12月18日這個(gè)日子，對于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)及相關(guān)方而言，將成為一個(gè)“界標(biāo)”。48小時(shí)內(nèi)，支付寶、度小滿金融、京東金融、陸金所、騰訊理財(cái)通、攜程金融、滴滴金融、天星金融（原小米金融）多家平臺宣布下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。

此前央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款模式的實(shí)質(zhì)為：游離于金融監(jiān)管之外，“無照駕駛”的非法金融活動。而地方法人銀行偏離業(yè)務(wù)發(fā)展定位，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺將存款業(yè)務(wù)拓展至全國，已經(jīng)成為全國性銀行。通過變相提高利率，直接突破利率自律定價(jià)機(jī)制上限。他明確表示，“由于涉及公眾和存款，必須依法加強(qiáng)監(jiān)管”。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文認(rèn)為，對互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范與限制，可以從規(guī)范銀行賬戶管理體系入手。

平臺：48小時(shí)多家宣布“下架”互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品

12月18日上午，支付寶下架了銀行存款產(chǎn)品。對此，螞蟻集團(tuán)方面回應(yīng)稱，根據(jù)監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)存款行業(yè)的規(guī)范要求，目前螞蟻平臺上的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品均已下架，只對已購買產(chǎn)品的用戶可見，持有產(chǎn)品的用戶不受影響。螞蟻會認(rèn)真落實(shí)監(jiān)管相關(guān)規(guī)范和要求，用科技手段更好地支持金融機(jī)構(gòu)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

螞蟻集團(tuán)回應(yīng)的8個(gè)小時(shí)后，12月18日晚，度小滿金融表示“我們會嚴(yán)格遵守相關(guān)政策規(guī)定及監(jiān)管要求，擁抱監(jiān)管，堅(jiān)持合規(guī)經(jīng)營。”度小滿金融方面啟動平臺上互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品下架處理工作，產(chǎn)品下架后將只對已購買產(chǎn)品的用戶可見，已購買相關(guān)產(chǎn)品的用戶不受影響。關(guān)于該業(yè)務(wù)的未來，度小滿金融方面表示“我們會根據(jù)監(jiān)管政策的要求，不斷完善相關(guān)業(yè)務(wù)。”

隨即，多家“巨頭”陸續(xù)開始“下架”或停止新增互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品服務(wù)。除支付寶與度小滿金融外，京東金融、陸金所、騰訊理財(cái)通、攜程金融、滴滴金融、天星金融（原小米金融）、美團(tuán)理財(cái)?shù)纫渤霈F(xiàn)在這份“名單”之內(nèi)。

關(guān)于該業(yè)務(wù)的未來，目前從幾家金融科技公司的回應(yīng)來看，基本類似，均提及關(guān)注并落實(shí)監(jiān)管相關(guān)規(guī)范或政策。

監(jiān)管：“無照駕駛”開展金融業(yè)務(wù)，屬非法金融活動

近期，央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦分別于11月17日、12月15日兩度“發(fā)聲”提及互聯(lián)網(wǎng)存款相關(guān)問題及其風(fēng)險(xiǎn)隱患。

11月17日，在中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會于杭州舉辦的數(shù)字金融領(lǐng)域監(jiān)管科技探索與應(yīng)用研討會上，孫天琦首次針對此項(xiàng)業(yè)務(wù)模式分享出自己的觀察，即銀行通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銷售存款產(chǎn)品。產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺提供存款產(chǎn)品的信息展示和購買接口（債權(quán)債務(wù)關(guān)系為存款人與銀行）。

據(jù)其介紹，此類存款產(chǎn)品全部為個(gè)人定期存款，普遍具有存款利率高、購買門檻低的特征。“通過平臺銷售的存款以3年、5年期為主。1年期利率最高為2.25%，3年期4.125%、5年期4.875%，均已接近或者達(dá)到全國自律定價(jià)機(jī)制的上限。近半數(shù)存款產(chǎn)品起存金額僅50元，且定期產(chǎn)品均支持提前隨時(shí)支取，資金當(dāng)天即可到賬。”孫天琦在11月17日表示。

12月15日，孫天琦對現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)平臺存款需要關(guān)注的一些重點(diǎn)問題，進(jìn)行了分析。

首先，他提出，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款模式的實(shí)質(zhì)為無牌照提供銀行產(chǎn)品和服務(wù)的非法金融活動，必須從嚴(yán)認(rèn)定。“互聯(lián)網(wǎng)平臺集中展示存款產(chǎn)品信息，并采取利率獎勵、發(fā)放購物券等營銷手段，該模式實(shí)質(zhì)是通過第三方中介吸收存款的存款營銷行為。同時(shí)，平臺為客戶購買存款產(chǎn)品提供了購買接口，強(qiáng)勢平臺更深一步介入銀行產(chǎn)品和服務(wù)的管理，限制客戶在銀行（含大型銀行）渠道（如網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等）對賬戶和產(chǎn)品進(jìn)行查詢、交易，只允許在平臺操作，平臺已成為銀行網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的線上延伸，這類平臺沒有相關(guān)業(yè)務(wù)的金融牌照，游離于金融監(jiān)管之外，實(shí)質(zhì)是‘無照駕駛’開展金融業(yè)務(wù)，屬非法金融活動。”他具體解釋稱。

其次，在他看來，地方法人銀行偏離業(yè)務(wù)發(fā)展定位，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺將存款業(yè)務(wù)拓展至全國，已經(jīng)成為全國性銀行。“中小銀行吸收互聯(lián)網(wǎng)存款突破了傳統(tǒng)渠道的空間限制，從資金來源看，已成為全國性銀行，與立足于當(dāng)?shù)亍⒎?wù)中小微企業(yè)的市場定位存在偏差”。有的平臺存款規(guī)模占其各項(xiàng)存款比重已達(dá)83%。其中，異地存款占絕大部分。部分中小銀行依靠平臺存款彌補(bǔ)了流動性缺口，一定程度上已替代了同業(yè)融資。

再次，孫天琦認(rèn)為，部分銀行通過縮短付息周期或發(fā)放加息券、現(xiàn)金獎勵等方式變相提高互聯(lián)網(wǎng)平臺存款產(chǎn)品利率，直接突破利率自律定價(jià)機(jī)制上限。

“如某銀行5年期定期存款產(chǎn)品，每3個(gè)月為一個(gè)付息周期，利率高達(dá)4.1%，而3個(gè)月定期存款基準(zhǔn)利率僅1.1%。”他對此舉例道。同時(shí)，他也提示，平臺在營銷中有意突出存款保險(xiǎn)保障的宣傳，并在顯著位置向客戶強(qiáng)調(diào)相關(guān)產(chǎn)品在50萬元限額內(nèi)受到存款保險(xiǎn)全額保障。

最后，地方高風(fēng)險(xiǎn)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款的現(xiàn)象，也已被監(jiān)管方關(guān)注到。而此類銀行通過互聯(lián)網(wǎng)平臺吸收存款的行為，孫天琦認(rèn)為，屬于飲鳩止渴，且流動性隱患突出。“這些高風(fēng)險(xiǎn)銀行用貌似穩(wěn)定的不穩(wěn)定資金來源維持其高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)營，進(jìn)一步加劇自身風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，平臺存款的跨地域?qū)傩栽黾恿孙L(fēng)險(xiǎn)的外溢性，加大了處置難度。”他介紹道。

專家：規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，可從規(guī)范銀行賬戶管理體系入手

“之前，監(jiān)管沒有具體的要求，我是從參加幾天前中互金（即中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會）的會上了解到的最新情況。我們也在持續(xù)關(guān)注和調(diào)整中，會陸續(xù)下架吧。”12月18日的下午，當(dāng)記者向幾家平臺了解相關(guān)情況時(shí)，一家平臺的內(nèi)部人士這樣說道。

2020年7月17日，為規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營行為，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展，銀保監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》。但是對于《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)存款管理暫行辦法》，目前還沒有相關(guān)信息的官方披露。

12月15日，孫天琦在《第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款：數(shù)字金融和金融監(jiān)管的一個(gè)產(chǎn)品案例（續(xù)）》中提出，應(yīng)完善監(jiān)管體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務(wù)。

“在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，降低準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)有效競爭和穩(wěn)健的金融創(chuàng)新。平衡好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和金融科技創(chuàng)新之間的關(guān)系，包容合理創(chuàng)新，降低市場準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)市場充分有效競爭，提供更加便捷、優(yōu)質(zhì)、安全的金融服務(wù)。”他這樣表示。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文介紹，互聯(lián)網(wǎng)存款平臺基本就是給銀行（特別是中小行）做存款引流服務(wù)，對互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范與限制，陳文認(rèn)為，可以從規(guī)范銀行賬戶管理體系入手。“這些中小銀行吸存大多依靠的是II類電子賬戶，可以限制客戶本人綁定的Ⅰ類賬戶銀行卡的入賬金額。”

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)存款模式下的銀行賬戶體系，孫天琦在《第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款：數(shù)字金融和金融監(jiān)管的一個(gè)產(chǎn)品案例（續(xù)）》中，有過比較詳細(xì)的介紹：

“客戶在某平臺上多家銀行的數(shù)十種存款產(chǎn)品中選中A銀行產(chǎn)品，只需點(diǎn)擊平臺頁面的‘立即存入’按鍵，即跳轉(zhuǎn)至A銀行II類電子賬戶的開通頁面。客戶首次在該平臺開立電子賬戶，需綁定本人B銀行Ⅰ類賬戶銀行卡、上傳身份證照片和完成人臉識別。后續(xù)客戶在該平臺開立其他銀行電子賬戶時(shí)，無需再進(jìn)行綁定銀行卡和上傳身份證照片的操作，只需人臉識別即可。完成賬戶開立后，點(diǎn)擊‘充值’或‘確認(rèn)存入’按鍵，資金即可通過第三方支付機(jī)構(gòu)的快捷支付或人民銀行轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，從綁定的B銀行轉(zhuǎn)入A銀行的II類賬戶中購買存款產(chǎn)品。”整個(gè)流程僅需幾分鐘，簡便快捷。

對于“簡便快捷”背后潛在的風(fēng)險(xiǎn)，陳文同樣關(guān)注。他告訴記者，“這類產(chǎn)品有部分是屬于結(jié)構(gòu)化存款。但正如之前監(jiān)管方整頓結(jié)構(gòu)化存款時(shí)指出的，大量結(jié)構(gòu)化存款產(chǎn)品是假的結(jié)構(gòu)化存款產(chǎn)品，而且部分是通過接力形式，即存戶購買的是長期限的存款，但允許在規(guī)定時(shí)點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，根據(jù)連續(xù)持有的期限獲得利息。”這種模式的存在，陳文認(rèn)為存在較大的流動性風(fēng)險(xiǎn)，“即極端情況下可能找不到接力方。”

從監(jiān)管的角度看，陳文亦認(rèn)為，平臺在營銷中于顯著位置向客戶強(qiáng)調(diào)相關(guān)產(chǎn)品在50萬元限額內(nèi)受到存款保險(xiǎn)全額保障以及變相提高互聯(lián)網(wǎng)平臺存款產(chǎn)品利率的做法，“會滋生銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致銀行吸存的惡性競爭，拉高實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本”。進(jìn)而，銀行們“為彌補(bǔ)高息成本支出，需要抬高放貸利率，也會加大金融體系承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。”
責(zé)編AJX