已經發酵了一段時間的俄烏沖突在今天局勢突變。雖然美歐表示不會直接派兵，但是美歐已經或即將宣布對俄的一系列經濟封鎖政策。這場黑天鵝事件也給目前的半導體產業帶來一系列的“利好”和“利空”消息，值得關注。首先，沖突一方作為世界主要產油國之一，肯定會對世界石油供應和流向產生影響。在美東周四早晨，原油價格一度升到每桶105美元。研究機構預測近期油價可能繼續升高至116美元。這可能促使本已經受高汽油價格之苦的消費者偏好電動汽車。另一方面，俄也是金屬鈀（Pd）的主要供應國之一，提供了40%的全球產量。受消息影響，今日鈀價格上漲6%。作為制造燃油車三元催化器的關鍵材料之一， 鈀價格的進一步上漲最終將滲透到終端，提高燃油車的生產成本。另外，高企的價格也使得盜竊燃油車的三元催化器成為一條產業鏈，讓車主防不勝防。

在需求方面，美歐對俄政策的收緊也將對俄國內市場的汽車需求產生不利影響，例如俄進口的整車價格或者零部件價格將升高。類似的，烏國內汽車銷售受到的影響可能更高。IHS Markit預測這將給未來幾年全球汽車需求量帶來每年180萬輛至310萬輛的降幅。然而，由于半導體的短缺，目前的市場現實是“名義汽車需求”大大高于汽車行業的產出。IHS Markit認為2022年這兩者之間的差距為650萬輛。因此，俄烏沖突對世界汽車需求帶來的影響也許十分有限。與此同時，雖然俄烏在半導體制造中的份額幾乎可以忽略不記，但是兩國在半導體供應鏈中卻占據一席之地。特別是烏在光刻氣體市場上舉足輕重，其供給了全球大約70%的氖氣，40%氪氣和30%的氙氣。而烏生產商所使用的原材料又來自俄鋼鐵生產中所產生的副產品。具體到半導體生產方面，氖氣和氪氣主要用于深紫外（DUV）光刻機中的KrF激光，而此類光刻機的應用范圍包括130nm-250nm成熟制程的8寸晶圓產線以及部分先進制程的12寸晶圓產線。這將對依賴這些工藝的控制器芯片如電源管理IC，MEMS，以及MOSFET和IGBT等功率半導體影響較大。而上文提到的金屬鈀也廣泛用于傳感器和存儲器后道封裝環節，并作為一些封裝技術的電鍍材料。

盡管半導體行業近年來一直尋求這些光刻氣體的供應多樣化，但依然高度依賴鎢作為來源。即使供應鏈在短期內可以找到二供來獲取氣體，但是仍然需要時間來認證新的氣體來源，并讓供應商產能爬坡。鑒于目前半導體供應的緊張程度，任何因采取這些措施而損失的產能都無法在短期內恢復，進而影響芯片供應以及終端產品的產出，值得密切關注。北京漢通達科技主要業務為給國內用戶提供通用的、先進國外測試測量設備和整體解決方案，產品包括多種總線形式（臺式/GPIB、VXI、PXI/PXIe、PCI/PCIe、LXI等）的測試硬件、相關軟件、海量互聯接口等。經過二十年的發展，公司產品輻射全世界二十多個品牌，種類超過1000種。值得一提的是，我公司自主研發的BMS測試產品、芯片測試產品代表了行業一線水平