近日，樓氏電子（Knowles）官網發布了一份新聞稿，宣布其消費級 MEMS 麥克風業務（CMM業務）已全部出售給 Syntiant 公司——此前，樓氏電子是全球第二大MEMS麥克風廠商。 這也預示著，全球MEMS產業格局已經發生改變，Syntiant正式進入MEMS麥克風市場，并取代此前樓氏電子在全球MEMS麥克風產業的市場地位。 該交易的達成標志著樓氏電子這家全球MEMS巨頭的戰略轉型——成為一家工業技術公司，出售CMM業務后，樓氏電子將由剩余的精密設備（PD）和醫療技術&專業音頻（MSA）部門組成，主要服務于航空航天、國防、醫療技術、工業和電氣化市場。 樓氏電子首席執行官Jeffrey Niew認為：

"這筆交易代表了 Knowles 轉型為一家頂級工業技術公司的又一重要里程碑，我們專注于更高價值的市場，在這些市場中，我們可以通過我們的產品設計、工藝技術和為客戶大規模定制解決方案的能力繼續創造價值。"

出售CMM業務的方案最早于2023年9月18日首次公布，當時媒體報道稱，樓氏電子認為MEMS 麥克風部門一直表現不佳，正在評估潛在的出售情況。 此后，2024年9月份官方消息，樓氏電子與Syntiant 公司達成最終交易協議，并于近期（2024年12月30日）正式完成交易。 在Syntiant 公司的新聞稿中，披露了本次交易的更多細節。 Syntiant公司收購樓氏電子消費級MEMS麥克風業務的價格為1.5億美元（約合11億元人民幣），具體而言，包括 7000 萬美元的現金和 8000 萬美元的 Syntiant 優先股。 值得一提的是，本次交易還涉及到了馬來西亞國家投資基金（馬來西亞國庫控股，Khazanah Nasional Berhad）、Boardman Bay Capital Management——這兩家機構為本次并購提供了股權融資； 另一家投資機構Structural Capital提供了債務融資。 此舉也彰顯了馬來西亞國家對MEMS及半導體產業的重視，馬來西亞國庫控股公司首席執行官Dato' Amirul Feisal Wan Zahir認為：

“全球供應鏈的轉移和對人工智能等新興技術芯片需求的上升，為馬來西亞在半導體和先進制造價值鏈上取得進步創造了重大機遇，Khazanah 致力于支持 Syntiant 推動馬來西亞半導體生態系統的愿景，而此次收購與我們在該地區促進技術進步和推動國家經濟發展的目標相一致。”

資料顯示，樓氏電子在馬來西亞檳城擁有一座MEMS麥克風工廠，此外，其在中國蘇州亦設有工廠，蘇州工廠占樓氏電子MEMS麥克風產品總產能的60%以上，隨著本次Syntiant公司的收購和馬來西亞國庫基金的支持，未來這些工廠的產業定位是否會發生變化仍有待觀察。 ? Syntiant 成立于 2017 年，總部位于美國加利福尼亞，主要為邊緣 AI 部署提供硬件和軟件解決方案，產品包括邊緣 AI 語音、音頻、傳感器和視覺應用等，應用于從耳塞到汽車等各種消費電子和工業市場。此次收購將使 Syntiant 能夠為客戶提供完整的全棧解決方案，用于始終在線的音頻和語音應用，將 MEMS 麥克風與公司現有的硬件和 AI 功能相結合。

全球第一個商用MEMS麥克風締造者，樓氏電子MEMS聲學傳感器王朝正式落幕！

樓氏電子是全球著名的聲學和音頻系統電子廠商，在MEMS麥克風市場上一度處于領先地位。

1954 年，樓氏電子推出世界上第一個用于助聽器的微型麥克風和受話器，2001年推出第一個表貼 MEMS（微機電系統）麥克風。

2003年，世界上第一款商用MEMS麥克風產品問世，這就是來自Knowles（樓氏電子）的SiSonic硅麥克風。

樓氏電子率先將MEMS麥克風出貨給日本京瓷，應用于手機中，同一年，摩托羅拉在其超薄手機RAZR中使用樓氏電子的MEMS麥克風，此后，隨著智能手機等設備的快速普及，MEMS麥克風取代了傳統駐極體麥克風，成為全球MEMS器件產業中的重要支柱。

據YoleDeveloppement數據統計，2015年開始MEMS麥克風的出貨量逐步超過ECM——此時MEMS麥克風商業化僅12年，此后MEMS麥克風出貨量連年兩位數增長。

作為MEMS麥克風的市場開拓者，自2003年至2019年的16年間，樓氏電子長期占據全球MEMS麥克風市場第一的寶座，締造了樓氏電子的MEMS聲學傳感器王朝。

此后，樓氏電子在消費電子 MEMS 麥克風業務上與中國廠商歌爾股份、瑞聲科技等競爭激烈，市場地位不斷受到挑戰。

直到2020 年，歌爾股份在全球MEMS 麥克風市場份額達 32%，首次超過樓氏電子，位居MEMS聲學傳感器世界第一，自2020年起，歌爾股份（歌爾微）成為全球最大MEMS聲學傳感器企業。

▲全球MEMS市場份額TOP 30，來源：Yole

然而，樓氏電子在全球MEMS聲學傳感器產業地位仍然不容忽視，自2020年起，樓氏電子是全球MEMS麥克風排名TOP2的廠商，僅次于歌爾微電子（歌爾股份旗下子公司）。同時，樓氏電子MEMS麥克風芯片出貨量全球第二，僅次于英飛凌。

▲來源：歌爾微電子招股書

目前，樓氏電子擁有精密設備（Precision Devices，PD）、消費MEMS麥克風（Consumer MEMS Microphones，CMM）、醫療科技與專業音頻（MedTech & Specialty Audio，MSA）三大業務。

據樓氏電子2023財年報告顯示，其2023年營收7.08億美元，其中消費MEMS麥克風業務營收2.56億美元，占比36%，為最大營收業務。

2024年上半年，樓氏電子營收4.01億美元，其中消費MEMS麥克風業務營收1.36億美元，為第二大業務，而精密設備業務營收1.48億美元，增長率達55%，已超過CMM成為最大營收業務——由此可見樓氏電子經營戰略的轉變。此外，醫療技術和專業音頻業務以及消費級MEMS麥克風業務分別實現了4%和9%的增長。

▲來源：樓氏電子

早在2023年9月，當時Knowles 以 2.63 億美元現金收購私人電容制造商 Cornell Dubilier的時候，市場就已傳出樓氏電子有意出售消費類MEMS麥克風業務，但保留醫用麥克風、平衡電樞揚聲器和其他專業音頻產品。

對 Cornell Dubilier 的收購為樓氏集團的產品組合增加薄膜、電解和云母電容器產品。Cornell Dubliier 被并入樓氏電子的精密器件業務部門。

隨著本次交易的完成，樓氏電子的MEMS聲學傳感器王朝落下帷幕。

從歌爾股份VS樓氏電子，到歌爾微對戰Syntiant，AI是下一個戰場？

歌爾股份在2004年組建MEMS器件研發團隊，其主要項目就是研發MEMS麥克風，2017年設立為全資子公司獨立運營，業務以MEMS器件及微系統模組研發、生產與銷售為主。

多年以來，憑借MEMS麥克風業務，歌爾股份不斷沖擊全球MEMS市場份額TOP 30榜單，并連續多年成為“中國半導體MEMS十強”第一企業。

2019年歌爾股份將MEMS業務分拆給歌爾微，準備獨立上市，歌爾微成為歌爾股份體系內唯一從事MEMS微電子相關業務的主體——歌爾股份在MEMS方面的市場地位和業務都將由歌爾微電子繼承。

而隨著此次樓氏電子將消費MEMS麥克風業務出售給Syntiant，意味著全球MEMS麥克風產業從歌爾股份與樓氏電子的爭鋒，進入到歌爾微與Syntiant爭霸的時代。

在歌爾股份與樓氏電子時代，全球MEMS麥克風憑借智能手機、智能設備市場，快速增長，而這些市場也成為歌爾股份與樓氏電子的“主戰場”。

歌爾股份與英飛凌結成聯盟，背靠蘋果公司，以iPhone手機及AirPods等設備巨大的出貨量，贏得了市場，在市場份額上戰勝了樓氏電子。

如今，進入歌爾微與Syntiant的時代，AI應用或許將成為兩大巨頭的新戰場。

本次交易，Syntiant 首席執行官 Kurt Busch 就表示：“我們相信，隨著大型語言模型通過改進自然語言理解和自動執行復雜任務，繼續為行業帶來革命性變化，未來幾乎所有麥克風都將支持 AI。此次收購將明顯加強我們的產品組合，進入價值數十億美元的 MEMS 市場，同時使 Syntiant 能夠提供全面的端到端解決方案，集成麥克風傳感器、處理器和高性能機器學習模型，使 Syntiant 成為 AI 驅動接口的主要供應商。”

目前，在全球范圍內，Syntiant已部署了超過 5000 萬個神經決策處理器 （NDP） 和深度學習模型，以超低功耗為邊緣設備提供高度準確、本地的智能應用。將先進的 MEMS 傳感器集成到 Syntiant 現有的軟硬件功能中，為客戶提供了完整的邊緣 AI 音頻解決方案，簡化產品開發流程并加快上市時間。

在2024年9月13日，歌爾股份發布公告，計劃將子公司歌爾微分拆至香港聯交所主板上市，相關信息參看《中國最大MEMS傳感器公司赴港IPO！》。

公告中，歌爾股份就認為，隨著AI技術的發展，MEMS聲學傳感器作為AI人工智能技術的必備核心元器件，市場前景廣闊，將是未來行業的發展契機：

近年來，AI 大模型技術快速發展，新產品、新應用層出不窮。AI 與智能硬 件產品的融合，將在未來幾年為全球科技和消費電子行業帶來新一輪發展浪潮。AI 智能硬件語音交互對聲音信號采集質量的要求進一步提高，高端 MEMS 聲學 傳感器作為語音交互必備核心元器件，市場前景廣闊，同時運用AI 技術賦能的 AI 智能眼鏡、AR 增強現實等產品有望迎來爆發，SIP 微系統模組因滿足上述產 品小型化、輕量化的需求，將迎來廣泛應用。歌爾微作為我國 MEMS 傳感器和 微系統模組行業具有代表性的企業，在 MEMS 聲學傳感器領域占有顯著的全球 市場份額，有望在行業機遇中迎來新的發展契機。

顯然，AI語音交互應用帶來的高端MEMS聲學傳感器的需求，將成為兩大MEMS聲學巨頭的下一個戰場。

據知名咨詢機構Yole預測，2023 年至 2029 年全球MEMS市場復合年增長率為 5%。預計 2029 年 MEMS 市場將達到 200 億美元（約合1454億人民幣），到 2029 年出貨量將達到近 430 億臺。

結語

自2023年9月，市場傳出樓氏電子出售消費MEMS麥克風的傳言，如今本次交易最終完成。

隨著樓氏電子正式向Syntiant出售消費MEMS麥克風業務，全球MEMS產業市場格局已經發生變化，從歌爾股份與樓氏電子的爭鋒，進入歌爾微與Syntiant的時代。

樓氏電子的MEMS麥克風王朝，落幕了。但全球MEMS產業新的故事，才剛剛寫下序章。

審核編輯 黃宇