怎樣利用區(qū)塊鏈解決實際性的問題

近年來，在供應鏈金融領域，自刻“蘿卜章”偽造合同、造假應收賬款騙取保理融資的把戲屢屢上演，單案所涉金額動輒上億。而近期諾亞財富踩雷承興國際一事，更是將業(yè)內對供應鏈金融存在的風險問題討論推向了高潮。

零壹研究院院長于百程在接受《華夏時報》記者采訪時表示，“供應鏈金融能較好的解決核心企業(yè)上下游的中小微企業(yè)的融資難題。”但部分參與方存在偽造業(yè)務和證據(jù)，騙取資金的問題，當經(jīng)濟形勢不那么景氣，資金鏈遇緊時，風險紛紛暴露。

他還進一步分析指出，供應鏈金融主要存在兩方面風險，一是騙貸風險，虛假交易、虛構融資，類似諾亞踩雷的情況。二是行業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營風險。

而本報記者注意到，其中，區(qū)塊鏈則被業(yè)內看作是防范供應鏈金融風險的一種技術解決方案。

比如7月30日，螞蟻金服副總裁蔣國飛宣布：基于區(qū)塊鏈技術的供應鏈協(xié)作網(wǎng)絡——螞蟻區(qū)塊鏈“雙鏈通”全面升級開放，而這一服務運用區(qū)塊鏈技術徹底消滅了供應鏈金融領域的“蘿卜章、假合同”問題等。

對此，于百程表示，供應鏈金融涉及主體多，業(yè)務閉環(huán)，其中痛點是確保交易的真實性，識別參與主體的信用。區(qū)塊鏈具有防篡改性，供應鏈中的資金流、物流和信息流上鏈，能夠較好的解決上述痛點。

根據(jù)艾瑞《區(qū)塊鏈+供應鏈金融行業(yè)研究報告》預測，至2023年，區(qū)塊鏈可讓供應鏈金融市場滲透率增加28.3%，將帶來約3.6萬億市場規(guī)模增量。

供應鏈融資頻爆雷

所謂供應鏈金融是基于核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的真實交易，整合物流、信息流、資金流等各類信息，為供應鏈上下游鏈條企業(yè)提供融資、結算、現(xiàn)金管理等一攬子綜合金融服務。

有機構預測稱，到2020年，我國供應鏈金融市場規(guī)模或將達到27萬億元。

“在金融服務實體經(jīng)濟的背景下，供應鏈金融能較好的解決核心企業(yè)上下游的中小微企業(yè)的融資難題，也受到了政策的鼓勵，逐漸發(fā)展成為一種比較主流的企業(yè)金融服務模式。”于百程表示。

不過，本報記者注意到，今年來，供應鏈融資頻頻爆雷。

比如7月8日，諾亞財富發(fā)布公告稱，其旗下的歌斐資產管理的一只34億元的私募基金出現(xiàn)問題，該基金底層資產是基于承興國際相關方與北京京東世紀貿易有限公司之間應收賬款形成的供應鏈融資。7月9日下午，京東集團就承興事件發(fā)布情況說明，表示應收賬款相關的業(yè)務合同系偽造，一時之間，業(yè)內高度關注。

而緊隨諾亞財富踩雷承興國際之后，福建的一家醫(yī)藥流通企業(yè)福建省閩興醫(yī)藥有限公司也被爆出應收賬款融資埋雷，包括中原證券等在內的多家金融機構均被卷入其中，涉及融資規(guī)模逾22億元等等。

針對供應鏈融資頻爆雷的問題，于百程在接受《華夏時報》記者采訪時表示，部分參與方利用了（供應鏈金融）市場的熱度，偽造業(yè)務和證據(jù)，騙取資金，當經(jīng)濟形勢不那么景氣，資金鏈遇緊時，風險紛紛暴露。

他還進一步分析指出，供應鏈金融主要存在兩方面風險，一是騙貸風險，虛假交易、虛構融資，類似諾亞踩雷的情況。二是行業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營風險。供應鏈金融圍繞核心企業(yè)進行，上下游企業(yè)業(yè)務關聯(lián)性大，一旦出現(xiàn)行業(yè)整體風險或核心企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營風險，會影響整個供應鏈上企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而導致償付問題。

艾瑞咨詢在報告中亦指出，傳統(tǒng)供應鏈金融模式面臨造假風險（出現(xiàn)倉單及票據(jù)造假情況）；企業(yè)間系統(tǒng)不互通、貿易信息主要依靠紙質單據(jù)傳遞；履約風險高（單憑合同約束，融資企業(yè)的資金使用及還款情況不可控）等問題。