電子發燒友網報道（文/莫婷婷）進入2022年下半年，北方華創、中微公司、芯源微、華海清科都已披露2022年上半年業績預告。數據顯示，四家半導體設備公司都實現了營收的增長，從凈利潤來看，北方華創是凈利潤最高的企業，預計7.14億－8.07億，中微公司也能凈賺超4億元，芯源微扭虧為盈，預計凈利潤為1482.24萬元，同比增長132.47%。今年6月剛在科創板上市的華海清科也預計能實現1.4億元－1.8億元的凈利潤，同比增長98.46%－155.17%。總體來看，四家公司的凈利潤增速平均高達110%。

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據統計，2021年全球半導體行業銷售額達5559億美元，同比上升26.23%。半導體設備和材料作為半導體產業鏈的上游核心環節，整體市場也快速增長。在半導體材料行業，市場構成最大的是硅片，占比超過三分之一。其次為氣體，光掩膜、拋光液和拋光墊、光刻膠配套試劑、光刻膠、濕化學品、建設靶材。

從市場表現來看，近兩年半導體需求激增，不少半導體設備和材料企業的訂單量爆滿，特別是全球硅片的市場規模在2021年達到126.2億美元，同比增長12.68%。業內人士普遍認為，產業鏈上的相關公司迎來產業化大機遇，最近的兩到三年會是國產半導體設備產業的發展黃金期。

光源資本執行董事許銀川的相關分析也佐證了上述觀點，根據光源資本的數據，截至今年上半年，半導體賽道一級市場總體資金供給下降了約37%，但賽道資金相對更多流向半導體設備和材料行業。二是半導體設備和材料自去年7月跌幅小于產業指數，今年5月以來回調高于產業指數，更受資本市場青睞。

另一方面，從上市企業營收情況來看，半導體設備代表企業北方華創、中微公司，預計2021年到2022年的營收增速超過45%；預計半導體材料代表企業雅克科技、滬硅產業的營收增速將分別超過18%、42%。

電子發燒友網發現，2021年國內半導體設備制造商的業績增速明顯，結合光源資本的預測，2022年也將保持同樣的增速。根據CINNOResearch的統計數據，2021年中國大陸已上市設備制造商的半導體相關業務營收創下新高，前十大公司合計達182億元，較2020年增長73%。其中，營收超過10億元的分別是北方華創、中微公司、盛美上海、長川科技，營收分別為31.1億元、15.5億元、15.1億元。

在CINNO統計的十家公司中，有4家的年營收同比增長超過了100%，至純科技的2021年半導體設備業務營收達7億元，增速達到222%，其次是芯源微、華峰測控、華海清科，同比增速分別為152%、121%、109%。

國內半導體設備和材料行業高速發展也有著相關的背后邏輯，其中時代紅利、需求紅利、政策紅利、資本紅利等多重紅利因素共同驅動該行業進入發展黃金周期。在需求方面，云計算、物聯網、自動駕駛、元宇宙等新興場景是半導體行業發展的核心，“中國市場或許會是這些新需求的主力戰場，由此對下游供應鏈企業產生的都是高價值量、增量的訂單”，許銀川指出。

只不過在行業高速發展的階段，終端需求從今年五月開始出現微回調的趨勢，存儲芯片等部分芯片庫存上漲。需要注意的是，終端需求回調趨勢是否會傳導至上游，又需要多長時間傳導？鑒于半導體設備和材料行業處于供應鏈上游，由下游終端傳導上來會有一定的滯后性，因此一切都是未知數。對于此，許銀川認為“雖然我們身處黃金期，但也要回歸理性，對各種可能發生的黑天鵝事件，突發事件做好應急準備。”