針對中國的半導體供應鏈政策不斷變化調(diào)整，是喜是憂？

本周五，有業(yè)內(nèi)專家表示，荷蘭最新的半導體設備出口管制措施于周五生效，將進一步擾亂全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定，損害荷蘭企業(yè)的利益。

他們指出，這些限制將促使中國企業(yè)加大自主創(chuàng)新力度，集中更多資源進行研發(fā)，以實現(xiàn)芯片關鍵技術的突破。

荷蘭半導體巨頭ASML周五向中國日報證實，該公司已獲得荷蘭政府的許可，允許其在今年年底之前繼續(xù)向中國運送某些高端浸沒式光刻系統(tǒng)。

ASML 表示：“我們已經(jīng)申請了出口許可證來運送我們的 NXT: 2000i plus 系統(tǒng)。荷蘭許可證頒發(fā)機構已于 9 月 1 日起頒發(fā)了我們所需的許可證，以便我們能夠在今年繼續(xù)運送 NXT: 2000i 及后續(xù)系統(tǒng)。”

中國社會科學院工業(yè)經(jīng)濟研究所研究員李先軍表示，鑒于中國作為全球最大的芯片生產(chǎn)國，新的出口管制將危及全球半導體產(chǎn)業(yè)，并對國際技術合作造成嚴重破壞。市場及其在半導體制造領域不斷增長的影響力。

中國電信行業(yè)協(xié)會信息消費聯(lián)盟主席項立剛表示，這些旨在遏制中國半導體行業(yè)崛起的舉措將促使中國企業(yè)加大投資，開發(fā)自己的先進半導體技術和設備，例如***，以提高芯片制造的自給自足能力。

中國半導體行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2022年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售收入達到1.2萬億元人民幣（1652億美元），同比增長14.8%。

美國市場研究公司Gartner研究副總裁羅杰·盛表示，中國半導體產(chǎn)業(yè)近年來快速增長，本土芯片設計公司數(shù)量也在不斷增加，這刺激了對本土芯片制造商的需求。。

他呼吁國內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加強合作，加大研發(fā)投入，增強半導體產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力。

中國商務部發(fā)言人舒玨廷在本周四的新聞發(fā)布會上表示，中方希望包括荷蘭在內(nèi)的各方秉持客觀公正立場，恪守契約精神和國際規(guī)則。

中國政府在出口管制領域與有關國家保持著溝通和交流，希望包括荷蘭在內(nèi)的有關各方維護企業(yè)的合法權益。

據(jù)Gartner預測，今年全球半導體收入預計將達到5320億美元，同比下降11.2%。2022 年，市場總額為 5996 億美元，比 2021 年略有增長。

全球半導體供應鏈面臨挑戰(zhàn)

2022 年 10 月 7 日，美國工業(yè)和安全局發(fā)布了關于某些半導體制造設備出口的新規(guī)定，這些規(guī)則試圖通過對軟件、人員、知識轉(zhuǎn)移、制造設備和集成到外國產(chǎn)品中的美國組件的新控制組合來阻止中國獲得高端人工智能芯片。

新規(guī)則是美國近 30 年來一直奉行的出口管制政策的重大轉(zhuǎn)變。以前的政策旨在讓對手，主要是中國大陸，在技術上落后美國一兩代人。根據(jù)這項政策，美國將在新技術出現(xiàn)時提高控制水平，然后再釋放老一代產(chǎn)品用于出口。

這種措施產(chǎn)生了三個影響：中國大陸被拒絕獲得最先進的技術；美國公司能夠?qū)⑴f技術出售給中國大陸，并將產(chǎn)生的收入用于研發(fā)；向中國提供美國舊技術減少了中國開發(fā)替代品的動力。

美中關系惡化以及上述第三點收益遞減的認識——中國多年前就走上了自己的自主技術發(fā)展道路——導致了美國新規(guī)則的實施。新政策的主要區(qū)別在于建立了當前美國政府不打算移動的技術控制線。

新規(guī)則的短期影響對芯片制造商來說似乎相當小，因為直接受到影響的芯片數(shù)量相對較少。但對于在中國大陸擁有重要市場的設備制造商來說，規(guī)模更大。評估長期影響需要檢查三個問題，新規(guī)對美國公司收入有何影響？新的控制措施是否會加速中國自主技術發(fā)展的政策？新管制最終是否會導致“設計淘汰”，即其它國家開發(fā)的產(chǎn)品不含美國技術，因此不在美國出口管制范圍之內(nèi)？

目前，這些問題還不能完全回答，但有一些跡象表明可能會發(fā)生什么。就美國公司收入而言，直接影響可能對芯片制造商影響較小，對設備制造商影響較大。隨著時間的推移，隨著受控項目范圍的擴大，對收入的負面影響也會增加，美國公司可能會發(fā)現(xiàn)自己資金緊張，這將對他們對下一代技術的研發(fā)支出產(chǎn)生不利影響，從而損害公司的競爭優(yōu)勢。

關于中國的政策，美國的新規(guī)則幾乎肯定會加速中國自主技術發(fā)展的計劃，這些已經(jīng)在進行中，但新規(guī)則的廣泛性將推動中國更快地采取行動。2022 年 10 月的第 20 次黨代會報告中包括了“實現(xiàn)更大的自力更生和科技力量”的任務。它們還可能增加中國大陸遺留芯片的過剩產(chǎn)能，從而進一步減少美國公司的收入。

第三個問題更難預測。我們以前見過“設計淘汰”現(xiàn)象——最明顯的例子是 1990 年代末和 21 世紀初的商業(yè)通信衛(wèi)星。從短期來看，似乎沒有任何國家能夠完全擺脫美國技術開發(fā)芯片或設備，但半導體行業(yè)的“短期”是幾年的事情。

隨著美國的控制涵蓋越來越多的項目，開發(fā)非美國替代品的動機將會增加，我們可能會看到衛(wèi)星事件的重演，美國衛(wèi)星行業(yè)的全球市場份額已經(jīng)從之前的75%下降到25%。

從長遠來看，這些規(guī)則可能對美國公司維持市場份額和收入預期構成重大挑戰(zhàn)。隨著中國繼續(xù)走自主發(fā)展的道路，美國企業(yè)將不可避免地面臨來自中國的更多競爭，企業(yè)也可能面臨因美國出口限制而進入市場的其它來源的新競爭。這不會是一個緊迫的問題，因為這個行業(yè)的進入壁壘在資本和技術專長方面都非常高，但控制措施保持不變或范圍擴大的時間越長，競爭就越有可能加劇。

這種情況從兩個相反的方向為其它亞洲國家提供了機會。首先，隨著現(xiàn)有公司尋求從其供應鏈中移除中國大陸產(chǎn)品，他們將尋找其它制造地點，東南亞是一個顯而易見的選擇，盡管各個國家的機會各不相同。其次，尋求在沒有美國技術的情況下開發(fā)產(chǎn)品的市場新進入者可以將亞洲視為其新供應鏈部分的合適地點。

亞洲的幾個地區(qū)在制造芯片和供應鏈的其它部分（包括封裝和測試）方面都擁有豐富的經(jīng)驗。日本已經(jīng)加入美國的行列，對半導體產(chǎn)品實施額外的管制，韓國和中國臺灣也面臨越來越大的加入壓力。當美國考慮當前和未來控制的影響時，它不僅必須考慮控制的局限性和成本，還要考慮它要求盟國承擔的政治和經(jīng)濟成本。