目前，對(duì)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)技術(shù)的發(fā)展“熱”要適當(dāng)?shù)貪娎渌⒔堤摶?，使其回歸理性；要保持冷靜的頭腦，定點(diǎn)清除風(fēng)險(xiǎn)隱患，以保障其真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

區(qū)塊鏈應(yīng)用發(fā)展有著廣闊的前景，但不可否認(rèn)，目前行業(yè)的發(fā)展也存在一些風(fēng)險(xiǎn)因素。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的普及與應(yīng)用，技術(shù)、法律、制度等層面的監(jiān)管變得越來(lái)越迫切?！吨袊?guó)外匯》專(zhuān)訪了中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震。作為長(zhǎng)期關(guān)注和研究區(qū)塊鏈相關(guān)問(wèn)題的專(zhuān)家，黃震對(duì)于區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程和所處階段有著清醒的認(rèn)識(shí)和理性的思考。他認(rèn)為，目前區(qū)塊鏈行業(yè)中還存在很多不健康的因素，因此要先“打掃房子”，才能讓真正做產(chǎn)業(yè)的人進(jìn)來(lái)；否則，會(huì)出現(xiàn) “劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)技術(shù)目前的發(fā)展“熱”需要適度降溫，回歸理性，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

《中國(guó)外匯》 ：習(xí)近平***在主持中共中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，“要加強(qiáng)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的引導(dǎo)和規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)區(qū)塊鏈安全風(fēng)險(xiǎn)的研究和分析……要把依法治網(wǎng)落實(shí)到區(qū)塊鏈管理中，推動(dòng)區(qū)塊鏈安全有序發(fā)展”。您如何看待當(dāng)前國(guó)家對(duì)區(qū)塊鏈應(yīng)用發(fā)展的導(dǎo)向和監(jiān)管？

黃震： 區(qū)塊鏈發(fā)展過(guò)程中，監(jiān)管一直具有非常重要的引導(dǎo)和規(guī)范作用。早期區(qū)塊鏈發(fā)展是以比特幣模式為主，人民銀行2013年及時(shí)出手，提示比特幣風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)和比特幣交易平臺(tái)的服務(wù)行為，對(duì)比特幣炒作起到了明顯的抑制作用。之后，區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)者推出ICO和發(fā)行各種新的虛擬貨幣，出現(xiàn)了以虛擬貨幣形式進(jìn)行非法集資的風(fēng)險(xiǎn)。人民銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室再次出手，在金融領(lǐng)域?qū)σ浴皡^(qū)塊鏈”“虛擬貨幣”名義進(jìn)行的非法集資以及非法金融活動(dòng)進(jìn)行了整治。

技術(shù)層面的監(jiān)管也在加強(qiáng)。國(guó)家網(wǎng)信辦、工信部等，也開(kāi)始密切關(guān)注和積極跟進(jìn)對(duì)區(qū)塊鏈的技術(shù)開(kāi)發(fā)。工信部通過(guò)支持成立行業(yè)協(xié)會(huì)、制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)行業(yè)自律加以引導(dǎo)；網(wǎng)信辦2019年1月專(zhuān)門(mén)出臺(tái)了《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》，使區(qū)塊鏈的監(jiān)管重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到常態(tài)化的技術(shù)和應(yīng)用監(jiān)管上。除此之外，國(guó)家發(fā)改委對(duì)于區(qū)塊鏈應(yīng)用中的挖礦行為也進(jìn)行了監(jiān)管。在國(guó)家監(jiān)管政策的指引下，區(qū)塊鏈的三大圈中，“幣圈”的炒作風(fēng)氣逐漸平息，“鏈圈”重點(diǎn)轉(zhuǎn)向技術(shù)開(kāi)發(fā)，“礦圈”轉(zhuǎn)型到芯片等產(chǎn)業(yè)。

我國(guó)當(dāng)前對(duì)于區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向是大力發(fā)展自主可控的區(qū)塊鏈，把區(qū)塊鏈引導(dǎo)到以聯(lián)盟鏈為重點(diǎn)。區(qū)塊鏈的技術(shù)特點(diǎn)對(duì)于解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)生活中的痛點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題有其積極的一面。國(guó)家必須加大對(duì)區(qū)塊鏈的政策指引、產(chǎn)業(yè)支持、技術(shù)規(guī)范，才不致使區(qū)塊鏈發(fā)展失控，甚或帶來(lái)更大的危害和挑戰(zhàn)。

面對(duì)新一輪的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展熱潮，我們要防止重演P2P網(wǎng)貸的亂象。區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展已經(jīng)經(jīng)過(guò)幾輪反復(fù)，問(wèn)題的癥結(jié)在于現(xiàn)有的法律對(duì)區(qū)塊鏈存在空白或漏洞，即法律制度的銜接和配套不足。區(qū)塊鏈作為一個(gè)全球化的新生事物，在法律空白的情況下，傳統(tǒng)的立法或執(zhí)法手段跟不上變化，而一國(guó)的單獨(dú)執(zhí)法行動(dòng)，會(huì)為從業(yè)者提供利用國(guó)內(nèi)外法律政策的不一致來(lái)進(jìn)行國(guó)際規(guī)避的機(jī)會(huì)。比如中國(guó)整治ICO和禁止炒幣，一些從業(yè)者就轉(zhuǎn)移到境外注冊(cè)，繼續(xù)從事相關(guān)活動(dòng)，即所謂的“幣圈出?！?。因此，近期我國(guó)監(jiān)管部門(mén)繼續(xù)打擊借助區(qū)塊鏈開(kāi)展的虛擬貨幣炒作活動(dòng)，尤其是北京、上海等地，進(jìn)行對(duì)虛擬貨幣炒作活動(dòng)新一輪的清理整治是非常有必要的。

習(xí)近平***指出了區(qū)塊鏈發(fā)展的意義、應(yīng)用的領(lǐng)域、規(guī)范的方式以及政府要做的工作。***特別強(qiáng)調(diào)，“要把依法治網(wǎng)落實(shí)到區(qū)塊鏈管理中，推動(dòng)區(qū)塊鏈安全有序發(fā)展”。區(qū)塊鏈不是法外之地。今后，如何解決好現(xiàn)有法律滯后的問(wèn)題，包括如何盡快地創(chuàng)制、修訂法律或適用法律，如何落實(shí)依法治網(wǎng)，對(duì)國(guó)際上不同國(guó)家和區(qū)域規(guī)定不一致的問(wèn)題如何進(jìn)行國(guó)際合作和協(xié)同等，都是區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展亟待解決的重大問(wèn)題。

《中國(guó)外匯》 ：正如您所說(shuō)，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展還面臨許多亟待解決的法律問(wèn)題。那么在我國(guó)現(xiàn)有法律框架的基礎(chǔ)上，該如何應(yīng)對(duì)區(qū)塊鏈帶來(lái)的挑戰(zhàn)？

黃震： 目前我國(guó)針對(duì)區(qū)塊鏈的法律還停留在部門(mén)規(guī)章層面，即網(wǎng)信辦發(fā)布的《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》，其他一些提示風(fēng)險(xiǎn)和清理整頓的文件，還不能算是常態(tài)化的管理。國(guó)際上其他國(guó)家也沒(méi)有相關(guān)的規(guī)定。有些人把數(shù)字貨幣等同于區(qū)塊鏈，認(rèn)為國(guó)外制定了關(guān)于區(qū)塊鏈的法律規(guī)定，這是不對(duì)的。有的國(guó)家對(duì)比特幣有一些政策規(guī)定或低位階的立法，有的國(guó)家對(duì)于區(qū)塊鏈納入監(jiān)管沙盒進(jìn)行了一些流程性的規(guī)范，但這些都談不上對(duì)區(qū)塊鏈的立法。我國(guó)雖然是用低位階的部門(mén)規(guī)章來(lái)指引、規(guī)范區(qū)塊鏈的信息服務(wù)，但已經(jīng)是在國(guó)際上首先有了相關(guān)立法。這種用信息管理系統(tǒng)備案將區(qū)塊鏈納入監(jiān)管的方式，在其他國(guó)家尚無(wú)先例。從目前來(lái)看，法律層面還可以從以下幾方面著手。

第一，將區(qū)塊鏈管理納入現(xiàn)有的立法領(lǐng)域中。我國(guó)近期出臺(tái)了一些密切相關(guān)的法律。一是《網(wǎng)絡(luò)安全法》，如何將其適用到區(qū)塊鏈管理中，需要法學(xué)界加以研究；二是《密碼法》，區(qū)塊鏈里有大量的加密技術(shù)，涉及到商業(yè)密碼使用的問(wèn)題；三是《電子商務(wù)法》，區(qū)塊鏈會(huì)大量應(yīng)用于電子商務(wù)中。

第二，央行、工信部、網(wǎng)信辦在分別牽頭制定區(qū)塊鏈相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。這種制定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的方法，是一種新型的有立法意義的工作，可稱(chēng)之為“軟法”。在尚不能確定產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟形態(tài)的情況下，通過(guò)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)迅速調(diào)整和跟進(jìn)，在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)定型之后把技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上升為法律規(guī)范，這也是國(guó)際上的一種常用做法。未來(lái)科技方面的立法是要以技術(shù)規(guī)范為基礎(chǔ)的。區(qū)塊鏈領(lǐng)域從幣圈到鏈圈，從公有鏈、聯(lián)盟鏈到私有鏈，其發(fā)展模式、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)用領(lǐng)域都是不一樣的。因此需要將不同形態(tài)、不同領(lǐng)域的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行梳理，將技術(shù)規(guī)范和流程進(jìn)行固化，以便為將來(lái)的立法奠定基礎(chǔ)。

第三，我國(guó)成立了互聯(lián)網(wǎng)法院這一新型司法裁判機(jī)構(gòu)，積極采用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行存證應(yīng)用，協(xié)助司法解決證據(jù)難題。隨著區(qū)塊鏈進(jìn)一步的應(yīng)用，可能還會(huì)通過(guò)司法判決來(lái)解決區(qū)塊鏈發(fā)展中的法律問(wèn)題。我國(guó)的指導(dǎo)性案例制度今后可以在區(qū)塊鏈等新技術(shù)領(lǐng)域更多地發(fā)揮作用，以解決區(qū)塊鏈目前面臨的法律空白、法律滯后等問(wèn)題。

第四，加強(qiáng)國(guó)際合作，尤其是與區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)達(dá)、應(yīng)用廣泛的國(guó)家加強(qiáng)合作，建立國(guó)際性組織，形成國(guó)際公約、國(guó)際規(guī)則。我國(guó)應(yīng)加大在區(qū)塊鏈領(lǐng)域的國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，以便于加強(qiáng)國(guó)際協(xié)作，更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)區(qū)塊鏈的治理。

《中國(guó)外匯》 ：目前區(qū)塊鏈引導(dǎo)的創(chuàng)新存在魚(yú)龍混雜的局面，也暴露出了一些風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。您認(rèn)為，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展應(yīng)該如何防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)規(guī)范發(fā)展？

黃震： 區(qū)塊鏈的風(fēng)險(xiǎn)之一是區(qū)塊鏈技術(shù)本身存在漏洞。比如以太坊的“The DAO”黑客事件，導(dǎo)致大量幣被盜。風(fēng)險(xiǎn)之二是區(qū)塊鏈應(yīng)用過(guò)程中，可能被不法分子盜用區(qū)塊鏈的名義來(lái)進(jìn)行傳銷(xiāo)、詐騙，擾亂市場(chǎng)秩序，侵害消費(fèi)者、投資者的權(quán)益。風(fēng)險(xiǎn)之三是可能導(dǎo)致發(fā)行未經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)的虛擬貨幣，進(jìn)行非法金融活動(dòng)。用虛擬貨幣進(jìn)行支付，支持所謂暗網(wǎng)、地下交易等，成為滋生腐敗、違法犯罪的溫床，也帶來(lái)巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，在引導(dǎo)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，要從以下方面防控相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

第一，要管好持牌金融機(jī)構(gòu)，除了繼續(xù)禁止持牌金融機(jī)構(gòu)為比特幣交易提供賬戶(hù)支付工具外，還要進(jìn)一步防止其變相為這些交易提供賬戶(hù)或支付工具的行為。第二，通過(guò)工商登記與網(wǎng)信辦備案，對(duì)區(qū)塊鏈企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)管理，督促企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)、做好風(fēng)控。第三，加強(qiáng)對(duì)于技術(shù)的安全性評(píng)估和年度檢查。這也是《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理辦法》提出的要求。下一步要使之真正落實(shí)，讓監(jiān)管“長(zhǎng)牙齒”。第四，落實(shí)平臺(tái)主體責(zé)任，要求平臺(tái)通過(guò)制定服務(wù)規(guī)則、平臺(tái)公約等做好內(nèi)控管理，落實(shí)合規(guī)要求，并對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管檢查。第五，建立區(qū)塊鏈服務(wù)投訴處理機(jī)制。如果區(qū)塊鏈服務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，可以投訴到網(wǎng)信辦管理系統(tǒng)中，由網(wǎng)信辦進(jìn)行約談和督查。第六，建立區(qū)塊鏈應(yīng)用進(jìn)入各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的準(zhǔn)入制度，對(duì)需要準(zhǔn)入的領(lǐng)域先行規(guī)范，不需要準(zhǔn)入的領(lǐng)域做好試點(diǎn)規(guī)劃工作。特別是充分運(yùn)用監(jiān)管沙盒或行業(yè)試點(diǎn)等方式。第七，強(qiáng)調(diào)底線監(jiān)管。對(duì)于打著區(qū)塊鏈的名義進(jìn)行的非法集資、金融詐騙、傳銷(xiāo)等違法活動(dòng)，一定要嚴(yán)懲不貸，以儆效尤。要吸取P2P發(fā)展過(guò)程中的教訓(xùn)，一旦觸碰法律底線，尤其是在公法領(lǐng)域，監(jiān)管及執(zhí)法部門(mén)應(yīng)該嚴(yán)格按照法律規(guī)定主動(dòng)執(zhí)法，不能“民不告、官不理”。只有這樣才能讓不法分子不敢觸碰法律底線。

《中國(guó)外匯》 ：您在《中國(guó)金融科技安全發(fā)展報(bào)告2019》中提出金融科技安全發(fā)展需要技術(shù)、市場(chǎng)、監(jiān)管三方協(xié)同，具體到區(qū)塊鏈的下一步發(fā)展，您有何建議？

黃震： 對(duì)于區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面要積極加以引導(dǎo)和扶持，另一方面要對(duì)行業(yè)生態(tài)有冷靜、客觀的判斷。目前區(qū)塊鏈行業(yè)中還存在很多生態(tài)性的不健康因素，需要繼續(xù)予以整治。

第一個(gè)不健康因素是一些區(qū)塊鏈技術(shù)企業(yè)是跟風(fēng)炒作，缺少真正的區(qū)塊鏈技術(shù)人才和技術(shù)能力。很多注冊(cè)為區(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)的企業(yè)，過(guò)去是做P2P網(wǎng)貸、營(yíng)銷(xiāo)、媒體等行業(yè)出身，不具備真正的技術(shù)能力，只是掛著區(qū)塊鏈技術(shù)人才的名字來(lái)搞噱頭，進(jìn)行炒作。這種“虛火”不能上升。

第二個(gè)不健康因素，是在區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用方中，很多是借區(qū)塊鏈概念來(lái)打品牌，炒作股價(jià)、抬高估值。只要貼上區(qū)塊鏈概念，估值就高了，股價(jià)就漲了，名氣就大了，實(shí)際上，遠(yuǎn)未達(dá)到成熟應(yīng)用階段。這種風(fēng)氣不能助長(zhǎng)。哪些是真實(shí)的應(yīng)用，哪些是虛假的應(yīng)用，哪些是為應(yīng)用而應(yīng)用，要區(qū)分清楚。

第三個(gè)不健康因素，是地方政府一哄而上出臺(tái)區(qū)塊鏈的支持鼓勵(lì)政策、人才引進(jìn)政策、產(chǎn)業(yè)園區(qū)政策等。區(qū)塊鏈技術(shù)人才有限，真正具備區(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的地方更是屈指可數(shù)。各地紛紛出臺(tái)政策、建園區(qū)，表面上是在落實(shí)中央精神，實(shí)際上也是跟風(fēng)炒作。其結(jié)果是，很多騙子企業(yè)借機(jī)來(lái)套取政策紅利，套取地方補(bǔ)貼。此風(fēng)也不可長(zhǎng)。地方應(yīng)分區(qū)域、有重點(diǎn)地發(fā)展區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)，因時(shí)因地制宜，而不是拼政策優(yōu)惠、資金補(bǔ)貼等。

第四個(gè)不健康因素，是媒體和學(xué)界的過(guò)度追捧，而缺少提示風(fēng)險(xiǎn)的聲音。這會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)區(qū)塊鏈概念的泡沫化。區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)技術(shù)的發(fā)展“熱”不能熱過(guò)了頭，需要適度降溫，潑潑冷水，使其回歸理性，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

第五個(gè)不健康因素，是要高度警惕幣圈“大佬”卷土重來(lái)。對(duì)于真正做區(qū)塊鏈技術(shù)的從業(yè)者應(yīng)該鼓勵(lì)和支持，但對(duì)曾經(jīng)涉足幣圈割投資人“韭菜”的一些從業(yè)者，應(yīng)該提高警惕，防止他們盜用區(qū)塊鏈技術(shù)的名義再度興風(fēng)作浪。對(duì)這些人員可以進(jìn)行黑名單管理。

第六個(gè)不健康因素，是一些普通投資者缺乏區(qū)塊鏈常識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，抱著一夜暴富的幻想，容易被打著區(qū)塊鏈旗號(hào)的騙局所蒙蔽。投資者的教育和保護(hù)工作也迫在眉睫。

從我國(guó)目前的情況看，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)很多項(xiàng)目是在炒作概念。這就需要先“打掃房子”，擠泡沫、去水分，才能讓真正做產(chǎn)業(yè)的人進(jìn)來(lái)；否則就會(huì)出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，行業(yè)難得的發(fā)展機(jī)遇也會(huì)喪失殆盡。面對(duì)當(dāng)前區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大好機(jī)會(huì)，我們要保持冷靜的頭腦，對(duì)問(wèn)題不能藏著掖著，必須定點(diǎn)清除風(fēng)險(xiǎn)隱患，才能實(shí)現(xiàn)習(xí)***提出的“推動(dòng)區(qū)塊鏈安全有序發(fā)展”。

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