編者按

當國內磁性元件市場逐漸飽和，增長遭遇瓶頸，且競爭愈發激烈時，眾多磁性元件企業開始將視野轉向海外市場。這些市場，如東南亞國家，擁有豐富的廉價原材料與勞動力資源，并為磁性元件企業提供了新的客戶群體與銷售機遇。通過拓展海外磁性元件業務，磁性元件企業旨在尋找競爭相對較小、利潤空間更為廣闊的磁性元件市場，以緩解國內磁性元件市場競爭的壓力。同時，將磁性元件業務多元化至多個市場，有助于降低單一市場風險對磁性元件企業運營的潛在影響。

在本期《對話》欄目中，我們采訪了六家代表性磁性元件企業。這些磁性元件企業包括已在海外設廠超過十年的國際知名磁性元件企業，國內上市頭部磁性元件企業，以及發展勢頭強勁的磁性元件企業，營收范圍覆蓋3-30億人民幣等大中型企業。這些磁性元件企業的出海時間跨度涵蓋了貿易戰前后，為我們提供了寶貴的出海經驗與現狀分享。我們希望通過對這些不同層次磁性元件企業出海歷程的深入剖析，以及它們在出海過程中所遇到的挑戰與應對策略，為即將或有意拓展海外市場的磁性元件企業提供有益的參考，助力其做出更為明智的決策。

問題導覽：

1、當初設立海外磁性元件工廠的初衷或原因是什么？

2、海外磁性元件工廠成本支出占比最高是哪一項？遇到的挑戰有哪些？

3、海外建廠的建議。

1、貴司是何時在海外設立磁性元件工廠？

東京元件郭宏彬：我司在東南亞地區設有兩大磁性元件生產基地，其中印尼磁性元件工廠作為運營超過15年的成熟制造基地，現有員工約400人；柬埔寨磁性元件工廠亦已穩健運營逾10年，配備約300名員工。兩大磁性元件生產基地合計貢獻集團總營收逾30%。

田村聶應發：我司于2014年完成緬甸磁性元件生產基地建設并投入運營，目前配置700-800名員工，年營業收入規模達4億元人民幣，已成為公司在東南亞地區的重要產能布局。

銘普光磁楊凌明：MENTECH于2019年12月25日在越南永福省設廠。

X公司：我司泰國磁性元件工廠于2024年8月正式運營。

廈門伊科馬坤林：伊科泰國磁性元件生產基地于2024年9月實現量產，現階段采用以客戶需求為導向的生產模式。

超越精密劉星：2024年6月完成越南磁性元件生產基地的廠房租賃，占地面積約2000平方米，設計產能可容納300名員工。春節后陸續招人開始生產，目前已完成首批50余人的團隊組建。

磁性元件產品，圖片來源：廈門伊科

2、當初設立海外磁性元件工廠的初衷或原因是什么？預期目標是什么？是否達到了預期目標？

東京元件郭宏彬：公司在東南亞地區布局磁性元件生產基地的戰略考量主要基于以下因素：其一，實現本地化供應，有效服務區域客戶群體，提升供應鏈響應速度；其二，優化成本結構，鑒于中國勞動力成本持續上升，設廠初期東南亞地區人力成本優勢已達50%以上。近年來，為應對國際貿易環境變化，公司積極推進產能多元化戰略，逐步將部分原中國產線轉移至東南亞地區。

然而，運營實踐表明，東南亞磁性元件生產基地在整體效能方面仍存在提升空間。具體表現在：勞動生產率較國內生產基地存在顯著差距，技術工人儲備相對不足，以及本地供應鏈配套體系尚待完善。這些因素在一定程度上影響了磁性元件產能轉移的預期效益。

田村聶應發：其一，客戶基于產業布局優化的考量，決定將相關磁性元件業務外遷出中國，并配套相應的磁性元件產業體系；其二，鑒于當地磁性元件人工成本相對較低的優勢。預期實現目標轉移磁性元件業務比例達到30%以上，且最終實際轉移比例已成功達到預期目標。

銘普光磁楊凌明：當初設立海外磁性元件工廠的初衷是為了積極開拓海外磁性元件市場并緊密配合客戶的全球供應鏈布局。我們期望通過這一舉措，能夠打造出以中國研發為核心，越南制造為依托的MENTECH VN衛星城，從而更好地拓展海外磁性元件市場并高效服務我們的海外客戶。目前來看，這一目標已基本達成預期。

廈門伊科馬坤林：一是緊密跟隨國際化發展的大趨勢，就磁性元件及電源領域的頭部企業而言，當下普遍傾向于在東南亞地區設立磁性元件生產制造基地，伊科亦是順應磁性元件行業發展趨勢，邁出了相應的戰略布局步伐。二是源于客戶的明確訴求，部分客戶為有效對沖未來潛在的貿易沖突風險，期望我方擁有海外磁性元件工廠布局，以此實現貿易風險的規避。三則是基于東南亞國家在人工成本方面具備的相對優勢。

超越精密劉星：其一，為有效應對客戶在磁性元件生產地域方面的特定需求，尤其是部分客戶期望在非中國區開展生產磁性元件活動的情況；其二，鑒于當前現行的關稅政策框架，我方磁性元件產品在出口至美國市場時面臨關稅成本劣勢，缺乏價格競爭力，故而進行相應戰略調整。

磁性元件產品，圖片來源：超越精密

3、海外工廠主要聚焦于哪些產品？應用于哪些領域？

東京元件郭宏彬：除車載用磁性元件之外，東南亞磁性元件工廠的生產范圍已基本涵蓋其他各類磁性元件產品，如消費類白電以及工業電源等領域所涉及的磁性元件類產品。

田村聶應發：高、低頻電子變壓器及電感，主要是家電及新能源領域磁性元件。

銘普光磁楊凌明：越南銘普主要聚焦于磁性元件、充電器、適配器、PCBA加工、光器件、光模塊，小電器OEM代工、燈具OEM代工，主要應用與消費電子、通信、新能源等領域。

其中磁性元件10000k/M 電源1400k/M 光模塊234K/M 光器件650k/M，歷年營收5000萬左右。

廈門伊科馬坤林：變壓器與電感產品均有生產布局，其中主要涵蓋手工類等人工成本占比較大且難以實現自動化生產的磁性元件產品類型。像施耐德、ABB、丹弗斯等客戶所需的此類磁性元件產品均有涉及，而全自動化的磁性元件產品則大部分依舊安排在國內進行生產。

超越精密劉星：磁性元件產品類別與國內基本保持一致，主要涵蓋變壓器、電感等產品范疇。

磁性元件產品，圖片來源：廈門伊科

4、當地的工資水平、廠房租金如何？

廈門伊科馬坤林：與國內水平相比，磁性元件企業人力成本約降低20%，折合成人民幣約為3000多元/月。在廠房租金方面，泰國明顯高于國內，其中廈門廠房租金處于27 - 28元/平方米區間，而泰國磁性元件廠房租金則在35 - 40元/平方米范圍。

X公司：泰國當地公司的薪資水平與江西、淮南等地較為接近。對于普通工人而言，在滿勤26天且每日加班2小時的工作條件下，月工資約為4000 - 4500元。據我了解，周邊多家工廠的薪資情況基本如此。然而，不同行業之間的薪資存在一定差異，例如部分從事包材生產（如紙箱制造）的企業，其工資水平相對較低一些。

超越精密劉星：在人工成本方面，現階段給出的薪資標準約為3000元/月，不過最終的實際薪資需依據工人的具體上班天數以及加班時長來綜合確定。由于磁性元件產線員工的招聘工作是在年后才啟動的，目前暫時缺乏具體的數據支撐，但總體而言，相較于國內，人工成本呈下降趨勢。

在廠房租賃成本方面，越南地區的廠房租金相較于國內要高出許多。我們此次所選用的廠房是承接了朋友已租用多年的物業，且位置相對偏遠一些，租金約為3美金/平方米（折合人民幣約21.76元/平方米），此價格與東莞地區品質較好的現成廠房租金水平相當。而按照當地正常市場行情，廠房租金通常不低于4.5美元/平方米（約合人民幣32.64元/平方米），在中國企業聚集度較高的北寧地區，廠房租金更是基本維持在30元/平方米以上。

磁性元件產品，圖片來源：超越精密

5、海外磁性元件工廠成本支出占比最高是哪一項？遇到的挑戰有哪些？

東京元件郭宏彬：就生產成本而言，材料成本占據首位，人工成本次之。當前面臨的主要挑戰涵蓋四個方面：一是工人效率與管理難度偏大，由于當地工人平均受教育程度低于國內，加之培訓后易出現遺忘或否認培訓情況，給管理帶來較大挑戰；二是原材料和設備需從中國進口，致使物流成本居高不下；三是當地專業人才匱乏，特別是工程技術人員短缺，使得設備日常維護及消耗件更換困難重重；四是基礎設施建設滯后，如柬埔寨地區頻繁遭遇停電，對工廠穩定生產造成不利影響。經綜合核算，磁性元件綜合成本較國內低10%-15%，成本優勢相對有限。

田村聶應發：原材料成本在整體成本中占比最高，主要原因在于關稅增加以及工裝治具費用的計入。目前面臨的最大挑戰在于關鍵材料難以實現本地化供應。為解決此問題，正在積極尋求本土供應商及治具供應商，目前已有部分中國海外配套供應商提供服務。針對語言不通、技術不熟以及材料海關手續繁瑣等問題，通過視頻會議方式加強溝通，并設立專門的IPO交易部門對應處理。除總部派遣技術骨干提供支持外，還由中國工廠提供設備與工裝治具技術支持及采購服務，同時安排人員來中國進行學習交流。

銘普光磁楊凌明：海外設廠后，我們目前面臨的情況是物流費用在海外工廠的成本支出中占據了最高比例。這主要是由于越南市場供應資源相對匱乏，導致超過60%的物料需要從中國采購，不僅推高了物料成本，還帶來了從中國采購材料可能存在的品質風險問題。針對這一嚴峻挑戰，銘普充分利用了旗下專業的供應鏈子公司，通過材料集采并進行嚴格的檢驗后，再統一發往越南，以此確保磁性元件產品品質，有效應對了物料采購和品質管控的難題。

在設備采購方面，銘普公司采取了高效且嚴謹的策略，確保所采購的設備能夠滿足生產需求并符合質量標準。同時，在人員培訓上，面對語言不通和本地供應鏈尚不健全這兩大建設初期的最大挑戰，銘普采取了從中國外派技術骨干和核心管理團隊的策略。這些外派人員通過詳盡的培訓，包括功能講解、圖片展示、技術細節對標以及供應商資料回傳工程團隊進行二次確認等環節，逐步提升了越南當地的采購團隊、工程團隊和質量團隊的技術能力和專業水平，從而快速打造了一支本土化的高效團隊，有效應對了建設過程中的挑戰。

X公司：泰國項目初期，我的角色主要是運營負責人而非跟進者。從我所掌握的情況來看，項目面臨兩個主要挑戰：首先是當地勞動力技能不足，需要依賴國內專家進行現場培訓，但這些專家的工作簽證成為了一個棘手的問題。

根據我們的經驗，如果企業能夠成為BOI（泰國投資促進委員會）認證的法人實體，那么其員工將更容易獲得為期1/3/6個月的臨時簽證，通過法人的正式確認和推薦，并預先準備必要的文件即可申請。

其次是磁性元件供應鏈不成熟，幾乎所有的材料和設備都需要從國內市場調配或購買，并且還需要承擔后續的運輸、安裝和調試等工作，這些都顯著增加了海外工廠的運營成本。

此外，磁性元件企業成本上升的原因還包括海上運輸導致的額外開銷，以及與當地政府打交道時可能遇到的隱性成本。

廈門伊科馬坤林：在磁性元件企業成本構成方面，存在兩個主要因素導致成本上升。其一，材料與設備需從國內運輸至泰國，這一過程涉及海運費用，從而增加了整體成本。其二，泰國廠房的租金及裝修費用相對較高，進一步加劇了成本壓力。

至于面臨的挑戰，一是泰國工人的工作效率相對較低，需要通過“老帶新”的方式對其進行技能培訓與提升；二是磁性元件綜合成本相較于國內高出約5%，這包括人力成本、物流成本以及當地的運營成本等多方面因素的綜合影響。

超越精密劉星：磁性元件企業成本主要集中于兩大方面：一是裝修費用；二是辦理各類手續的成本，這已是公開的秘密。預計綜合成本將比國內高出5%-10%。

面臨的挑戰主要包括三個方面：一是設備方面，由于初期設備基本都需從國內采購，越南海關會先對工廠進行合規性檢查，只有符合海關要求的工廠才被允許先進口一批設備以組建簡易生產線，經審核通過后方能批量引進設備。

二是人員配置上，計劃派遣兩名高管常駐越南，并在當地招聘會中文的員工，隨后送往國內工廠接受為期1至3個月的培訓。然而，由于必須對越南員工進行培訓，且目前我們派遣的員工不懂越南語，語言障礙成為了一個亟待解決的問題。盡管我們已嘗試派遣少量員工前往越南對新進員工進行培訓，但溝通仍需依賴翻譯，效果不佳。

三是環保審核問題。越南的環保審批流程復雜繁瑣，未通過審批則工廠無法開工。此前，磁性元件企業需前往首都河內進行審批，時長通常為3至12個月甚至更久。自2025年1月起，審批權雖已下放至各省，但目前仍積壓了大量待審項目。我們的工廠目前仍處于試產階段，正積極應對這一難題。

磁性元件產品，圖片來源：超越精密

6、海外工廠有何規劃？對海外工廠未來的主要擔憂有哪些？

東京元件郭宏彬：目前，公司暫無擴大生產規模的計劃。若未來車載磁性元件產品被列入限制范圍，我們將積極評估并考慮將相關磁性元件生產線轉移至海外工廠，以應對潛在的貿易限制風險，確保磁性元件業務的持續穩定發展。

田村聶應發：目前，公司運營基本穩定，訂單量正逐步增長，已在一定程度上占據了市場優勢。然而，我們主要擔憂的問題在于社會穩定性及原材料供應鏈的配套問題，這些因素可能對公司的長期發展構成潛在威脅。

銘普光磁楊凌明：未來，銘普將重點擴展電源、電子、光電在越南的生產規模，充分利用越南制造在成本、關稅等方面的優勢，擴展在歐美日韓的業務，更好服務全球大客戶。面對不確定的政治和國際環境因素，以及越南全要素制造成本的迅速攀升，未來我們需要采取積極的防范與應對措施。

超越精密劉星：主要挑戰源自語言溝通障礙、文化差異沖突、政策環境的穩定性以及政府行政效率等方面。

7、您對海外建廠有何建議？

田村聶應發：1）找當地人合作，訂單在當地；

2）出口歐美地方，盡量在海外生產，減少關稅；

3）磁性元件原材料和各生產設備和治工具在中國完成后，再發往海外；

4）嚴格遵守當地法律和法規，不拖欠工資；

5）核心部門派中國人員進駐。

銘普光磁楊凌明：根據我司海外建廠的經驗，我對于磁性元件企業海外建廠的建議如下：首先，務必進行充分的市場調研和實地考察，以便結合自身優勢精準開拓海外市場。其次，在海外運營過程中，應始終堅持合法合規經營的原則，確保企業穩健發展。最后，對磁性元件海外工廠的銷售額和利潤貢獻要有科學的測算和理性的判斷，避免盲目擴張，確保能夠穩步經營并持續發展。

X公司：對于計劃“走出去”的磁性元件企業，我有以下幾點建議：首先，盡量為員工爭取商務簽證以便順利開展工作；其次，時刻關注人身安全問題，特別是在帶領團隊出國工作時；第三，嚴格遵守當地的勞動法規和其他相關法律要求，保證所有磁性元件業務活動都是合法合規的；第四，加強與當地政府機構的溝通交流；最后，考慮到泰國本土員工更傾向于一種較為隨性的工作態度，因此在管理上應該適當調整策略以適應這種文化差異。

未來面臨的不確定性，很大程度上可能源于政治環境的不穩定以及由此引發的關稅成本增加。例如，近期印度針對中國磁芯企業實施的制裁措施，導致關稅成本上升了15%-35%。這種政策風險并非孤立案例，泰國或東南亞其他國家和地區是否會成為下一個對磁性元件行業采取類似舉措的主體，目前難以預測，這無疑給相關磁性元件企業的國際化發展帶來了深遠影響。

當前泰國的營商環境與上世紀90年代的中國頗為相似，蘊含著豐富的機遇，并擁有廣闊的市場潛力。然而，對于考慮在泰國開展磁性元件業務的企業而言，前期的實地考察與背景調查至關重要，特別是對于那些正處于行業風口的領域，如光伏產業。出海投資本身帶有一定的風險性，若企業綜合實力不足，建議謹慎做出決策，避免盲目跟風。

超越精密劉星：據我了解，出海投資前必須進行深入的考察與調研。對于建廠事宜，相信同行們已積累了不少經驗。但在對外交往方面，由于國內外政策環境存在差異，具體風險往往難以提前預知。例如，在購買土地并建設廠房時，務必明確該地塊的用途限制，確保其符合生產需求，避免因土地用途不明而導致的后續生產問題。

磁性元件產品，圖片來源：超越精密

結語

從動因角度來看，貿易戰爆發前選擇出海的企業，其決策主要基于就近配套客戶與降低人工成本等經濟因素，且以外資企業為主體。而貿易戰開啟后，企業出海更多是出于響應客戶需求、規避關稅及貿易風險的考慮，政治因素占據主導，此時國內磁性元件企業成為了出海的主要力量。

就現狀而言，貿易戰前出海的企業在當前階段，其海外工廠營收在整體營收中占比顯著，基本達成當初的預期目標。然而，貿易戰后出海的中國磁性元件企業，因缺乏足夠的利潤驅動，海外工廠營收普遍較低，且企業缺乏進一步擴大生產規模的動力。

隨著貿易戰后中國企業出海數量的持續增加，東南亞國家普遍面臨國土面積狹小的限制，導致土地使用成本逐步攀升并超越國內水平（盡管其人工成本仍具備一定優勢）。加之當地產業鏈配套薄弱、基礎設施尚待完善以及工人熟練度不足等因素，海外工廠正逐漸喪失其綜合成本優勢。

據行業了解，當前出海東南亞國家的變壓器與電感企業的處境并不樂觀。部分企業也坦言出海背后的無奈之處：一方面，出海意味著要面對陌生環境與未知風險；另一方面，不出海則可能立即失去現有客戶。

《磁性元件與電源》雜志認為，若某個客戶的營收占比尚未對企業的生存構成決定性影響，則對于響應該客戶要求而選擇出海的決策應持謹慎態度。此類出海行為目前成功案例寥寥無幾，大多數企業的海外項目已成為食之無味、棄之可惜的“雞肋”項目。但反之，若某個客戶的營收占比已切實影響到企業的生存狀況，這本身就是一個重大風險信號，需要企業重新審視并調整其營收結構的合理性

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審核編輯 黃宇