據麥姆斯咨詢報道，近日，蘇州敏芯微電子技術股份有限公司（簡稱：敏芯股份）舉行首次公開發行股票并在科創板上市網上投資者交流會，具體內容來源上海證券報，請您閱讀以下內容。

敏芯股份董事長兼總經理李剛

蘇州敏芯微電子技術股份有限公司董事長兼總經理李剛先生致辭

尊敬的各位嘉賓、投資者、網友朋友們：

大家好！

我們非常高興有機會通過網絡平臺，就蘇州敏芯微電子技術股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市進行即時的網上交流。首先，我謹代表公司董事會、管理層以及全體員工，向長期關心、支持敏芯股份的各位投資者和各界朋友表示衷心的感謝！希望通過今天的交流，能使大家對敏芯股份有一個更深入的了解！

蘇州敏芯微電子技術股份有限公司是一家以MEMS傳感器研發與銷售為主的半導體芯片設計公司。經過多年的技術積累和研發投入，公司在現有MEMS傳感器芯片設計、晶圓制造、封裝和測試等各環節都擁有自主研發能力和核心技術，同時能夠自主設計為MEMS傳感器芯片提供信號轉化、處理或驅動功能的ASIC芯片，并實現了MEMS傳感器全生產環節的國產化。

公司目前主要產品線包括MEMS麥克風、MEMS壓力傳感器和MEMS慣性傳感器。公司依托MEMS傳感器產品的自主研發和設計能力快速切入市場，報告期內實現收入和利潤快速增長。根據IHS Markit的數據統計，2016年、2017年和2018年，公司的MEMS麥克風出貨量位列全球第六位、第五位和第四位。

出席今天路演的是敏芯股份的主要高管團隊，希望通過今天的交流，各位投資者都能充分了解敏芯股份的過去、現在和未來，并給予敏芯股份更多的關注和支持。我們堅信，在廣大投資者高度信任和大力支持下，敏芯股份的發行工作必將圓滿完成。

最后，再次感謝投資者朋友、社會各界對敏芯股份的關心，你們的積極參與就是對我們最大的支持與鼓勵，我們一定會用良好的業績來回饋廣大投資者、回報社會！

謝謝大家！

國泰君安投資銀行部業務董事王拓先生致辭

尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友朋友們：

大家好！

首先，我謹代表國泰君安證券股份有限公司，對所有參與蘇州敏芯微電子技術股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市網上路演的嘉賓和投資者表示熱烈歡迎！

作為敏芯股份的保薦機構和主承銷商，我們深感榮幸。在與敏芯股份合作過程中，我們見證了公司因始終堅持自主創新、全產業鏈研發和全國產化生產的道路，在MEMS芯片領域取得了驕人業績和成果；也親身感受到了公司管理層及其團隊高效務實的工作風格、突出的研發能力和商業化能力，以及高瞻遠矚的戰略眼光。此次邁入資本市場，相信敏芯股份必將抓住這一歷史性機遇，進一步增強盈利能力和綜合競爭力，為投資者帶來豐厚的投資回報。

國泰君安證券將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。我們真誠地希望，通過本次網上路演推介活動，讓廣大投資者能夠更加深入地了解敏芯股份，從而更準確地把握敏芯股份的投資價值和投資機會！我們相信敏芯股份能夠通過自己腳踏實地的不懈努力，給廣大投資者交出一份滿意的答卷，以優良業績回報投資者，為中國半導體行業做出更大的貢獻。

最后，預祝蘇州敏芯微電子技術股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市網上投資者交流會圓滿成功！

謝謝大家！

問答環節

經營篇

問：公司的主營業務是什么？

李剛：公司是一家以MEMS傳感器研發與銷售為主的半導體芯片設計公司。經過多年的技術積累和研發投入，公司在現有MEMS傳感器芯片設計、晶圓制造、封裝和測試等各環節都擁有自主研發能力和核心技術。同時，能夠自主設計為MEMS傳感器芯片提供信號轉化、處理或驅動功能的ASIC芯片，并實現了MEMS傳感器全生產環節的國產化。公司目前主要的產品線包括MEMS麥克風、MEMS壓力傳感器和MEMS慣性傳感器。

問：公司有多少家控股子公司以及參股公司？

董銘彥：截至招股說明書簽署日，公司擁有3家控股子公司；報告期內，公司曾擁有1家參股公司——蘇州搏技光電技術有限公司。2018年12月，公司將所持該參股子公司股權進行轉讓。

問：公司擁有多少專利權？多少商標？

李剛：截至2019年12月31日，公司及子公司已取得57項專利，其中境內專利45項、境外專利12項；截至2019年12月31日，公司已取得2項注冊商標。

問：請介紹公司的合作研發情況。

李剛：2018年6月26日，公司與中芯紹興簽訂了《合作備忘錄》；2018年12月5日，雙方就合作過程中的細節進行補充約定并簽署《合作備忘錄更改說明》。雙方就MEMS加速度傳感器的工藝技術、工藝改進等專業技術、生產工藝、新產品研發等方面進行合作。雙方承諾在對方生產過程中存在無法獨自克服的技術難題時，由雙方工程師負責成立技術攻關小組，共同研究制定解決方案，技術上給予對方強力支持。

2007年10月30日與2010年5月10日，公司與中國科學院蘇州納米技術與納米仿生研究所簽訂協議。公司委托納米研究所利用公司設備為公司提供加工服務，公司負責向納米研究所提供該部分MEMS產品加工方法的培訓。

2018年12月至2019年1月，公司與蘇州工業園區納米產業技術研究院有限公司分別簽訂了三份《麥克風MEMS芯片工藝研發委托合同》。公司委托納米產業研究院將公司MEMS芯片產品在納米產業研究院的6英寸MEMS中試平臺上進行工藝研發服務；納米產業研究院負責產品工藝技術評估和工藝調試工作，公司負責提供其MEMS芯片的相關技術資料和工藝需求。

問：經銷模式下公司的主要終端客戶有哪些？

李剛：報告期內，公司經銷模式下的主要終端客戶包括小米通訊技術有限公司、北京小蘆科技有限公司、TCL通力電子（惠州）有限公司、深圳市中諾通訊有限公司、深圳傳音控股股份有限公司、上海與德通訊（集團）有限公司、江蘇惠通集團有限責任公司、上海龍旗科技股份有限公司、華冠通訊（江蘇）有限公司等，主要品牌包括華為、聯想、傳音、小米、百度、阿里巴巴、索尼、魅族、Reliance等。

問：請介紹公司的主營業務收入情況。

錢祺鳳：2017年度、2018年度和2019年度，公司主營業務收入分別為11309.63萬元、25266.54萬元和28402.78萬元。2018年及2019年分別同比增長123.41%及12.41%，收入規模增長較快，主要原因系經過多年的研發投入和技術積累，公司MEMS傳感器芯片技術及商業模式逐步成熟。公司及時抓住智能家居、可穿戴設備等新型語音交互終端下游市場迅速發展的機遇，報告期內產品應用領域不斷擴大，推動公司MEMS傳感器銷量及收入快速增長。

問：請介紹公司的境外經營情況。

李剛：2017年度、2018年度和2019年度，公司境外銷售取得的主營業務收入占比分別為16.61%、13.47%和10.23%，整體呈下降趨勢，主要原因系國內消費電子市場快速增長，國內經銷和直銷客戶向公司的采購量不斷增加。

問：請介紹公司的毛利情況。

錢祺鳳：2017年度、2018年度和2019年度，公司綜合毛利分別為4467.51萬元、11128.02萬元和10968.60萬元。公司綜合毛利主要來源于主營業務收入，主營業務毛利占綜合毛利比例超過99%，主營業務表現突出。

問：公司的研發費用是多少？

錢祺鳳：2017年度、2018年度和2019年度，公司研發費用合計分別為1595.12萬元、2739.49萬元和3567.04萬元，占營業收入的比重分別為14.10%、10.84%和12.56%。公司研發費用主要由職工薪酬、研發用材料與研發服務費等構成。報告期內，公司研發費用呈上升趨勢，主要原因系研發人員和研發用材料增加。2018年開始，公司與中芯紹興合作，向其支付了工藝開發和設備調試費用，使得2018年公司研發服務費較高。

發展篇

問：公司未來的發展戰略是什么？

李剛：公司將牢牢把握MEMS傳感器行業的發展契機，以現有技術沉淀為基礎，通過持續研發新產品、新工藝，不斷推出性能、質量更加優異的MEMS傳感器產品。一方面對現有產品系列進行更新和升級，提升產品性能和質量，持續提升中高端品牌客戶市場份額，提高行業競爭地位；另一方面，深入市場調研和分析，根據行業發展動態，提前布局未來新興應用領域，研發出相關產品，以匹配未來新興應用領域爆發性增長對MEMS傳感器產品的需求，從而快速占領新興應用領域市場，搶占行業發展先機。

問：公司的總體經營目標是什么？

李剛：公司的總體經營目標是持續深耕MEMS傳感器領域，從橫向和縱向多維度發展，成為行業內極具競爭力的企業。橫向方面，公司將研發更多種類的MEMS傳感器產品，并將其快速產業化，拓展新興應用領域，搶占行業發展先機；縱向方面，公司將在業務上進一步擴張，覆蓋MEMS傳感器器件和模組等產品，進一步擴大公司業務規模，提升公司盈利能力。綜合橫向、縱向發展目標，公司將從技術研發、產品生產、市場推廣等方面進行規劃，并按照規劃實施，持續提升公司的行業競爭力和行業地位。

問：公司的競爭優勢有哪些？

李剛：公司的競爭優勢包括：1）自主研發及創新優勢；2）人才與團隊優勢；3）本土化經營優勢；4）品牌與客戶資源優勢。

問：公司面臨的發展機遇有哪些？

李剛：公司面臨的發展機遇包括：1）國家持續關注并大力支持傳感器行業的發展；2）MEMS傳感器的下游市場空間巨大；3）MEMS行業的研發與生產體系不斷完善。

問：對公司持續經營可能產生重大影響的事項有哪些？

王拓：公司的注冊資本已足額繳納，公司或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢，核心技術及商標均擁有清晰產權，主要資產、核心技術及商標不存在重大權屬糾紛；截至報告期末，公司不存在重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項；公司經營環境良好，不存在已經或將要發生重大變化而對持續經營產生重大影響的事項。

截至招股說明書簽署日，公司資產完整，業務、人員、財務、機構獨立，不存在已經或將要發生重大不利變化、重大權屬糾紛以及影響持續經營的事項。

行業篇

問：公司所處什么行業？

李剛：按照中國證券監督管理委員會頒布的《上市公司行業分類指引（2012年修訂）》，公司所屬行業為“計算機、通信和其他電子設備制造業”（C39）；根據中華人民共和國國家統計局發布的《國民經濟行業分類（GB/T 4754-2017）》，公司所處行業為“計算機、通信和其他電子設備制造業”（C39）中的“敏感元件及傳感器制造”（C3983）。

問：MEMS行業未來的發展趨勢是什么？

李剛：MEMS行業未來的發展趨勢是：1）應用場景多元化；2）多傳感器融合與協同；3）產品尺寸微型化。

問：公司在行業中有怎樣的地位？

李剛：1）市場排名與客戶資源：公司自主研發的MEMS傳感器產品廣泛應用于智能手機、平板電腦、筆記本電腦、智能家居、可穿戴設備等消費電子產品，同時也逐漸在汽車和醫療等領域擴大應用。目前已使用公司產品的品牌包括華為、傳音、小米、百度、阿里巴巴、聯想、索尼、LG、九安醫療、樂心醫療等。公司生產的MEMS麥克風出貨量位列世界前列，根據IHS Markit的數據統計，2016年公司MEMS麥克風出貨量全球排名第六，2017年全球排名第五，2018年全球排名第四。

2）技術實力與科研成果：公司專注于MEMS傳感器的自主研發與設計，經過多年的研發投入，公司完成了MEMS傳感器芯片設計、晶圓制造、封裝和測試等各生產環節的基礎研究工作和核心技術積累，并幫助國內廠商開發了MEMS制造工藝，搭建起本土化的MEMS生產體系。

截至2019年12月31日，公司共擁有境內外發明專利38項、實用新型專利19項，正在申請的境內外發明專利32項、實用新型專利24項。公司依靠核心技術自主研發與生產的MEMS麥克風產品在產品尺寸、靈敏度、靈敏度公差等多項指標上處于行業先進水平，并在業內率先推出采用核心技術生產的最小尺寸商業化三軸加速度計。

公司積極參與并完成了如下國家級或省級科研項目：2014年協同參與完成國家863計劃“CMOS-MEMS集成麥克風”項目；2015年完成江蘇省省級科技創新與成果轉化專項“新型MEMS數字聲學傳感器的研發及產業化”；2017年完成江蘇省省級工業和信息產業轉型升級專項“低功耗IIS數字輸出MEMS聲學傳感器的研發及產業化”。

公司先后獲得“2013年度十大中國MEMS設計公司品牌”、2016和2017年大中華IC設計成就獎、中國半導體行業協會2016年和2018年“中國半導體MEMS十強企業”。公司還在2015年入選全球知名電子產品期刊EE Times發布的“EE Times Silicon 60：2015 Startups to Watch”（全球60家值得注意的新創科技公司）。

發行篇

問：請介紹公司的實際控制人。

王拓：李剛直接持有公司26.93%的股份；作為蘇州昶恒的執行事務合伙人控制公司2.35%的股份；作為蘇州昶眾的執行事務合伙人控制公司4.64%的股份。李剛通過上述方式合計控制公司33.92%股份，系公司實際控制人。

問：請介紹公司股東中的國有股份情況。

董銘彥：截至招股說明書簽署日，公司的國有股東為中新創投、引導基金、領軍創投，分別持有4831023股、1242309股及72495股股份，分別占公司股本總額的12.11%、3.11%及0.18%。

問：公司選擇的科創板具體上市標準是什么？

王拓：公司選擇的具體上市標準為《上海證券交易所科創板股票上市規則》第2.1.2條中規定的第（一）項標準，即“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”。

問：公司本次發行數量是多少？

王拓：本次擬公開發行股票1330萬股，所發行股份占發行后公司股份總數的比例為25.00%，全部為公開發行新股，公司股東不進行公開發售股份。

問：本次募集資金主要運用于哪些項目？

錢祺鳳：本次募集資金主要運用于以下項目：1）MEMS麥克風生產基地新建項目；2）MEMS壓力傳感器生產項目；3）MEMS傳感器技術研發中心建設項目；4）補充流動資金項目。上述募集資金投資項目緊密圍繞公司的主營業務，是公司依據未來發展規劃做出的戰略性安排。