氫能產業的發展，正迎來政策性利好。在2020年國民經濟和社會發展計劃的主要任務中，首次提出要制定國家氫能產業發展戰略規劃。

氫能以其清潔、零排放、高熱量等自身優勢，作為“能源”正在獲得業界的認可。過去幾年間，中國上下掀起了一股氫能熱，數十個地方政府出臺了支持氫能產業發展的規劃。

面對“十四五”，下一個五年氫能產業會迎來怎樣的發展態勢？制約氫能產業發展的因素又有哪些？第一元素網聯合領航智庫，就“十四五”氫能產業的發展做出以下5個基本判斷。

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氫能產業處于風口期，“十四五”將迎來新的發展機遇近幾年來，氫能產業在中國迎來了重大發展機遇，主要得益于兩個方面的原因，一是相比于十多年前，氫氣的制備成本大幅下降，化工副產氫提純技術的進步，可再生能源度電成本的大幅下降，讓氫能產業發展具備了規模化的物質基礎。二是日韓等國氫燃料電池汽車的快速進步，讓業界看到了氫能在交通領域應用的巨大發展空間。

在低碳發展和能源轉型的大背景下，氫能產業在中國獲得了自下而上的發展態勢，即產業、地方政府和二級市場積極性非常強，這也是推動氫能產業較快發展的最大因素。尤其是地方政府的積極介入，把該產業在區域布局的競爭格局進一步確立。

但是氫能目前發展的態勢，地方政府方面還存在較大的制約因素，一方面是部分地方政府盲目布局氫能產業，對氫能源了解不足，未來可能存在一定的安全風險。

另一方面，氫能在中短期內需要地方政府大量財政補貼，疫情影響下，地方政府的財政收入銳減，尤其是部分經濟較差的省份，短期內不適合大規模發展氫能產業。

02

氫能在交通領域的應用，未來5-10年將迎來較快增速，但爆發式增長還有較多制約因素新一輪氫能之所以迎來發展風口，一個巨大的推動力源自于氫能在交通領域的應用，尤其是日本和韓國在乘用車市場上的表現，打開了氫能汽車產業的想象空間。

當前日本豐田、本田為主的汽車廠商，韓國現代等車企，已經將乘用車規模化生產，尤其是豐田汽車，旗下mirai燃料電池汽車市場銷量總量超過了1萬臺，二代mirai正在推向市場，而其產能擬在兩年內擴大10倍，更引發了市場的強烈關注。

未來5-10年內，燃料電池汽車在全球范圍內將呈現快速增長態勢。美國、日本、中國、歐洲等區域將是氫燃料電池汽車的重點區域，中國目前以商用車為主，主要應用在物流、公交和大巴等領域，在各地政策的支持下有望獲得較快發展。

但氫能汽車能否獲得爆發式增長，還有以下幾個制約因素亟待突破：

一是氫成本的下降速度。目前北京及周邊市場上，終端的氫能市場價格在70元/公斤，長三角和珠三角區域價格在80-120元/公斤。以北京區域大巴車為例，每百公里氫能耗8公斤，即每百公里需560元，與汽柴油車相比競爭力嚴重不足。

二是補貼政策能否延續。目前氫燃料電池汽車有較高的財政補貼，一般大巴車而言，行程滿2萬公里，獲得補貼約100萬元。在氫能加注環節，北京及周邊地區，每公斤氫氣政府補貼約30元，上述補貼未來能否繼續，將直接關系到氫能源汽車的普及和運用程度。

03

加氫站將在“十四五”期間大規模建設，國有資本將是投資加氫站的主力氫能源汽車的發展，最重要的環節是加氫站及相關基礎設施的布局能否快速啟動。截至2019年底，中國加氫站超過50座，在建10多座，規劃中的加氫站數十座，未來發展空間巨大。

若氫能方面的政策支持強度不退坡，到“十四五”末，中國加氫站數量可能超過150座，未來的投資主體將以中石油、中石化、國家能源、三峽集團等中央企業為主，民營和合營為輔。

當前一座35MP加氫站的投資成本在1800-2500萬元之間，政府補貼300-500萬元不等，按照當前的氫氣的價格，每天約加注400輛氫燃料汽車可以實現收支平衡，但從目前車輛情況看，國內在運的加氫站幾乎均處于虧損狀態。

值得一提的是，中石化、中石油等傳統油氣銷售企業建設的油氫混合站，將大幅減少加氫站的運營成本。目前，為鼓勵加氫站投資，部分地區采取加氫站和加油站捆綁的模式，即企業在該地投資一座加氫站，可以獲批一座加油站，再以加油站盈利補貼加氫站運營。

04

燃料電池汽車產業鏈上，未來5-10年電堆等主要零部件國產化比例將大幅提高，燃料電池整車的價格會繼續下降燃料電池汽車目前成本高企，一輛燃料電池大巴車的售價是同類型汽油車的2-3倍，價格高企的主要原因是燃料電池及其核心部件電堆價格較高，且主要依賴于國外技術。

目前，我國80%以上的電堆采用國外技術，其主要生產商國鴻氫能、濰柴動力技術均來自于加拿大巴拉德公司，國內自主研發的電堆技術正在逐步完善和成熟，未來國產化的比例將會大幅下降。

以明天氫能為代表的自主技術目前正在投入運營，該技術來自中科院大連化物所和同濟大學，被認為是電堆自主化的代表，隨著技術的進一步成熟和完善，燃料電池汽車的成本有望獲得進一步下降。

另一方面，目前中國燃料電池的出貨量還較小，但布局的產能已經超出需求量的幾十倍。

2019年，中國氫燃料電池汽車產量僅為3018輛，而當前我國燃料電池的整體產能已高達15萬塊/年，因此，未來燃料電池產業將面臨較為激烈的市場競爭，價格也會隨之大幅下降。

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隨著氫能產業的發展，氫能的應用場景會大幅增加，未來幾年，氫能在天然氣等其他領域的應用將會更受重視目前市場對氫能的應用主要集中在交通領域，以乘用車、商用車和氫能船舶等為主，但氫能的應用場景非常廣，據相關專家介紹，氫能與天然氣混合燃燒未來將會有較大的市場空間。

天然氣一直以來被認為是清潔能源，但近期研究發現，天然氣燃燒帶來巨大的氮氧化物污染，已經成為大氣污染物和氣候變暖的主要污染源之一。

而天然氣加氫燃燒，可以大幅降低氮氧化物的排放，如在CNG汽車中加入20%的氫氣，可以將氮氧化物的排放減少4倍，而在天然氣管道中加入少于5%的氫氣，也會大幅減少燃燒過程中氮氧化物的排放量。

從中長期看（2050年），由于能源轉型大趨勢及氫能獨特的優勢，氫能產業繼續被看好，但近期能否獲得快速發展，主要取決于兩個因素，一是政策補貼是否會延續，或是否會進一步增加補貼，第二是產業鏈成本下降的速度。