電子發燒友網報道（文/黃山明）近日，據韓國關稅廳數據顯示，3月前20天韓國出口同比下降17.4%，其中對華出口下降36.2%，至61.8億美元。其中主要是芯片出口持續疲軟，半導體出口額為43.2億美元，同比下降44.7%。

當前韓國芯片處于滯銷狀態，芯片庫存更是創下26年來新高，出口持續下滑。2月份出口額暴跌41.5%，其中對華半導體出口額下滑了24.2%。中國一直是韓國最大的芯片出口國，巔峰時占了韓國芯片出口份額的一半，如今出口額銳減，讓韓國本土半導體企業快喘不上氣了。

韓國芯片出口大幅降低

從去年開始，全球消費陷入疲軟期，終端需求持續低迷，這也影響到了上游產業鏈，比如韓國的芯片產業便受到了重大打擊。韓國關稅廳數據顯示，3月1日至20日期間，韓國半導體出口額同比下降44.7%，至43.2億美元。其他如鋼鐵、無線通信設備、精密設備等大多數產品出口均出現下滑。

據韓聯社透露，自去年10月以來，由于主要經濟體積極收縮貨幣政策以抑制通脹，韓國出口截至2月已經連續5個月出現同比下降，并已經連續12個月出現貿易逆差，也是自1997年5月后，時隔25年首次出現的長期貿易逆差情況。

韓國科學技術信息通信部統計數據顯示，2月份韓國ICT出口額僅為128.2億美元，同比減少32%，自去年7月起連降8個月。

此外，芯片價格大幅下滑也成為韓國芯片出口額下降的重要原因。數據顯示，2月份韓國芯片出口額為59.6億美元，同比大幅減少41.5%，1月份芯片出口減幅也達到驚人的44.5%。

從品目來看，2月份顯示器出口同比減少42.2%，電腦及周邊設備減少58.6%，手機出口減少5.5%。其中半導體存儲器出口減幅連續兩個月超過50%，系統芯片出口同比減少25.5%，OLED和LCD分別同比減少39.3%和43%。

如果按地區來看，會發現面向中國（包含香港地區）、越南、美國、歐盟、日本的出口均在減少，降幅分別為39.4%、31.7%、20.7%、23.5%、4.8%。隨著出口額的減少，ICT在韓國整體出口中所占比重也降至25.6%。

出口驟減的同時，韓國的芯片庫存率（庫存與出貨量的比率）卻在急劇攀升，韓國1月份芯片庫存率達到265.7%，創下26年來的最高值。三星的庫存增長率也創下了歷史新高，去年4季度有29.1萬億韓元（約合233億美元）的庫存來自內存、IC和晶圓代工業務所在的DS業務部門，年增長達到76%。

庫存高企，出口受阻也讓韓國芯片企業的日子不好過。數據顯示，今年1-2月，三星芯片業務虧損達3萬億韓元（約合23.2億美元），預計今年1季度虧損金額將達到4萬億韓元（約合31億美元），這也是三星芯片部門自2008年4季度上線以來出現的首次虧損。

SK海力士財報顯示，去年10-12月期間，公司虧損達到14億美元，這也是該公司10年來的首次季度赤字。同樣，SK海力士庫存增長至15.7萬億韓元（約合121.5億美元），年增長率達到75%，受此影響，SK海力士表示2023年投資額會比2022年的19萬億韓元（約合147億美元）減少一半以上。

為何韓國芯片賣不動了？

作為全球芯片出口重要來源之一的韓國，為何如今卻出現出口大幅降低的情況。上文其實已經有提到一個原因，全球需求疲軟對韓國芯片產業打擊較大。

全球需求的陷入低迷，加上持續的通貨膨脹，讓消費電子市場受到極大影響。數據統計，2022年全球智能手機出貨量為12.1億部，同比下降11%，全球PC總出貨量為2.851億臺，同比下降16.4%。

消費電子的低迷，直接導致存儲器產品也陷入低迷。半導體產品都有周期，而DRAM 市場同樣也有周期，通常4年為一個完整的周期，如今便處于低谷期。數據顯示，DRAM價格在2022年4季度暴跌了34.4%，NAND跌幅也將近30%。

相比其他產品，存儲器的跌幅更明顯。主要因為儲存市場受到下游需求的影響更大，手機、服務器、PC市場構成了存儲行業近90%的需求。并且市場較為集中，DRAM中，三星、SK海力士、美光這三家產品占市場份額達到96%，而NAND中，三星、鎧俠和SK海力士合計占比也高達65%，一旦這些大廠調整產品生產策略，都會對市場影響巨大。

其實去年韓國芯片對中國出口也大幅降低了31.4%。在2022年3月，美國提議與韓國、日本和中國臺灣建立芯片四方聯盟（Chip4），共同阻止中國芯片產業發展。除了市場本身需求不振以外，外部因素也可能會影響到芯片出口。

從3月份前20天的數據也可以看到，韓國對最大貿易伙伴中國的出口同比下降了36.2%，歐盟、越南的出口分別下降了8.9%和28.3%，但對美國的出口反而有了小幅提升，達到56億美元，同比上漲4.6%。

在中國這一最大出口市場下滑嚴重之際，韓國也開始尋求更多的市場。近期更是主動前往日本，尋求和解。3月16日，日本經濟產業省宣布，將取消2019年7月對韓國三種半導體材料實行的出口嚴格化管制措施，同日，韓國方面也表示，將撤回為應對出口管制措施而推進的WTO爭端解決程序。

3月22日，韓國產業通商資源部消息顯示，韓國方面將在本周內啟動把日本重新列入貿易流程簡化“白名單”的程序。產業部還提到將積極吸引日本半導體材料、零部件和設備企業入駐京畿道龍仁半導體產業集群，新設并擴大芯片、供應鏈、氫能等相關合作平臺。

顯然，日韓兩國將在近期重新恢復正常貿易往來，對韓國芯片出口有一定促進作用。不過即便如此，日本市場的開放顯然很難彌補中國市場份額下降的缺口。

如果加大向美國出口半導體芯片，一方面隨著美國本土芯片制造業的興起，美國方面更傾向于企業采購本土芯片，韓國如果將主要目標放在美國市場，會不會重蹈當年日本的覆轍誰也說不好；另一方面，出口到美國進行組裝，成本會大幅上升，這會顯著降低韓國半導體本身的競爭力。

寫在最后

盡管如今韓國的出口持續下降，尤其是芯片出口降幅格外明顯。但韓國方面卻宣布將創建全球最大的半導體集群，計劃到2026年向該項目投資550萬億韓元（合4240.5億美元），旨在吸引高達300萬億韓元（合2300億美元）的投資，作為提高該國在全球經濟中競爭力的努力。

據韓國方面透露，該集群位于韓國首爾附近的京畿道中部省份，預計到2042年，將有五家領先的芯片制造商和大約150家參與芯片組件生產的公司在那里運營，并且集群將覆蓋所有半導體產業鏈。

有趣的是，不僅是韓國官方在芯片出口萎靡之際積極籌備芯片產業建設，三星也在今年再次提出逆周期的投資方案，將斥資300億美元進一步擴大產能，表示看好儲存需求強勁的云端服務、車聯網以及人工智能系統的接受度日益增加，押注長期成長。