓”。從1-11月電池廠商裝機量排名來看，以方形電池為主的CATL市場份額最大，遙遙領先于其他廠商。另一家也以方形電池為主的比亞迪以位居第二，兩家電池廠商合計市場份額接近一半。

GGII分析認為，當前國內動力電池競爭格局中，方形仍占據大部分市場。軟包電池若想破除方形“擠壓”勢力，充分發揮安全性和高能量密度兩大突出優勢與之抗衡的同時，突圍的關鍵點在于有龍頭企業帶頭引領軟包電池的市場發展。事實上，LG化學一直是國內軟包動力電池企業對標標桿，是海內外公認的軟包電池企業龍頭。但國內軟包動力龍頭暫時缺位，這也將加速內部競爭。經調研發現，目前萬向A123、微宏動力、桑頓新能源、天勁股份、妙盛動力、國能電池、捷威動力、孚能科技及兼備軟包電池實力的力神等在軟包動力電池領域具有領先優勢。技術實力、產能規模、供應鏈管理等多方面激烈比拼之下，誰能夠坐上軟包動力電池龍頭寶座？

從2017年1-11月裝機量一窺端倪

GGII數據統計顯示，2017年1-11月動力電池裝機總電量約24.65GWh，同比增長23%。其中，寧德時代、比亞迪、沃特瑪、國軒高科4家電池企業裝機總電量排名前列。具體見下圖：

第5至10名排名雖然有變動，但總體變化也不大，主要集中于比克電池、孚能科技、星恒電源、上海德朗能、遠東福斯特、智航新能源、力神電池、天勁股份、捷威動力、銀隆新能源、中航鋰電等11家動力電池企業。

從技術路線來看，寧德時代、比亞迪、國軒高科、星恒電源、中航鋰電、銀隆新能源以方形電池為主；沃特瑪、比克電池、上海德朗能、遠東福斯特、智航新能源以圓柱電池為主；孚能科技、捷威動力、天勁股份、國能電池以軟包電池為主。

力神電池及億緯鋰能的產品系列較為齊全，涵蓋方形電池、圓柱電池及軟包電池，其中億緯鋰能的軟包電池相較于其他兩種類型電池偏少。天能能源同時具備圓柱電池、軟包電池生產能力。另外，18650圓柱電池領先企業遠東福斯特新能源江蘇宜興動力電池基地興建中，該基地計劃產能6Gwh，主要生產方形及軟包動力電池。

單從企業數量來看，裝機量排名前10的方形、軟包、圓柱電池企業數量分布比例差不多，但方形電池企業總裝機量遠高于軟包及圓柱電池。軟包電池與圓柱電池勢力旗鼓相當，但面臨著方形電池的強勢擠壓。

從孚能科技、捷威動力、天勁股份、國能電池這幾家“純軟包”企業配套車企情況來看，孚能科技主要客戶群體為北京汽車、北汽新能源、江鈴控股、云南瑞麗汽車、北汽鎮江汽車、重慶長安、江西昌河等車企；捷威動力主要客戶群體包括長安、奇瑞、東風、眾泰等車企；天勁股份成功配套陜汽通家、奇瑞商用車、唐駿旗下熱賣車型等。

國能電池客戶涵蓋乘用車、客車、專用車全品類，目前已經與上汽通用五菱、江鈴、川汽野馬、華晨鑫源等企業的幾十款A00級乘用車車型進行了技術對接和批量供應，專用車領域的客戶主要有青島一汽、東風汽車、湖北新楚風、北汽銀翔等多家車企。

總體而言，軟包動力電池在新能源乘用車應用居多，物流車緊隨其后，客車次之。在2017年純電動乘用車裝機電量超越客車成為最大細分市場的情況下，可以預見，未來在純電動乘用車市場大展拳腳的軟包動力電池企業沖擊第一陣營的概率較大。

“技術+資金”支撐軟包動力電池發展

軟包電池優勢主要有以下幾點：1)安全性能好，在結構上采用鋁塑膜包裝，發生安全問題時，一般會鼓氣裂開，不會爆炸；2)重量輕，軟包電池重量較同等容量的鋼殼鋰電池輕40%，較鋁殼鋰電池輕20%；

3)內阻小，可以極大降低電池的自耗電；4)循環性能好，循環壽命更長，100次循環衰減比鋁殼少4%～7%；5)設計靈活，外形可變任意形狀，可以更薄，可根據客戶的需求定制，開發新的電芯型號。

綜合來看，軟包動力電池安全性和能量密度優點十分突出。2017年“鋰電供應鏈好產品全國巡回調研活動”信息顯示，孚能科技量產的三元軟包電池能量密度達220wh/kg，同時在推更高能量密度的產品，現有產品系統能量密度可達140-160wh/kg。

來自2017高工鋰電金球獎的參評資料顯示，捷威動力目前量產的三元軟包電池單體比能量已達210wh/kg，240Wh/kg單體電芯即將批量生產；結合電池系統的拓撲仿真設計，電池系統的能量密度超過150Wh/kg，260wh/kg單體電池也完成B樣開發。

天勁股份在采用軟包疊片工藝的基礎上，推出32Ah、37Ah、45Ah為主的三元電芯，目前其三元軟包動力電池單體比能量密度達到230Wh/kg，三元系統能量密度已達到140-150Wh/kg。

國能電池保障電池安全性達到國家標準的情況下，公司磷酸鐵鋰電池已經突破了常規磷酸鐵鋰電池能量密度達不到180Wh/kg瓶頸問題，在高能量密度的基礎上循環突破3000次，容量保持在80%以上電性能指標；復合三元電池40Ah量產電芯的單體能量密度已經達到190Wh/kg，循環壽命超過2000次。目前已經成功開發能量密度達到230Wh/kg的電池，循環壽命超過2000次。

不過，并非所有電池企業都能夠像上述企業一樣能夠在動力電池領域充分發揮軟包電池優勢。高工鋰電了解到，軟包電池封裝是最難控制的關鍵環節。如果沒有較強的技術實力和技術積累，一般企業不會冒然投入軟包電池生產線。技術實力不過關，生產產品一致性不合格，容易發生漏液、鼓脹等問題。同時還有一個細節需要指出，軟包電池一般采用鋁塑膜包裝。盡管目前國產鋁塑膜也逐漸開始替代，但目前國內主流軟包電池企業仍多選用進口鋁塑膜。這導致成本高啟，資金實力也成為制約軟包電池企業發展的一大障礙。

調研數據顯示，當前全球鋁塑膜市場和技術一直被日韓等少數企業壟斷，國內企業市場份額僅為5%。鋁塑膜成本占軟包電池成本的15%左右，國內外價格差距約在20%~30%。因此鋁塑膜實現進口替代對國內軟包電池企業意義重大。在此背景下，近幾年大批量企業進軍鋁塑膜行業，已經出貨的有上海紫江、道明光學、佛塑科技、蘇達匯誠、東莞卓越、蘇州鋰盾、杭州福斯特、明冠等，已投產的企業有通產麗星、樂凱、中金瑪泰、亞太科技、臺虹、韓國EAC、珠海賽維等，另外還有數十家企業開始涉足并布局鋁塑膜行業。

隨著鋁塑膜國產化進程的加快，軟包動力電池的競爭優勢將會更加明顯。