2027年前衛星M2M和物聯網市場收入占比（含靜地和小衛星星座），其中北美預計將占40%

近年來，要用小至3公斤的衛星搭建星座來滿足日益增長的衛星機器對機器（M2M）與物聯網市場需求的消息不絕于耳。這一市場需求以往是靠綜合采用Ku波段甚小孔徑終端（VSAT）以及包括軌道通信公司（Orbcomm）和全球星公司在內的移動衛星業務（MSS）來加以滿足。北方天空研究公司（NSR）發現，到2017年底，面向這一需求的在用MSS/VSAT終端數量約有350萬臺，2027年將增加到約630萬臺。

不過，NSR還跟蹤研究了一些新冒出來的小衛星星座項目，涉及開普勒通信公司、希伯公司（Hiber）、“歐衛通低軌物聯”（ELO）項目、編隊空間公司（Fleet Space）、“行云”項目、馬里奧塔公司（Myriota）、宇宙播報公司（Astrocast）、太陽神連線公司（Helios Wire）、閃爍宇宙公司（Blink Astro）、分析空間公司（Analytical Space）和“鴻雁”項目。

這些新星座項目經費增加明顯，包括馬里奧塔的1500萬美元、宇宙播報的400萬美元，開普勒通信的500萬美元，等等。這些融資是基于這樣的假設，即未來幾十年可望有數千萬、數億乃至數十億臺設備接入互聯網，而地面網絡只能覆蓋地球表面的10%，所以對于任意地點低成本連通的需求將會十分巨大，而其成本之低會讓人們為幾乎所有移動物項都同時部署一臺衛星連通用終端。

雖然如此，小衛星物聯網星座項目的主要獨特價值主張卻都是要在蜂窩覆蓋區之外建設單一的低成本物聯網全球網絡。然而，需要在地面網絡覆蓋區之外加以連通的設備占比是有限的。屬于這一類別的使用案例存在于海事行業，包括人工集魚裝置、浮標、漁船和游艇等。小衛星物聯網服務也可能會吸引到一些新型使用案例，比如聯網的救生衣，再比如目前很多手機上都有的“查找我的設備”功能。運輸（當卡車等載具時出時入地面網絡時）也是小衛星物聯網服務很好的候選應用領域。農業、民用政府部門和能源市場也能利用此類低成本服務來開展偏遠但并非至關重要的應用。

價位是決定需求的一個關鍵考慮因素。那么問題就來了：這類服務的價格到底能有多低？希伯公司打算開始時收取每年僅幾歐元的服務費用。其它星座項目希望每月收費1美元，另加約40美元的終端成本。不過，NSR認為，這一商業模式下的入門級定價是為了招徠客戶而虧本出售，因為若對所有用戶都采取這一最低收費方案，連星座補網的運行支出費用（300萬到800萬美元量級）都不夠。該模式是要以每天一個數據包的低成本服務來吸引用戶，然后再引導客戶轉向更頻繁（對大多數應用來說也明顯更具價值）的使用案例，并購買更多的增值服務。這種主張是可行的。

然而，該領域充斥著競爭。爭奪市場份額的不僅有小衛星星座，還有業已成熟的MSS/Ku波段服務，外加GSM/5G蜂窩和低功耗廣域網（LPWA）地面網絡。這些網絡專為低成本物聯網服務設計，有效載荷限于約12字節，比如Sigfox和LoRa。這帶來了最主要的競爭形式，所給出的價位和價值主張也大同小異。

有LPWA網絡可用，用戶不大可能去選擇小衛星通信方案，一個關鍵原因是，在LPWA網絡上，終端價格將會更低（約20美元），并且服務費用也要低一些。Sigfox每年的收費在1～14歐元之間，具體要看所發送信息的條數。有些時候還會有一年的免費服務，盡管其中有很多賬戶不會續約。其它優點包括每天可發送多達140條信息，而且還有服務水平保證，即98%的數據延遲將在60秒以下（盡管通常都在45秒以下）。而比較起來，在小衛星物聯網部署初期，由于每個軌道面只有一兩顆衛星，時延要超過20小時，盡管依星座的不同，組網完成后時延能降至20分鐘以下。

由于上述原因，NSR預計小衛星物聯網主要將成為萬不得已時才會使用的網絡，從而需要花很多年時間才能開始盈利。畢竟，按上述價位，要見到利潤，每個月需要有數以百萬計的設備來轉發數據。另外，可靠性、天線性能和暫時還無法部署的價值鏈基礎設施也都需要一些時間來搞定。對于工業界、貨物跟蹤、政府、軍事和能源行業切實的關鍵需求，主要還是要依靠MSS和VSAT網絡已經部署的大衛星。

小衛星M2M與物聯網市場收入與設備數量增長預測

按NSR的預測，到2027年，小衛星M2M/物聯網服務在用設備數量將只有約370萬臺，部分原因是極度激烈的競爭和難以避免的發射推遲。這意味著哪怕只有4個星座，都成功的機率也很有限，更不要說10個乃至更多了。其結果是，現已提出的絕大多數星座要么合并，要么別發射，或是改變系統架構，不再只提供最基本的物聯網服務，以帶來足夠高的低ARPU收益，從而解決組網、補網、服務和維護費用（ARPU指每用戶平均收入——譯注）。

充滿競爭的M2M和物聯網行業正在升溫，但很多新加入者把目光投向潛力很大的地面物聯網市場，而衛星通信市場則相對較小。這些星座在整個物聯網生態圈中會有用武之地，但必須同在價格、時延和帶寬上更好的選項去競爭。它們的唯一優勢還是可用性（還有價位，但只是同MSS網絡相比）。所以，地面方案將滿足絕大多數用戶需求這一點，再加上其覆蓋區之外的需求很有限，將讓小衛星物聯網運營商和投資者的前景充滿不確定性。