中國(guó)的電瓶產(chǎn)業(yè)遭遇整合風(fēng)波，投資削減、小微企業(yè)紛紛退場(chǎng)，但巨頭寧德時(shí)代（CATL）和比亞迪依然堅(jiān)定地推行擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

英國(guó)研究公司BenchMark Mineral Intelligence透露，今年年初至今，中國(guó)已有19座超級(jí)電池工廠項(xiàng)目被叫停或者延遲建設(shè)。歐洲電動(dòng)汽車制造商的銷售吃緊，無(wú)疑加劇了投資者對(duì)電池廠投資的疑慮。

分析師Evan Hartley解釋說(shuō)，“大規(guī)模整合使得中國(guó)工廠成本走高，利潤(rùn)縮水，諸多公司不得不放棄原定計(jì)劃。”他預(yù)測(cè)，這些項(xiàng)目的擱淺將導(dǎo)致中國(guó)到2030年的電池超級(jí)工廠產(chǎn)能減少3%。

全球電動(dòng)汽車銷量增長(zhǎng)放緩，中國(guó)電瓶產(chǎn)業(yè)也陷入困境。電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈咨詢公司Rho Motion指出，歐洲和北美市場(chǎng)的增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將從兩位數(shù)下滑至6%、7%。

中國(guó)汽車行業(yè)在過(guò)去十年的投資熱潮后，也將迎來(lái)類似的調(diào)整。

據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，約有50家中國(guó)電動(dòng)汽車電池集團(tuán)在中國(guó)這個(gè)全球最大的汽車市場(chǎng)上生產(chǎn)，他們將面臨日益激烈的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)和更為嚴(yán)格的政府監(jiān)管。

中國(guó)市場(chǎng)分為兩大部分，一邊是寧德時(shí)代和比亞迪等占據(jù)全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)主導(dǎo)地位的大型企業(yè)；另一邊則是幾十家實(shí)力相對(duì)較弱的中小企業(yè)。

數(shù)據(jù)分析公司W(wǎng)ood Mackenzie（伍德麥肯茲）首席分析師Kevin Shang表示，“中國(guó)行業(yè)正步入技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能升級(jí)驅(qū)動(dòng)的新競(jìng)爭(zhēng)階段。未能跟上步伐的企業(yè)將逐漸被市場(chǎng)淘汰。”

中國(guó)政府出臺(tái)新規(guī)解決產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，迫使部分本土電池制造商暫停在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的項(xiàng)目。

工業(yè)和信息化部于6月份公布了鋰離子電池行業(yè)的修訂指南，對(duì)能量強(qiáng)度、功率密度、循環(huán)壽命等電池規(guī)格提出更高要求。該部門表示，此舉旨在減少“盲目擴(kuò)產(chǎn)”現(xiàn)象。

花旗銀行分析師在研究報(bào)告中指出，“這顯示政府關(guān)注到整個(gè)供應(yīng)鏈的利用效率低下。我們相信，這項(xiàng)法規(guī)將使各電池相關(guān)子行業(yè)的龍頭企業(yè)受益，因?yàn)槠渲荚谥鸩教蕴e置產(chǎn)能，提高技術(shù)門檻。”

因此，新入局者面臨重重挑戰(zhàn)。今年4月，中國(guó)最大的糊狀食品制造商南方黑芝麻集團(tuán)告知投資者，因新能源市場(chǎng)格局“劇變”，該公司已暫停在江西投資35億美元的電池項(xiàng)目。該集團(tuán)去年曾宣布進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域。

黑芝麻集團(tuán)在證券交易所文件中表示，“公司將耐心等待……尋找最佳時(shí)機(jī)啟動(dòng)（該項(xiàng)目），以免增加投資成本及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。”

據(jù)中國(guó)儲(chǔ)能技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，今年4月，20余家中國(guó)公司公布新建電池生產(chǎn)設(shè)施計(jì)劃，預(yù)計(jì)年產(chǎn)能共計(jì)152GWh，同比下降55%。

中國(guó)眾多小規(guī)模電池制造商如今不得不重新審視他們的海外擴(kuò)張計(jì)劃。作為中國(guó)排名第七的電池制造商——蜂巢能源科技有限公司，便是其中之一。該公司在今年5月份，因?yàn)闊o(wú)法應(yīng)對(duì)不確定的政策因素和失去主要客戶等原因，終止了在德國(guó)東部建造電池廠的計(jì)劃。

該公司董事長(zhǎng)楊紅新警告，截至年底，僅有不到40家電池制造商可以在市場(chǎng)整合過(guò)程中幸存。他在7月份的活動(dòng)中強(qiáng)調(diào)，過(guò)去二線及三線廠商通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)搶奪市場(chǎng)份額；然而現(xiàn)在，即便是行業(yè)領(lǐng)軍者亦紛紛降低身價(jià)。如此大量的價(jià)格波動(dòng)，歸咎于2021年至2022年間，為了滿足需求激增而進(jìn)行的過(guò)度擴(kuò)張。

從電池制造商、鋰礦商到正負(fù)極材料供應(yīng)商，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都受到了電池價(jià)格下跌帶來(lái)的利潤(rùn)下滑影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年第一季度，鋰行業(yè)107家上市公司的合并營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別為2930億元人民幣（約合400億美元）和170億元人民幣，同比分別下降18%和50%。

盡管如此，大型電池制造商仍有望在這場(chǎng)整合浪潮中壯大實(shí)力，加大投資力度。例如，中國(guó)第四大電池制造商億緯鋰能、美國(guó)印第安納州發(fā)動(dòng)機(jī)制造商康明斯和Amplify Cell Technologies（由卡車制造商戴姆勒與帕卡聯(lián)合成立）已聯(lián)手在密西西比州興建新的電池廠。

億緯鋰能還宣布將斥資33億元人民幣在馬來(lái)西亞新建一座工廠，專注于儲(chǔ)能和消費(fèi)電池的生產(chǎn)；中國(guó)第五大電池生產(chǎn)商國(guó)軒高科則計(jì)劃投入13億美元在摩洛哥打造首個(gè)電動(dòng)汽車電池超級(jí)工廠；中國(guó)第六大電池制造商欣旺達(dá)亦計(jì)劃投資高達(dá)20億元人民幣在越南設(shè)立新電池廠。

然而，Wood Mackenzie首席分析師Kevin Shang提醒道，中國(guó)電池制造商在海外擴(kuò)張時(shí)，可能會(huì)遇到各種挑戰(zhàn)，包括不同的監(jiān)管環(huán)境和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。他表示：“中國(guó)企業(yè)渴望走向國(guó)際舞臺(tái)，但他們必須面對(duì)現(xiàn)實(shí)。海外市場(chǎng)并非照搬國(guó)內(nèi)模式，因此挑戰(zhàn)重重。”