近日，多家媒體報(bào)道稱(chēng)，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣（DC/EP）目前已在部分銀行進(jìn)行內(nèi)部測(cè)試。4月17日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所人士表示，當(dāng)前網(wǎng)傳DC/EP信息為技術(shù)研發(fā)過(guò)程中的測(cè)試內(nèi)容，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。數(shù)字人民幣目前的封閉測(cè)試不會(huì)影響上市機(jī)構(gòu)商業(yè)運(yùn)行，也不會(huì)對(duì)測(cè)試環(huán)境之外的人民幣發(fā)行流通體系、金融市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)影響。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者在采訪中了解到，未來(lái)隨著數(shù)字貨幣的發(fā)展，商業(yè)銀行作為重要參與方，不僅承擔(dān)的角色會(huì)發(fā)生升級(jí)改變，技術(shù)、渠道、場(chǎng)景建設(shè)以及風(fēng)險(xiǎn)管控多個(gè)方面或都將受到影響。

數(shù)字貨幣還未落地發(fā)行

4月17日，央行數(shù)字貨幣研究所人士稱(chēng)，數(shù)字貨幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進(jìn)，數(shù)字貨幣體系在堅(jiān)持雙層運(yùn)營(yíng)、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作，并遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實(shí)用原則，當(dāng)前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來(lái)的冬奧場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試，以不斷優(yōu)化和完善功能。

此前，有媒體報(bào)道稱(chēng)，央行數(shù)字賬幣已小范圍落地，蘇州市相城區(qū)各區(qū)級(jí)機(jī)關(guān)和企事業(yè)單位，工資通過(guò)工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行代發(fā)的工作人員，在4月完成央行數(shù)字賬幣數(shù)字錢(qián)包的安裝工作，5月其工資中的交通補(bǔ)貼的50%，將以數(shù)字賬幣的形式拿到手。

針對(duì)四大行關(guān)于數(shù)字貨幣測(cè)評(píng)的進(jìn)展，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者聯(lián)系了四大行，不過(guò)各家銀行對(duì)于這一業(yè)務(wù)都三緘其口。

4月3日，央行在北京召開(kāi)電視電話(huà)會(huì)議，要求加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，堅(jiān)定不移推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作。央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春表示，央行數(shù)字貨幣將采用人民銀行和商業(yè)銀行雙層的運(yùn)行體系，商業(yè)銀行將作為數(shù)字貨幣推行的重要參與方。

談及在數(shù)字貨幣發(fā)展過(guò)程和應(yīng)用生態(tài)中，銀行充當(dāng)?shù)囊恍┙巧煌ㄣy行金融研究中心高級(jí)研究員何飛在接受記者采訪時(shí)，形象地將其比喻為“保管員”“推銷(xiāo)員”“分銷(xiāo)員”“場(chǎng)景建設(shè)者”四種類(lèi)型。

“‘保管員’即央行作為貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)建立中央銀行發(fā)行庫(kù)，而商業(yè)銀行需要保管和儲(chǔ)存擁有的央行發(fā)行的數(shù)字貨幣；‘推銷(xiāo)員’即數(shù)字貨幣要讓用戶(hù)接受，銀行會(huì)起到重要推動(dòng)作用；‘分銷(xiāo)員’即數(shù)字貨幣類(lèi)似商城運(yùn)營(yíng)體系，央行將數(shù)字貨幣給到銀行，銀行再給到用戶(hù)，實(shí)際上類(lèi)似分銷(xiāo)工作；‘場(chǎng)景建設(shè)者’即數(shù)字貨幣要想真正發(fā)揮作用，必須和場(chǎng)景結(jié)合起來(lái)，而場(chǎng)景的建設(shè)是需要商業(yè)銀行自己去挖掘的。”何飛向記者解釋稱(chēng)。

我國(guó)數(shù)字貨幣采用雙層運(yùn)營(yíng)體系，央行向商業(yè)銀行或其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)放數(shù)字貨幣，再由這些機(jī)構(gòu)將數(shù)字貨幣投放市場(chǎng)。在這一模式下，央行與商業(yè)銀行在角色分擔(dān)方面都起到了哪些作用？

對(duì)此，興業(yè)研究高級(jí)分析師郭于瑋告訴記者：“在這一模式下，央行僅給運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供發(fā)行、結(jié)算等服務(wù)，客戶(hù)管理、電子錢(qián)包運(yùn)維、交易執(zhí)行和監(jiān)測(cè)等職能都由運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)承擔(dān)，既能夠避免中央銀行與市場(chǎng)機(jī)構(gòu)直接競(jìng)爭(zhēng)，減輕數(shù)字貨幣對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式的影響，也有利于充分發(fā)揮運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)在技術(shù)創(chuàng)新和客戶(hù)服務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)。”

依托場(chǎng)景建設(shè)的零售業(yè)務(wù)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

“從目前的報(bào)道看，在做測(cè)試的銀行于內(nèi)部設(shè)計(jì)了一些場(chǎng)景，這說(shuō)明場(chǎng)景搭建在數(shù)字貨幣發(fā)展中的重要性。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示。

數(shù)字貨幣的發(fā)展將給銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)多重影響。但多數(shù)受訪者都重點(diǎn)提到了，對(duì)依托場(chǎng)景建設(shè)的零售銀行業(yè)務(wù)的影響。

郭于瑋告訴記者：“我國(guó)的數(shù)字貨幣需要廣泛運(yùn)用于零售場(chǎng)景，這要求每秒可處理的交易數(shù)量較高，有較高的擴(kuò)展性和并發(fā)性，技術(shù)要求較高。”不過(guò)其也表示：“數(shù)字貨幣使用較現(xiàn)金更為便利、快捷，這可能使央行數(shù)字貨幣的變化幅度和變化頻率高于現(xiàn)金，增加了預(yù)測(cè)流動(dòng)性漏損的難度。此外，為了引導(dǎo)將數(shù)字貨幣主要運(yùn)用于小額零售場(chǎng)景，避免與存款形成競(jìng)爭(zhēng)，可能需要對(duì)其使用額度進(jìn)行一定的限制。”

在何飛看來(lái)：“數(shù)字貨幣替代的是M0（流通中的現(xiàn)金），數(shù)字貨幣應(yīng)用會(huì)沖擊銀行現(xiàn)金業(yè)務(wù)，不過(guò)目前銀行現(xiàn)金業(yè)務(wù)占比不是特別大，因此影響有限。而以現(xiàn)金業(yè)務(wù)為延伸的零售業(yè)務(wù)會(huì)受到較大影響，數(shù)字貨幣小額支付加場(chǎng)景應(yīng)用需求的特點(diǎn)，可以為銀行零售業(yè)務(wù)提供更多的發(fā)展空間和多元化的發(fā)展方式。”

另外，在支付方面，數(shù)字貨幣發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的影響也較大。郭于瑋表示：“數(shù)字貨幣的落地，對(duì)于商業(yè)銀行而言，可能提高商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的難度。與現(xiàn)金相比，客戶(hù)能夠更為便捷地獲取央行數(shù)字貨幣。這可能使流動(dòng)性波動(dòng)的頻率變高、速度加快。同時(shí)，數(shù)字貨幣將提高支付結(jié)算的效率，縮短結(jié)算時(shí)間，尤其是在跨境支付結(jié)算中能夠幫助交易雙方克服時(shí)差的影響，降低跨境支付結(jié)算的成本。”

此外，從現(xiàn)金業(yè)務(wù)延伸的其他方面看，還存在一些挑戰(zhàn)。“比如，之前銀行在網(wǎng)點(diǎn)、硬件等渠道建設(shè)方面會(huì)做很多投入，而現(xiàn)金業(yè)務(wù)完全電子化之后，用戶(hù)轉(zhuǎn)場(chǎng)手機(jī)銀行APP等線(xiàn)上渠道，那么銀行之前的硬件渠道建設(shè)也將面臨轉(zhuǎn)型的考驗(yàn)。”何飛表示。

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或成抓手之一

央行數(shù)字貨幣的落地，歸根結(jié)底還需要技術(shù)的支撐。

東吳證券的證券分析師郝彪認(rèn)為，數(shù)字貨幣的發(fā)展會(huì)涉及相關(guān)IT系統(tǒng)改造升級(jí)，包括發(fā)行、流通、管理三個(gè)環(huán)節(jié)。郝彪指出，在發(fā)行環(huán)節(jié)，國(guó)有大型銀行目前主要是內(nèi)部自研，不考慮農(nóng)商行的話(huà)，僅200家股份制、城商銀行和外資銀行未來(lái)IT系統(tǒng)改造和升級(jí)需求空間預(yù)計(jì)約20億元；在流通環(huán)節(jié)，針對(duì)POS機(jī)、ATM等硬件設(shè)備，以及大型商戶(hù)的ERP等軟件系統(tǒng)的改造，以POS為例預(yù)計(jì)改造規(guī)模達(dá)65.7億元；在管理環(huán)節(jié)，終端硬加密、pki系統(tǒng)和加密機(jī)需求量將增加，尤其加密機(jī)需求量與交易流量成正比，未來(lái)交易量上來(lái)的話(huà)，僅金融口對(duì)加密機(jī)的需求就有望翻倍。

同時(shí)，在技術(shù)方面仍存在挑戰(zhàn)。“目前央行沒(méi)有預(yù)設(shè)技術(shù)路線(xiàn)，各家銀行可以結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)各展所長(zhǎng)。但另一方面看，每家銀行也都需要去摸索對(duì)數(shù)字貨幣運(yùn)轉(zhuǎn)更有利的技術(shù)，可能增加試錯(cuò)成本和推廣時(shí)間。”何飛表示。

此外，數(shù)字貨幣落地后，反洗錢(qián)規(guī)則、風(fēng)控技術(shù)和手段等是否需要相應(yīng)地調(diào)整，都是需要面對(duì)和解決的問(wèn)題。

值得一提的是，關(guān)于數(shù)字貨幣發(fā)展，不僅僅是商業(yè)銀行參與，也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭、金融科技企業(yè)等多方勢(shì)力角逐。

受訪者認(rèn)為，商業(yè)銀行在發(fā)展數(shù)字貨幣過(guò)程中，與其他機(jī)構(gòu)之間的合作亦非常重要。對(duì)此，何飛表示：“商業(yè)銀行可以與物聯(lián)網(wǎng)終端企業(yè)合作，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)未來(lái)會(huì)成為數(shù)字貨幣應(yīng)用過(guò)程中很重要的技術(shù)，包括目前提到的數(shù)字貨幣不需要連網(wǎng)、在線(xiàn)也可以使用等，這些都與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展有關(guān)。因此，提前鎖定物聯(lián)網(wǎng)終端企業(yè)，跟其開(kāi)展合作，或許是銀行發(fā)展數(shù)字貨幣的抓手之一。”