似乎才看見(jiàn)中國(guó)的新冠疫情有得到控制進(jìn)一步降溫的眉頭后，作為全球面板產(chǎn)業(yè)的重鎮(zhèn)日韓卻開(kāi)始疫情爆發(fā)起來(lái)。

據(jù)韓國(guó)中央防疫對(duì)策本部通報(bào)，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月2日0時(shí)，韓國(guó)較前一日下午16時(shí)新增確診感染新冠肺炎病例472例。韓國(guó)累計(jì)確診新冠肺炎4212例，死亡22例。韓國(guó)已經(jīng)成為中國(guó)大陸外疫情最嚴(yán)重的地方。

在韓國(guó)疫情的重災(zāi)區(qū)，包括三星和LG在龜尾的工廠也已經(jīng)再次停工。LG Display表示已經(jīng)將位于龜尾市的顯示模塊工廠停工。

中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)在2月28日發(fā)表了致顯示業(yè)界同仁的公開(kāi)信，呼吁大家關(guān)注日韓疫情，力所能及地向日韓同行企業(yè)分享防疫經(jīng)驗(yàn)和提供援助。

液晶分會(huì)的常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)胡春明向記者表示：“日韓疫情暫時(shí)來(lái)看并沒(méi)有給中國(guó)顯示面板產(chǎn)業(yè)帶來(lái)直接的影響，不過(guò)如果疫情繼續(xù)升溫，可能會(huì)對(duì)顯示面板行業(yè)上游的原材料和部件的供應(yīng)產(chǎn)生影響。”

韓國(guó)擾動(dòng)全球電子產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈

根據(jù)資料來(lái)看，韓國(guó)全境17個(gè)行政區(qū)域均出現(xiàn)感染案例，但分布集中在兩片區(qū)域。最大一片是偏東南的大邱市和慶尚北道。首爾市和京畿道，這兩地占全韓GDP比重達(dá)45％（2017年名義GDP）。到目前為止，韓國(guó)雖對(duì)大邱市人口進(jìn)出采取一定限制，但尚未采取類(lèi)似中國(guó)武漢市那樣的封城措施，因此疫情有進(jìn)一步從大邱向首爾擴(kuò)散的危險(xiǎn)。

韓國(guó)作為全球電子產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈重要的一環(huán)，此前受到中國(guó)市場(chǎng)疫情需求下降的影響，其整個(gè)產(chǎn)業(yè)出口已經(jīng)在下降。如中國(guó)制造業(yè)停工，導(dǎo)致韓國(guó)部分企業(yè)的零部件供應(yīng)不足，進(jìn)而影響產(chǎn)品的生產(chǎn)。

假如疫情繼續(xù)在韓國(guó)本土蔓延開(kāi)來(lái)，那么這會(huì)令更多的企業(yè)逐步降低生產(chǎn)水平，甚至進(jìn)一步停工。在中國(guó)疫情還沒(méi)完全恢復(fù)過(guò)來(lái)的情況下，韓國(guó)同樣作為全球電子產(chǎn)業(yè)鏈重要的一環(huán)，如果因疫情停工或者減產(chǎn)，這會(huì)加劇全球供應(yīng)鏈的緊張。

韓國(guó)制造業(yè)在全球占比是很高的，并且產(chǎn)品具有很強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，大部分處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游，均是為下游提供原材料和部件供應(yīng)。

OECD數(shù)據(jù)顯示，2015年韓國(guó)為全球供應(yīng)了4.3％的制造業(yè)上游中間品。其中，全球電子產(chǎn)業(yè)10.2％的中間品來(lái)自韓國(guó)。造船、鋼鐵制品、汽車(chē)、電氣設(shè)備以及橡膠塑料等行業(yè)，全球?qū)n國(guó)中間品依賴度也較高。

全球顯示面板格局新變化

在聊韓國(guó)疫情對(duì)全球面板產(chǎn)業(yè)鏈影響前，首先需要了解當(dāng)今面板格局如何。實(shí)際以LCD面板為例，2017年Q2開(kāi)始，電視LCD面板的價(jià)格連續(xù)10個(gè)月下降，出現(xiàn)市場(chǎng)供過(guò)于求的局面，導(dǎo)致LCD大尺寸面板價(jià)格一路走低，這也導(dǎo)致電視LCD面板生產(chǎn)廠的利潤(rùn)不斷收縮。

在持續(xù)虧損、多做多虧的壓力下，韓國(guó)和中國(guó)***地區(qū)面板廠商率先調(diào)整產(chǎn)能。在這市場(chǎng)環(huán)境下，三星、LGD等企業(yè)減少或關(guān)閉旗下LCD液晶面板廠等舉措，降低了液晶面板產(chǎn)能，轉(zhuǎn)向附加值更高的手機(jī)、車(chē)載液晶等面板的研發(fā)和生產(chǎn)。

根據(jù)消息顯示，LGD將在2020年底關(guān)閉其韓國(guó)本土LCD TV 面板產(chǎn)能，僅保留廣州產(chǎn)線（產(chǎn)能210K/月）。同時(shí)，三星也計(jì)劃于2021年底前關(guān)停其所有的LCD TV產(chǎn)線。另外，友達(dá)、華映、松下等廠商也紛紛減產(chǎn)。

有行業(yè)人士表示，即使面板價(jià)格重新上漲，三星和LG也不會(huì)再?gòu)?fù)產(chǎn)，因?yàn)槠湟呀?jīng)完成LCD面板的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，加上他們自用的比例不高，所以復(fù)產(chǎn)的利潤(rùn)率也不高，同時(shí)會(huì)涉及一些產(chǎn)業(yè)鏈的問(wèn)題。

隨著韓國(guó)和***LCD面板的減產(chǎn)或停產(chǎn)，全球主要的LCD面板基本會(huì)集中在中國(guó)大陸。當(dāng)然隨著LCD面板市場(chǎng)的供需逐步平衡后，中國(guó)國(guó)內(nèi)廠商方面LCD產(chǎn)能擴(kuò)張也已經(jīng)接近尾聲。

今年的產(chǎn)能主要來(lái)自于京東方的武漢10.5代線（120K/月）和惠科的綿陽(yáng)8.6代線（120k/月），再往后，除了華星光電的T7的11代線以及惠科H4、鴻海廣州二期之外，更沒(méi)有新增產(chǎn)能。

2020年開(kāi)春，在新冠肺炎疫情的影響下，面板上游原材料供應(yīng)短缺，導(dǎo)致LCD面板產(chǎn)能利用率下降，面板供給縮減讓2月電視面板價(jià)格出現(xiàn)了上漲。隨著海外地區(qū)疫情超預(yù)期發(fā)展，將可能加劇面板供應(yīng)緊張的局面，并導(dǎo)致價(jià)格持續(xù)上行。

在韓系大廠三星和LGD開(kāi)始有意識(shí)減產(chǎn)LCD面板的前提下，全球面板的需求依然在增加，預(yù)計(jì)訂單或?qū)?huì)向大陸的京東方、華星光電等廠商轉(zhuǎn)移，這是因?yàn)檫^(guò)去幾年伴隨著國(guó)產(chǎn)廠商的大幅擴(kuò)產(chǎn)，LCD行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生巨大改變，BOE和華星光電份額大幅提升，LCD面板產(chǎn)業(yè)逐漸集聚，中國(guó)國(guó)內(nèi)具有產(chǎn)業(yè)規(guī)模的成本優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)然現(xiàn)在疫情已經(jīng)開(kāi)始向全世界蔓延，而全球顯示面板重鎮(zhèn)的韓國(guó)和中國(guó)都受到了較大的影響。在電視、手機(jī)、PC等顯示產(chǎn)品對(duì)上游要求越來(lái)越高的情況下，如何迎合下游需求同時(shí)又要保證充足的供應(yīng)，這也會(huì)在接下來(lái)影響著面板產(chǎn)業(yè)格局的變化。

中國(guó)顯示面板廠商的“?！迸c“機(jī)”

前面已經(jīng)提到，顯示面板產(chǎn)業(yè)作為韓國(guó)的一大重要支柱產(chǎn)業(yè)，市場(chǎng)上大多數(shù)的LCD和OLED面板基本來(lái)自中韓兩地。韓國(guó)在LCD面板市場(chǎng)份額約占30%，柔性O(shè)LED面板市場(chǎng)份額高達(dá)90%。

隨著韓國(guó)疫情的升溫發(fā)展，三星和LG面板廠商的產(chǎn)能出現(xiàn)了不同程度的供給問(wèn)題。如在韓國(guó)龜尾市的電子工業(yè)區(qū)，那里邊有數(shù)間LG電子的電視工廠。處在疫情比較嚴(yán)重的龜尾市，LG Display也要求到過(guò)大邱地區(qū)的員工近兩周不要來(lái)公司上班。

有熟悉面板行業(yè)的人士對(duì)記者表示：“疫情突然爆發(fā)讓韓國(guó)方面的面板廠商來(lái)不及應(yīng)付，原來(lái)為了應(yīng)對(duì)中國(guó)疫情導(dǎo)致的顯示面板所需的化學(xué)材料和零部件供應(yīng)出現(xiàn)問(wèn)題，韓國(guó)方面是支持本土化的材料和零部件供應(yīng)，但是韓國(guó)本土疫情的爆發(fā)又令三星和LG的產(chǎn)能再次受到影響。”

“華為現(xiàn)階段的高端旗艦手機(jī)如華為Mate 30 Pro或即將要發(fā)布的P40系列，頂級(jí)OLED供貨依然是三星，而蘋(píng)果OLED的第一和第二供貨商現(xiàn)階段也正是三星和LG。韓國(guó)的疫情升溫，假如不能短期得到有效控制，這或許導(dǎo)致部分OLED訂單轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)OLED屏幕廠商。”一位手機(jī)行業(yè)分析師對(duì)記者說(shuō)。

相比較下，在2020年年初中國(guó)的疫情爆發(fā)實(shí)則對(duì)中國(guó)面板廠商的生產(chǎn)影響不大。液晶分會(huì)的常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)胡春明表示由于半導(dǎo)體顯示行業(yè)生產(chǎn)的特殊性，其需要保持不停工生產(chǎn)。

“今年春節(jié)前后國(guó)內(nèi)面板企業(yè)一直保持連續(xù)生產(chǎn)，如京東方和華星光電均有人留守繼續(xù)值班生產(chǎn)。春節(jié)假期后，一些返鄉(xiāng)員工陸續(xù)復(fù)工，國(guó)內(nèi)顯示面板行業(yè)的人員復(fù)工率已達(dá)85%以上?！焙好鞅硎?。因此對(duì)于面板市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，新冠疫情對(duì)于今年2月份的面板影響主要在市場(chǎng)需求端，其對(duì)供給端的影響實(shí)際并不大。

作為疫情主要省份武漢，其集聚了華星光電、武漢天馬、京東方等一批國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的新型顯示企業(yè)。即便武漢因疫情原因被封鎖，面板廠商在其他地方的產(chǎn)線仍在正常運(yùn)轉(zhuǎn)。以TCL-華星光電各產(chǎn)線為例，深圳的4條大尺寸產(chǎn)線T1、T2、T6 及惠州模組廠都按計(jì)劃正常進(jìn)行生產(chǎn)。

當(dāng)然疫情對(duì)于面板廠的影響還是存在的，以京東方與TCL華星為例，受到材料供應(yīng)短缺以及人工復(fù)工率不高的影響，這兩家企業(yè)2月份未達(dá)滿載生產(chǎn)，產(chǎn)線稼動(dòng)率有所下降，不過(guò)其所受的沖擊遠(yuǎn)比其他電子行業(yè)的要低，例如手機(jī)組裝工廠等。

群智咨詢表示，受新型冠狀病毒疫情的影響，復(fù)工延遲及上游材料供應(yīng)不足導(dǎo)致“春節(jié)”后面板廠短期供應(yīng)較預(yù)期減少。而需求端，海外市場(chǎng)受“賽事”需求拉動(dòng)，備貨需求強(qiáng)勁。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雖然1~2月整機(jī)銷(xiāo)售慘淡，但2月面板備貨需求暫無(wú)明顯調(diào)整，進(jìn)而導(dǎo)致全球液晶電視面板供需關(guān)系短期趨緊。不過(guò)隨著復(fù)工率及材料供應(yīng)的恢復(fù)，預(yù)計(jì)3月面板產(chǎn)出狀況將大幅好轉(zhuǎn)。

“中國(guó)剛開(kāi)始的疫情其實(shí)是對(duì)面板上游本地材料供應(yīng)商影響較大，但隨著本地材料企業(yè)陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，材料供應(yīng)的問(wèn)題也在逐步緩解?！焙好髦赋觥Ｒ话銇?lái)說(shuō)，顯示面板廠商會(huì)有2-3個(gè)月的原材料庫(kù)存。在國(guó)內(nèi)疫情情況逐漸好轉(zhuǎn)的前提下，中國(guó)大陸顯示面板的供應(yīng)鏈?zhǔn)艿降挠绊懖淮蟆?/p>

一位面板顯示行業(yè)分析師對(duì)記者表示：“目前韓國(guó)的疫情暫時(shí)并不會(huì)對(duì)中國(guó)顯示面板行業(yè)帶來(lái)影響，這是因?yàn)轫n國(guó)疫情比較集中在大邱地區(qū)，那個(gè)地區(qū)材料的配套企業(yè)比較少，反而最受影響的是下游，如三星龜尾市的手機(jī)生產(chǎn)工廠?！?/p>

當(dāng)然如果韓國(guó)疫情持續(xù)和擴(kuò)大下去，影響可能會(huì)出現(xiàn)變化。“韓國(guó)疫情擴(kuò)大中長(zhǎng)期來(lái)看可能會(huì)對(duì)中國(guó)顯示面板上游的原材料和部件供應(yīng)產(chǎn)生影響?！焙好鞅硎緯?huì)繼續(xù)關(guān)注行業(yè)的走勢(shì)。

韓國(guó)擁有著顯示面板行業(yè)的上游材料和相應(yīng)先進(jìn)部件的產(chǎn)業(yè)布局，不過(guò)近幾年國(guó)內(nèi)顯示面板材料產(chǎn)業(yè)同樣發(fā)展迅速，如出現(xiàn)了長(zhǎng)信科技這類(lèi)行業(yè)巨頭。據(jù)了解，長(zhǎng)信科技的減薄業(yè)務(wù)主要是針對(duì)LCD（液晶顯示）面板和OLED（有機(jī)電激光顯示）面板，其業(yè)務(wù)客戶群涵蓋京東方、天馬、華星光電、中電熊貓、夏普、LG、群創(chuàng)、友達(dá)等國(guó)內(nèi)外知名面板廠商。

在韓國(guó)疫情爆發(fā)后，長(zhǎng)信科技依舊可以滿足一部分廠商的需求，而在顯示面板產(chǎn)業(yè)上游材料和部件供給的危機(jī)當(dāng)中，國(guó)內(nèi)顯示面板產(chǎn)業(yè)可以借此補(bǔ)足做強(qiáng)全產(chǎn)業(yè)布局，以此機(jī)會(huì)進(jìn)入到一些行業(yè)面板巨頭的供應(yīng)鏈當(dāng)中。

胡春明談到中國(guó)面板企業(yè)應(yīng)對(duì)韓國(guó)疫情的對(duì)策時(shí)談到，企業(yè)可以采取積極采購(gòu)的措施，加大材料的庫(kù)存以便提升疫情結(jié)束時(shí)間的不確定性。在行業(yè)方面，本地的上游材料企業(yè)可以積極開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，加速擴(kuò)大本地化市場(chǎng)。

據(jù)了解，目前大部分的顯示材料已經(jīng)實(shí)現(xiàn)本地化生產(chǎn)，疫情可能也會(huì)導(dǎo)致日韓相關(guān)供應(yīng)商分散投資，把部分材料生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到中國(guó)大陸。目前國(guó)內(nèi)廠商無(wú)論是原材料供應(yīng)還是產(chǎn)線復(fù)工情況均好于韓國(guó)。

從下游市場(chǎng)需求來(lái)看，2020年的歐洲杯和東京奧運(yùn)會(huì)等體育賽事將會(huì)擴(kuò)大面板需求，而且面板價(jià)格將會(huì)有所提升，可以預(yù)測(cè)2020年顯示面板市場(chǎng)仍會(huì)迎來(lái)上行發(fā)展。LCD面板價(jià)格上漲，當(dāng)中既有疫情影響下的短期供應(yīng)減少的原因，同時(shí)更重要是面板產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)合理回調(diào)的原因。

隨著日韓面板廠商減產(chǎn)或關(guān)停產(chǎn)線，加上疫情導(dǎo)致韓國(guó)的面板產(chǎn)能受損和下游需求的增加，中國(guó)面板廠商將迎來(lái)新的機(jī)遇。

疫情過(guò)后，京東方、TCL、華星光電等國(guó)產(chǎn)廠商市場(chǎng)份額將會(huì)有所提升，其是否會(huì)對(duì)全球顯示面板格局又再產(chǎn)生深刻影響，我們拭目以待。