電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/黃山明）今年以來(lái)，隨著消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品的需求疲軟，上游相關(guān)元器件產(chǎn)品價(jià)格也在不斷回落。據(jù)供應(yīng)鏈消息顯示，以MCU為例，如ST、英飛凌、TI等國(guó)際一線(xiàn)MCU大廠(chǎng)的現(xiàn)貨報(bào)價(jià)正在普遍下跌，部分型號(hào)甚至已經(jīng)縮水十倍以上。但這個(gè)現(xiàn)象對(duì)于智能家居而言，或許不是一件壞事。

要知道，據(jù)IC Insight數(shù)據(jù)顯示，2021年全球MCU市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)27%，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，這也導(dǎo)致MCU的交期被無(wú)限拉長(zhǎng)。不過(guò)到了2022年，受到通貨膨脹、價(jià)格高漲的影響，讓消費(fèi)電子終端需求疲軟，到今年3月份，通用MCU交期已經(jīng)恢復(fù)至8-12周正常水平。

上半年智能家居市場(chǎng)現(xiàn)狀

如今，許多國(guó)內(nèi)的上市公司已經(jīng)發(fā)布了自己的半年報(bào)，從這些半年報(bào)中，可以一探當(dāng)前智能家居市場(chǎng)的現(xiàn)狀。這里主要選取三家智能家居相關(guān)MCU廠(chǎng)商，來(lái)看這些廠(chǎng)商在上半年智能家居市場(chǎng)中的表現(xiàn)情況。

MCU在智能家居中應(yīng)用廣泛，如在智能音箱中，MCU芯片可以實(shí)現(xiàn)語(yǔ)音交互的作用，在掃地機(jī)器人中可以當(dāng)做控制器的存在，而在電飯煲中可以起到溫度控制的作用。

中穎電子

中穎電子算國(guó)內(nèi)小家電MCU的龍頭企業(yè)，家電主控MCU第一顆55nm產(chǎn)品已經(jīng)在客戶(hù)端進(jìn)行對(duì)外推廣，同時(shí)在40nm產(chǎn)品中進(jìn)行投入。中穎電子小家電控制芯片在豆?jié){機(jī)、微波爐等家電單品中市占率達(dá)第一。

從中穎電子2022年上半年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，公司營(yíng)業(yè)收入9.02億元，同比增長(zhǎng)31.50%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.55 億元， 同比大幅增長(zhǎng)67.12%。作為國(guó)內(nèi)知名的智能家居MCU供應(yīng)商，智能家電控制MCU占公司銷(xiāo)售近4成。

財(cái)報(bào)中提到，在智能大家電市場(chǎng)，海外MCU大廠(chǎng)繼續(xù)供應(yīng)緊張，大客戶(hù)著重引進(jìn)公司MCU進(jìn)行替代，公司銷(xiāo)售業(yè)績(jī)同比有所成長(zhǎng)。智能小家電市場(chǎng)受到全球經(jīng)濟(jì)下滑的影響，公司出貨量同比有所下降。

樂(lè)鑫科技

樂(lè)鑫科技是物聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi MCU通信芯片的頭部玩家，據(jù)行業(yè)調(diào)查機(jī)構(gòu)TSR數(shù)據(jù)顯示，2021年樂(lè)鑫科技Wi-Fi MCU通信芯片全球出貨量市占率位居榜首，下游產(chǎn)品主要是智能家居、電子消費(fèi)品、傳感設(shè)備和工業(yè)控制。

財(cái)報(bào)顯示，2022年上半年，樂(lè)鑫科技營(yíng)收為6.14億元，同比下降2.66%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比減少3824.56萬(wàn)元，減幅37.67%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)同比減少4042.95萬(wàn)元，減幅44.91%。下降原因在于收入停滯，以及研發(fā)投入增加。

樂(lè)鑫科技認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)數(shù)量的增加和智能設(shè)備的日益普及、發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體人民可支配收入的增加、遠(yuǎn)程家庭監(jiān)控的重要性提升、節(jié)能低碳解決方案的需求不斷增長(zhǎng)、行業(yè)大量參與者帶來(lái)的智能家居產(chǎn)品組合的擴(kuò)展，都會(huì)帶來(lái)智能家居的利好。

國(guó)民技術(shù)

國(guó)民技術(shù)主要產(chǎn)品集中在MCU、安全芯片及射頻芯片，其中N32通用安全MCU系列產(chǎn)品滿(mǎn)足在白色家電、黑色家電、廚衛(wèi)家電、生活電器等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域應(yīng)用。

上半年財(cái)報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入63718.46萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)126.90%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3128.28萬(wàn)元，較上年同期下降27.50%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于上市公司所有者的凈利潤(rùn)1231.75萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)126.22%。

國(guó)民技術(shù)提到，進(jìn)入2022年以來(lái)，由于受到疫情反復(fù)、地緣政治、通貨膨脹以及終端客戶(hù)庫(kù)存調(diào)整壓力等因素的疊加影響，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增速放緩，下半年市場(chǎng)總體需求預(yù)計(jì)疲弱。

意法半導(dǎo)體

作為全球最大的半導(dǎo)體公司之一，意法半導(dǎo)體（ST）產(chǎn)品在通信、消費(fèi)、計(jì)算機(jī)、汽車(chē)、工業(yè)領(lǐng)域，智能家居自然也不例外。尤其是ST的MCU系列產(chǎn)品，更是深受市場(chǎng)喜愛(ài)，過(guò)去幾年間，分銷(xiāo)市場(chǎng)中ST的MCU通常都是被炒作的對(duì)象。

2022年第二季度財(cái)報(bào)顯示，ST凈收入為38.4億美元，同比增長(zhǎng)28.3%，主要受工廠(chǎng)自動(dòng)化、機(jī)器人技術(shù)、工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和汽車(chē)行業(yè)強(qiáng)勁需求的推動(dòng)。而在消費(fèi)電子板塊，ST方面認(rèn)為目前這一領(lǐng)域已經(jīng)有一些疲軟跡象。

ST營(yíng)收仍然維持著高速增長(zhǎng)，但這些與消費(fèi)電子及智能家居基本無(wú)關(guān)，并且隨著供應(yīng)鏈和汽車(chē)行業(yè)的電氣化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)，ST的重心也將向這些領(lǐng)域傾斜。值得注意的是，2022年第二季度的資本支出達(dá)到了8.09億美元，而2021年同期為4.38億美元，幾乎翻倍。

英飛凌

英飛凌同樣是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體企業(yè)之一，其前身為西門(mén)子集團(tuán)的半導(dǎo)體部門(mén)，于1999年獨(dú)立，2000年上市。在智能家居領(lǐng)域中，英飛凌在高能效、移動(dòng)性和安全性等方面推出了多種相關(guān)解決方案。以安全性為例，英飛凌是智能家居互聯(lián)安全開(kāi)放實(shí)驗(yàn)室的聯(lián)合創(chuàng)始人中唯一的非中國(guó)公司。

從英飛凌公布的2022財(cái)年第三季度（截至2022年6月30日）財(cái)報(bào)顯示，三季度英飛凌實(shí)現(xiàn)營(yíng)收36.18億歐元，相比去年同期同比增長(zhǎng)33%；凈利潤(rùn)為8.42億歐元，利潤(rùn)率達(dá)到23.3%。并預(yù)測(cè)2022財(cái)年?duì)I收將達(dá)到140億歐元，超過(guò)此前預(yù)測(cè)的135億歐元。

英飛凌科技股份公司首席執(zhí)行官Jochen Hanebeck認(rèn)為，這主要受惠于低碳化和數(shù)字化這樣的結(jié)構(gòu)性驅(qū)動(dòng)力對(duì)半導(dǎo)體的需求持續(xù)旺盛。以此來(lái)看，智能家居的數(shù)字化與智能化仍將作為強(qiáng)力的驅(qū)動(dòng)源。

瑞薩電子

瑞薩電子是全球MCU市場(chǎng)中較為出色的半導(dǎo)體供應(yīng)商，針對(duì)智能家居領(lǐng)域，瑞薩電子提供電機(jī)控制、HMI和安全系統(tǒng)等技術(shù)，用于搭建白色家電、廚衛(wèi)家電和生活電器。

2022年二季度財(cái)報(bào)顯示，瑞薩電子營(yíng)收為3771億日元，同比增長(zhǎng)73.1%，凈利潤(rùn)為814億日元。其中對(duì)汽車(chē)行業(yè)的銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)54.3%，對(duì)工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、物聯(lián)網(wǎng)的銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)53%。

可以注意到，瑞薩電子的營(yíng)收增長(zhǎng)主要受到汽車(chē)行業(yè)的帶動(dòng)，瑞薩計(jì)劃在第三季度和未來(lái)將主要關(guān)注汽車(chē)SoC，但如果可能的話(huà)，也會(huì)增加MCU和其他產(chǎn)品的數(shù)量。

MCU價(jià)格回歸，有利于智能家居市場(chǎng)發(fā)展

可以看到，由于上半年消費(fèi)電子整體市場(chǎng)需求疲軟，智能家居市場(chǎng)也不例外，使得不少上游MCU廠(chǎng)商利潤(rùn)在一定程度下滑。不過(guò)這是整體市場(chǎng)趨勢(shì)，單單依靠企業(yè)而言很難扭轉(zhuǎn)局勢(shì)，即便國(guó)外大廠(chǎng)營(yíng)收增長(zhǎng)，也主要是受惠于汽車(chē)行業(yè)的驅(qū)動(dòng)，而智能家居產(chǎn)業(yè)仍處于需求低迷的狀態(tài)。如今需要的是做好準(zhǔn)備，應(yīng)對(duì)下半年的風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)目前消費(fèi)電子MCU價(jià)格的回落，對(duì)于終端企業(yè)而言顯然是個(gè)好消息，這意味著下游企業(yè)也有了降價(jià)的空間，同時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)在降價(jià)的同時(shí)，質(zhì)量、性能上能做到更好。

據(jù)筆者接觸到的一些終端制造商來(lái)看，部分制造商在去年時(shí)，由于MCU的高溢價(jià)，讓不少項(xiàng)目被迫停工，如今價(jià)格下來(lái)了，這些廠(chǎng)商又準(zhǔn)備重新做一些智能家居相關(guān)項(xiàng)目，為市場(chǎng)注入新的活力。

從市場(chǎng)看，據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)IoT Analytics預(yù)測(cè)，自2022年至2027年，物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將以22%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至5250億美元。Markets and markets預(yù)計(jì)，全球智能家居市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從2021年的845億美元以10.4%的復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至2026年的1389億美元。

因此長(zhǎng)期來(lái)看，智能家居長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)并沒(méi)有改變，如今不過(guò)是相關(guān)芯片處于半導(dǎo)體下行周期中。相關(guān)廠(chǎng)商如果有魄力能夠在逆周期上持續(xù)投入研發(fā)，保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)橄乱淮悄芗揖赢a(chǎn)品實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)的可能。趁著MCU等關(guān)鍵元器件價(jià)格下滑，研發(fā)的性?xún)r(jià)比也在提升。