浙江星星科技股份有限公司

關于3D曲面玻璃生產線建設項目的可行性研究報告

本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

一、項目建設背景

1、產業政策落地為視窗防護屏行業提供了正確的方向

視窗防護屏作為“新型顯示器件及其關鍵部件”的重要組成部分，在產業政策上得到國家與地方政府的大力支持，未來也有望繼續成為扶持對象。2011年 6月，國家發改委、科技部、工業和信息化部、知識產權局發布的《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南（2011年度）》明確將“新型顯示器件”作為信息類優先發展的項目。在 2016年發布的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》中，明確將“培育集成電路產業體系，培育人工智能、智能硬件、新型顯示、移動智能終端、第五代移動通信（5G）、先進傳感器和可穿戴設備等成為新增長點”列為戰略新興產業發展行動的第一位。

2、市場需求持續提升為視窗防護屏行業提供了充足的動力

隨著智能終端技術的成熟與進步以及通信技術的推廣，智能觸摸屏手機、平板電腦、可穿戴設備等智能終端產品逐步為用戶所青睞，成為更多消費者的選擇。 據中國信息通信委員會統計數據，2017年中國市場智能手機出貨量為4.61億部， 約占全球智能手機總出貨量的三分之一。全球智能終端產品市場規模巨大，2017年全球智能手機出貨量達到 14.62億部，出貨量較 2016年下降了 0.1%，出現首次下滑，不過 IDC仍然預測全球智能手機的出貨量將會在2018年出現回升，并在未來保持2.8%左右的年復合增長率，預計 2022年全球智能手機銷量將有望達到16.8億臺。此外，可穿戴設備將在未來繼續保持增長，2017年全球可穿戴設備的出貨量達到1.15億臺，根據IDC預測，2020年的出貨量將達到2.37億臺。同時，智能可穿戴設備與既有智能設備的結合應用將有望拉動新一波智能手機的需求增長。智能終端產品的屏幕是信息交互的重要途徑，是人們選擇產品的關鍵因素之一，隨著智能手機、平板電腦等智能終端產品的市場規模持續增長，3D曲面玻璃等視窗防護屏的市場需求也將持續得到拉動。

3、5G通信、無線充電等技術進步為視窗防護屏行業提供了良好的前景 智能手機外殼的材質有塑料、玻璃、金屬、陶瓷等不同材料。金屬背板具有質感好、手感好、抗摔、散熱好等優點，目前為主流機型的標配。但隨著 5G通信、無線充電等技術的發展和應用推廣，智能手機對信號傳輸的要求更高，金屬背板對信號屏蔽的缺陷將被放大，成為其發展的重大瓶頸，非金屬材質背板的需求將會增加。3D玻璃具有輕薄、透明潔凈、抗指紋、防眩光、堅硬、耐刮傷、耐候性佳等優點，“玻璃面板+玻璃后蓋”的雙玻璃方案逐漸成為新一代智能手機的外觀潮流。 通過多年來在視窗防護玻璃領域的深耕和積累，公司建立了行業領先的技術優勢，并根據市場需求在 2.5D、3D曲面玻璃領域進行布局，已掌握了較為成熟的生產技術。本項目的建設積極響應了國家產業政策，順應了行業發展趨勢，將進一步加大公司在 3D曲面玻璃方面的生產規模，滿足市場需求，實現公司戰略，鞏固公司在視窗防護玻璃領域的領先地位。

二、項目概況

1、項目名稱：3D曲面玻璃生產線建設項目

2、項目建設單位：廣東聯懋光電有限公司

3、項目建設地點：東莞市石排鎮石崇橫路13號廠房

4、產品方案：本項目主要生產3D曲面玻璃產品，滿足客戶中高端智能消費 電子的視窗防護屏需求。

5、投資規模及資金構成：

6、項目經濟效益：本項目順利實施且完全達產后，具備年產 2,000萬片 3D 曲面玻璃的能力，完全達產后預計年銷售收入為 135,182.40萬元，完全達產后預 計年凈利潤為15,040.09萬元。

三、項目實施的必要性及可行性分析

(一）項目實施的必要性

1、符合行業發展趨勢，實現公司戰略發展目標

隨著 5G通信快速發展、無線充電技術被廣泛使用，技術上而言，沒有電磁 屏蔽效應的玻璃和陶瓷等非金屬材料取代金屬材料作為機殼將是行業大趨勢。玻璃材質工藝較為成熟、成本具有優勢，“雙面玻璃+金屬中框”是目前替代金屬機殼的首選。公司積極尋求開發和布局具有技術前瞻性的 3D曲面玻璃等新產品，有助于完善和布局現有移動終端通訊電子消費品硬件產品的產品結構，加快實現公司智能消費電子視窗防護屏、觸控屏模組和高精密結構件產業鏈“一站式”服務的發展戰略。 本項目通過購置先進的生產設備和檢測設備，新建 3D曲面玻璃生產線，滿 足客戶對智能手機通信技術、外觀創新等行業發展的需求，提升公司盈利能力，是落實公司既定發展戰略目標的重要舉措，為公司成為國內一流的“智能終端部件一站式解決方案提供商”打下堅實的基礎。

2、增加利潤增長點，保障公司持續發展壯大

玻璃蓋板經過多年的發展，從最初的 2D延伸到弧面 2.5D，市場已經逐漸趨 于飽和，加上手機出貨量增速緩慢，玻璃蓋板制造企業間競爭日益激烈，產品同質化現象嚴重。隨著柔性 OLED對 LCD的替代，使得柔性顯示屏占比面積大幅增加，而 3D玻璃能夠較好和曲面屏幕貼合，且具有輕薄、潔凈、防眩光、耐候性佳等優異特質，3D曲面玻璃的廣泛應用為制造商增加了新的利潤增長點。 通過多年來在視窗防護屏領域的深耕和積累，公司建立了行業領先的技術優勢，已掌握了 2D、2.5D、3D視窗防護屏和后蓋防護屏成熟的生產技術。通過本 次投資項目建設，有利于公司進一步獲得更多中高端產品的業務和訂單，并為公司提供新的營收增長點。同時，通過布局 3D玻璃領域，實現原有業務與新增業務的高效協同，有助于增強公司綜合競爭力，增加產品的附加值、增強持續盈利能力和抗風險能力，為公司長期可持續發展奠定堅實的基礎。

3、增強客戶粘性，進一步提升公司市場競爭力

一般消費電子產品結構較復雜，需要采購數百種、甚至上千種元組件，加上消費電子產品市場變化較快、競爭激烈，高效的供應鏈管理成為終端廠商搶占市場、贏得競爭的關鍵，是企業核心競爭力的集中體現。一站式采購平臺帶來的集中式、規模化、標準化采購模式極大地優化了客戶采購流程，有效降低了采購成本，最大程度上幫助客戶創造更大的市場價值。 隨著3D玻璃工藝日趨成熟，3D玻璃+柔性AMOLED的屏幕設計方案帶來卓 越的性能優勢和全新的用戶體驗，成為中高端品牌機型的屏幕首選方案。通過本項目的建設，公司將具備 3D曲面玻璃相關產品的規模化供應能力，豐富“一站式”采購服務項目，綜合服務客戶的能力進一步增強，滿足中高端智能終端產品制造商的需求，有利于增強客戶粘性，提升企業綜合市場競爭力。

4、有利于促進當地就業，對社會發展產生影響積極

本項目的實施在提高公司生產能力的同時，也對當地的經濟和社會發展產生積極的影響。項目建成后，公司將會在當地大量招聘人員，有利于提升當地就業水平，促進當地經濟的發展。

（二）項目實施的可行性

1、國家法律法規、產業政策及行業規劃支持

近年來，政府部門制定了一系列的產業政策和發展規劃，明確了產業發展方向及扶持政策，國家的鼓勵和支持有利于行業的健康與穩定發展。在 2016年發布的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》中，明確將“培育集成電路產業體系，培育人工智能、智能硬件、新型顯示、移動智能終端、第五代移動通信（5G）、先進傳感器和可穿戴設備等成為新增長點”列為戰略新興產業發展行動的第一位。本項目所處行業的下游產品智能移動終端、可穿戴智能產品等被列為《中國制造 2025》、《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016）》的新一代信息產業重點產品，符合產業政策導向。

2、行業市場發展前景廣闊

近年來，隨著智能手機、平板電腦、智能穿戴、車載觸控等智能終端產品的普及推廣，全球視窗防護屏產品和技術發展突飛猛進，3D曲面玻璃的替代趨勢明顯，其規模不斷提升。未來 3D曲面玻璃屏的應用領域將在智能手機與平板電腦基礎上，逐步向智能穿戴、車載觸控等更廣闊的人機交互領域滲透，從而帶動視窗防護屏市場持續保持快速發展。各類智能終端設備的強勁需求直接拉動了視窗防護屏供應量的持續攀升，全球視窗防護屏市場的規模也在不斷增長。2017年全球智能手機出貨量達到 14.62億部，出貨量較2016年下降了0.1%，出現首次下滑，不過IDC仍然預測全球智能手機的出貨量將會在2018年出現回升，并在未來保持2.8%左右的年復合增長率，預計 2022年全球智能手機銷量將有望達到 16.8億臺。此外，可穿戴設備將在未來繼續保持增長，2017年全球可穿戴設備的出貨量達到1.15億臺，根據IDC預測，2020年的出貨量將達到2.37億臺。隨著智能手機、平板電腦等智能終端產品的市場規模持續增長，3D曲面玻璃等視窗防護屏的市場需求也將持續得到拉動。

3、公司積累了大量的優質客戶群體

經過多年不斷地探索和拓展，公司憑借先進的技術，良好的管理，優良的服務與品質，與行業客戶保持著長期密切的合作關系和堅實的互信基礎。目前公司主要終端客戶包括華為、聯想、小米、HTC、華碩、魅族、諾基亞、LG、索尼、戴爾等國內外知名品牌廠商。隨著公司專業技術人才及經營管理團隊的不斷成熟和穩定，品質、良率、交期、客服等方面也獲得了客戶肯定和認可，為本項目的實施提供了堅實的市場基礎。

4、公司積累了深厚的技術基礎

公司在本次投資項目相關業務上已積累了較為深厚的技術儲備。未來公司將繼續加大研發力度，加快新產品開發進度。公司的核心技術體現在多個方面，比如公司全貼合制程的良率和效率在行業中保持著較高的水平；公司掌握了玻璃蓋板的3D成型、3D曲面印刷、3D曲面貼合技術、藍寶石CD紋加工技術、穿戴式智能設備蓋板加工技術、車載保護屏 AG蝕刻技術、無色超硬 AR+AF技術、DLC（類金剛）鍍膜技術等一系列核心技術；公司的高集成度壓電式壓力傳感技術簡化了工藝制作流程，提高了產品的集成度，降低了生產成本，提升了一定的壓力觸控效果。以上這些技術積累為本項目的開展提供了技術保障。

綜上，本次投資3D曲面玻璃生產線建設項目是切實可行的。

四、結論

綜上所述，本次 3D曲面玻璃生產線建設項目符合國家有關的產業政策以及 公司整體戰略發展方向，具有良好的市場發展前景和經濟效益。同時，本次投資項目借助“塑膠金屬結構件+玻璃（3D玻璃）”成套整合技術及生產能力優勢，開發并滿足行業應用領域對 3D玻璃的需求，整合產業鏈，優化產品結構，提高盈利水平，促進公司的長遠可持續發展。