3月27日訊 東山精密27日早間披露重大資產(chǎn)收購(gòu)事項(xiàng)。公司擬以現(xiàn)金方式向納斯達(dá)克上市公司FLEX收購(gòu)其下屬的PCB制造業(yè)務(wù)相關(guān)主體，合稱為Multek，交易概況如下：

公司擬向收購(gòu)的Multek，具體包括位于珠海的五家生產(chǎn)主體（下述1-5）、位于毛里求斯和香港的兩家貿(mào)易主體（下述6-7）、位于英屬維爾京群島和香港的四家控股主體（下述8至11）：

本次交易將由東山精密子公司香港東山設(shè)立的境外特殊目的實(shí)體SPV，以購(gòu)買毛里求斯超毅100%股權(quán)、BVI德麗科技100%股權(quán)、珠海超毅科技71.06%股權(quán)、珠海超毅電子44.44%股權(quán)、香港超毅35.63%股權(quán)、珠海超毅實(shí)業(yè)15.09%股權(quán)、珠海德麗科技7.04%股權(quán)的形式完成交割。本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑬|山精密將直接或間接持有珠海超毅電子、珠海超毅科技、珠海超毅實(shí)業(yè)等合計(jì)11家公司的100%股權(quán)。

本次交易的基礎(chǔ)交易對(duì)價(jià)為29,250萬(wàn)美元，最終購(gòu)買價(jià)格將依據(jù)《股份購(gòu)買協(xié)議》約定的交易對(duì)價(jià)調(diào)整機(jī)制進(jìn)行調(diào)整。本次收購(gòu)的交易價(jià)格不以評(píng)估報(bào)告或估值報(bào)告為依據(jù)，收購(gòu)價(jià)格由東山精密在綜合考慮目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況、凈資產(chǎn)、市場(chǎng)地位、品牌、技術(shù)、渠道價(jià)值等因素的基礎(chǔ)上與FLEX協(xié)商確定。

據(jù)公告消息，本次收購(gòu)的目的主要是：

（一）發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提升上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

本次交易完成后，東山精密將充分發(fā)揮與目標(biāo)公司的協(xié)同效應(yīng)，在市場(chǎng)和渠道、產(chǎn)品和技術(shù)、生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)等方面進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提升東山精密整體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌影響力，進(jìn)一步在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大東山精密的市場(chǎng)份額，有效提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，給股東帶來(lái)更好的回報(bào)。

1、東山精密與目標(biāo)公司市場(chǎng)和渠道互補(bǔ)、共用客戶資源實(shí)現(xiàn)銷售協(xié)同

東山精密業(yè)務(wù)涵蓋精密金屬制造和精密電子制造兩個(gè)領(lǐng)域，其中精密金屬制

造業(yè)務(wù)包括精密鈑金和精密鑄造產(chǎn)品，主要應(yīng)用于移動(dòng)通信設(shè)備；精密電子制造業(yè)務(wù)包括FPC、LED器件、LCM模組、觸控面板，主要應(yīng)用于手機(jī)、平板電腦、液晶電視、小間距LED顯示屏等。公司主要客戶包括A公司、華為、小米、OPPO、愛(ài)立信、諾基亞西門子、安弗施、貝爾阿爾卡特等。

目標(biāo)公司主要從事PCB產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，具有較強(qiáng)的技術(shù)能力和較

高的市場(chǎng)地位，產(chǎn)品主要應(yīng)用于通信設(shè)備、企業(yè)級(jí)服務(wù)器、電子消費(fèi)品、汽車等行業(yè)，主要客戶包括多家國(guó)際知名企業(yè)，具有良好的客戶資源。

東山精密現(xiàn)有產(chǎn)品主要用途和下游應(yīng)用領(lǐng)域與目標(biāo)公司具有相似性，本次交易完成后，雙方將可以共享營(yíng)銷渠道和客戶資源，借助共有的銷售平臺(tái)與營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)打通全球市場(chǎng)。

2、公司與目標(biāo)公司產(chǎn)品和技術(shù)互補(bǔ)，為客戶提供“一站式”制造服務(wù)

東山精密以客戶需求為導(dǎo)向，一直致力于綜合利用精密金屬和精密電子兩方面業(yè)務(wù)資源，為客戶提供最終產(chǎn)品的“一站式”制造服務(wù)。公司子公司MFLX主要

從事柔性電路板（FPC）和柔性電路組件（FPCA）的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為柔性電路板，Multek主要從事印刷電路板（PCB）的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括剛性電路板、剛?cè)峤Y(jié)合電路板、柔性電路板。本次交易完成后，公司將形成覆蓋剛性電路板、剛?cè)峤Y(jié)合電路板、柔性電路板的全系列PCB產(chǎn)品組合，迅速豐富公司PCB產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升公司PCB業(yè)務(wù)整體競(jìng)爭(zhēng)力；在滿足客戶多種需求的同時(shí)，公司將加強(qiáng)現(xiàn)有通信設(shè)備產(chǎn)品、FPC、LED器件、LCM模組、觸控面板產(chǎn)品與Multek的PCB產(chǎn)品的共同研發(fā)、設(shè)計(jì)，并開(kāi)發(fā)一體化的組裝、配送等配套服務(wù)，為下游客戶提供全方位、立體化、一站式的精密制造服務(wù)。

3、公司與目標(biāo)公司生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)互補(bǔ)，東山精密的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)進(jìn)一步深化

東山精密自登陸資本市場(chǎng)以來(lái)已建立起完整規(guī)范的管理體系，管理團(tuán)隊(duì)擁有較為豐富的國(guó)際視野。2016年，東山精密完成MFLX的收購(gòu)，東山精密通過(guò)管理文化、管理理念、管理方式的融合調(diào)整，促進(jìn)了東山精密企業(yè)管理水平的跨越式提升，也為本次收購(gòu)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。東山精密已經(jīng)成為一個(gè)在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并購(gòu)、產(chǎn)業(yè)整合上具有實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)和投資走出國(guó)門的大型國(guó)際化、集團(tuán)型公司。

Multek在電子行業(yè)領(lǐng)域已深耕多年，其生產(chǎn)制造基地位于珠海，銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全球，擁有豐富的生產(chǎn)和全球運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)本次收購(gòu)，在東山精密現(xiàn)有的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，有利于進(jìn)一步提高東山精密的國(guó)際聲譽(yù)，完善和優(yōu)化公司現(xiàn)代企業(yè)管理模式，促進(jìn)核心競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步增強(qiáng)。

（二）擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)上市公司盈利能力

根據(jù)目標(biāo)公司管理層提供的模擬合并財(cái)務(wù)報(bào)表，2015年度、2016年度、2017

年1-9月，目標(biāo)公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53,907.98萬(wàn)美元、46,641.33萬(wàn)美元、

33,836.35萬(wàn)美元，凈利潤(rùn)分別為59.46萬(wàn)美元、1,181.75萬(wàn)美元、1,101.34萬(wàn)美元。本次交易完成后，目標(biāo)公司將納入上市公司合并報(bào)表范圍，上市公司的營(yíng)收規(guī)模將得以提升，同時(shí)，若目標(biāo)公司能保持較好的盈利能力，東山精密合并口徑凈利潤(rùn)將有一定的上升。此外，本次交易完成后，如果整合順利，良好的協(xié)同效應(yīng)將進(jìn)一步在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大東山精密市場(chǎng)份額，有效提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增強(qiáng)公司未來(lái)的盈利能力，從而給股東帶來(lái)更好的回報(bào)。

（三）全面覆蓋PCB軟、硬板業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)一步提升公司在PCB領(lǐng)域的行業(yè)地位

2016年7月，公司完成對(duì)專業(yè)從事FPC業(yè)務(wù)的MFLX公司的收購(gòu)，成為柔性線路板行業(yè)最大的民族企業(yè)。FPC屬于PCB的一種，隨著通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和電子產(chǎn)品升級(jí)換代的加速，在PCB行業(yè)市場(chǎng)前景廣闊。

本次收購(gòu)的目標(biāo)公司Multek主要產(chǎn)品包括硬性電路板、剛?cè)峤Y(jié)合電路板、柔性電路板，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于通信設(shè)備、企業(yè)級(jí)服務(wù)器、電子消費(fèi)品、汽車等多種領(lǐng)域。目標(biāo)公司在硬性電路板領(lǐng)域具有行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)水平，能夠有效填補(bǔ)東山精密在硬性電路板領(lǐng)域的業(yè)務(wù)空白。本次收購(gòu)后，目標(biāo)公司作為全球領(lǐng)先的PCB制造商之一，業(yè)務(wù)涉及全球多個(gè)國(guó)家。本次交易將進(jìn)一步提升公司在PCB領(lǐng)域的行業(yè)地位，提高公司在全球電子制造行業(yè)的影響力。

（四）擴(kuò)大海外市場(chǎng)，進(jìn)一步多樣化下游行業(yè)和客戶群，提升東山精密PCB業(yè)務(wù)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力

目標(biāo)公司在多個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有專業(yè)銷售服務(wù)團(tuán)隊(duì)提供銷售及售后服務(wù)。目標(biāo)公司的客戶質(zhì)量較高，主要客戶包括多家通信設(shè)備、企業(yè)級(jí)服務(wù)器、電子消費(fèi)品、汽車等領(lǐng)域的國(guó)際知名企業(yè)。本次交易的達(dá)成將有助于東山精密擴(kuò)大在海外市場(chǎng)的業(yè)務(wù)覆蓋，完善國(guó)際化布局，為東山精密擴(kuò)大海外高端客戶群體奠定基礎(chǔ)。

本次收購(gòu)之后，目標(biāo)公司分布于電信設(shè)備行業(yè)、消費(fèi)電子行業(yè)、汽車行業(yè)及

科技行業(yè)的客戶群將并入東山精密現(xiàn)有的PCB客戶群，不同行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性較低，能有效抵御單個(gè)行業(yè)的周期波動(dòng),通過(guò)在細(xì)分行業(yè)和每一行業(yè)的細(xì)分客戶兩個(gè)維度來(lái)進(jìn)一步多樣化客戶群體。由于目標(biāo)公司的客戶群具備良好的廣度和深度，PCB客戶和行業(yè)集中度相對(duì)平均，東山精密能夠進(jìn)一步提升抵御某一客戶需求變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，為未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)儲(chǔ)備動(dòng)能。