深圳珈偉光伏照明股份有限公司（以下簡稱“公司”或“珈偉股份”）7月2日發(fā)布公告，全資子公司江蘇華源新能源科技有限公司（以下簡稱“華源新能源”）擬以現(xiàn)金9.01億元（最終交易價格以具備證券期貨業(yè)務(wù)資格的評估機構(gòu)確定的標的資產(chǎn)評估價值為基礎(chǔ)，由交易各方協(xié)商確定）收購振發(fā)新能集團有限公司（以下簡稱“振發(fā)新能”）持有的庫倫旗振發(fā)能源有限公司100%的股權(quán)、中寧縣振發(fā)光伏電力有限公司100%的股權(quán)、和靜振和新能源科技有限公司100%的股權(quán)以及振發(fā)能源集團有限公司（以下簡稱“振發(fā)能源”）持有的五家渠振發(fā)新能源科技有限公司100%的股權(quán)、霍城縣圖顥新能源科技開發(fā)有限公司100%的股權(quán)、岳普湖縣振發(fā)新能源科技有限公司100%的股權(quán)、金昌振新西坡光伏發(fā)電有限公司100%的股權(quán)，電站合計總?cè)萘?15兆瓦。

公告顯示，本次交易的交易對方為振發(fā)新能、振發(fā)能源。其中振發(fā)能源為公司的股東，持股比例為26.51%，振發(fā)新能為振發(fā)能源的全資子公司，因此振發(fā)新能、振發(fā)能源是公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)，存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

珈偉股份表示，公司本次擬收購的振發(fā)能源集團有限公司持有的部分資產(chǎn)是公司光伏業(yè)務(wù)調(diào)整優(yōu)化戰(zhàn)略的延續(xù)，是公司為了在新的宏觀和產(chǎn)業(yè)形勢下，優(yōu)化經(jīng)營資產(chǎn)而實施的舉措。本次收購的項目為早期并網(wǎng)光伏電站項目，相關(guān)資產(chǎn)通過與地方電力公司簽訂《購售電合同》和《并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議》，可長期獲得電費收入，能夠為公司貢獻業(yè)績增長點，提升公司市場競爭力和抗風險能力，促進股東利益的最大化。

珈偉股份目前主要從事光伏照明、光伏電站項目開發(fā)、投資與建設(shè)、鋰電池儲能三大核心業(yè)務(wù)，擁有一定的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢及品牌效應(yīng)，盈利能力良好。公告稱，本次重組順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策，為上市公司提供新的業(yè)務(wù)及盈利增長點；本次交易完成后，公司在光伏電站項目開發(fā)、投資與建設(shè)業(yè)務(wù)方面的實力將得到進一步壯大，有利于公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，符合公司長遠發(fā)展規(guī)劃，符合全體股東和公司利益，公司主營業(yè)務(wù)不會因本次交易發(fā)生重大變化。

另外，珈偉股份也就收購關(guān)聯(lián)公司的光伏電站事宜回答了證券機構(gòu)的提問。

提問

公司擬以超過9億元收購公司股東振發(fā)能源旗下光伏電站，該交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，導致有投資者質(zhì)疑珈偉股份向振發(fā)能源輸血，公司此次收購的目的和意義何在？

珈偉股份：

公司自2015年從振發(fā)能源并購其子公司江蘇華源新能源科技有限公司后，振發(fā)能源成為公司第二大股東。振發(fā)能源主業(yè)為光伏電站開發(fā)及運營，累計開發(fā)和持有光伏電站超過2GW，華源新能源的主要業(yè)務(wù)為光伏電站EPC建設(shè)及投資運營。公司并購華源新能源后，華源在光伏電站的EPC建設(shè)領(lǐng)域與振發(fā)能源繼續(xù)保持合作。公司本次擬收購振發(fā)能源集團旗下的光伏電站，全部為早期并網(wǎng)的項目，手續(xù)比較完備，且發(fā)改委物價局核定的電價較高，屬于相對優(yōu)質(zhì)的電站。

公司本次收購是優(yōu)化光伏電力業(yè)務(wù)布局的一項戰(zhàn)略舉措。隨著今年宏觀經(jīng)濟和金融環(huán)境變化，國家降杠桿措施的逐步實施，與此同時，國家對光伏發(fā)電行業(yè)的補貼逐步退坡，公司積極應(yīng)對變化，主動調(diào)整光伏電力的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。從穩(wěn)定上市公司經(jīng)營，減少EPC業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款風險的角度出發(fā)，公司通過與二股東振發(fā)能源友好協(xié)商，達成一致意見收購振發(fā)能源集團的部分電站資產(chǎn)。本次收購完成后，公司將增加電站發(fā)電業(yè)務(wù)收入和利潤占比，同時有利于公司獲得長期穩(wěn)定的電費收入和現(xiàn)金流，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，降低公司經(jīng)營風險，符合全體股東的利益。

提問

公司此前重大資產(chǎn)重組事項籌劃收購的電站項目多達14個，而最終確定為7個，是否是因為光伏產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整導致公司減少收購標的？后續(xù)是否有繼續(xù)收購的計劃？珈偉股份：

公司此前重大資產(chǎn)重組事項籌劃收購的電站項目14個，電站規(guī)模超過400兆瓦。公司聘請的會計師、評估師、律師以及財務(wù)顧問，開展現(xiàn)場盡職調(diào)查，但項目較多，中介機構(gòu)工作量較大，而且少量標的項目在手續(xù)方面存在不完善的地方，不符合收購標準；此外，個別標的作價交易雙方未能最后達成一致。經(jīng)雙方多次溝通和協(xié)調(diào)，最終收購標的確定為共7家電站，總規(guī)模為315兆瓦。

我們認為，國家光伏產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，短期內(nèi)對新增普通電站建設(shè)規(guī)模會有一定影響，但對已取得項目指標并且已經(jīng)并網(wǎng)發(fā)電的建成項目則沒有影響。短時間內(nèi)，我們沒有繼續(xù)收購的計劃。

提問

光伏電站屬于國家大力鼓勵的可再生能源項目，但行業(yè)發(fā)展對補貼政策存在較大的依賴，“光伏531新政”對于公司光伏業(yè)務(wù)會有哪些影響？公司有哪些應(yīng)對措施？珈偉股份：

光伏新政的出臺加速了光伏行業(yè)的市場化步伐，短期來看，對光伏EPC工程業(yè)務(wù)具有一定影響，但對公司已并網(wǎng)光伏電站業(yè)務(wù)和補貼沒有影響。公司為應(yīng)對政策變化，已經(jīng)采取了一些措施。一是進一步調(diào)整和優(yōu)化光伏電站收入占比，通過收購增加已并網(wǎng)電站，穩(wěn)定公司收入和利潤；二是大力發(fā)展鋰電池和儲能業(yè)務(wù)，大力開拓光儲一體化項目，增加動力鋰電池業(yè)務(wù)。發(fā)揮公司技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢，拓展新的業(yè)績增長點。

提問

公司通過轉(zhuǎn)型已經(jīng)將業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸到鋰電池及儲能產(chǎn)品方面，目前公司新能源汽車領(lǐng)域的客戶群有哪些？公司產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢在哪里？珈偉股份：

隨著動力電池產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，公司逐步完善動力電池業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，確定了面向全產(chǎn)業(yè)鏈培養(yǎng)綜合競爭力的發(fā)展藍圖。目前公司新能源汽車領(lǐng)域的客戶包括乘用車、客車、物流車、電動單車等多元化客戶群體，主要合作企業(yè)有眾泰、九龍、藍速、陸地方舟等新能源汽車生產(chǎn)與銷售商。

珈偉布局鋰電領(lǐng)域以來，一直專注于動力電池系統(tǒng)的研制和開發(fā)，核心研發(fā)團隊由超過150名集材料、電化學、結(jié)構(gòu)設(shè)計和電子電路設(shè)計等資深研發(fā)人員，組成一支跨學科綜合的專業(yè)技術(shù)研發(fā)團隊。公司產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)勢主要在以下方面：

快速充電：使用高電子和高離子電導率的正負級納米復合材料，實現(xiàn)15min內(nèi)充滿100%電量；

寬溫區(qū)技術(shù)：使用在寬溫度范圍下保持高離子電導率的電解液體系，在-40℃—55℃區(qū)域內(nèi)正常工作；

長循環(huán)壽命：滿充滿放25000次，容量保持率80%以上，達到國內(nèi)外領(lǐng)先水平；

高能量密度：單體電芯能量密度可達230Wh/Kg以上，成組能量密度可達140WH/Kg以上；

高安全性：類固態(tài)鋰離子電池，成功通過國標中拉伸、針刺、擠壓、振動、短路等全項測試，充分保障用戶使用安全。

提問

特斯拉作為新能源汽車的領(lǐng)軍企業(yè)，一直在推廣光伏儲能與新能源汽車結(jié)合的能源閉環(huán)，公司產(chǎn)品涵蓋光伏電站、光伏照明、鋰電池、儲能產(chǎn)品及石墨烯產(chǎn)品，是否有計劃打造自身的能源產(chǎn)業(yè)鏈？珈偉股份：

珈偉股份成立于1993年，多年來，公司圍繞“鋰電、照明、光伏電力”三大業(yè)務(wù)齊頭并進與協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略，通過內(nèi)生性增長和外延式發(fā)展并舉的方式，已逐漸發(fā)展成為LED照明、光伏EPC總包、光伏電站運營、石墨烯、鋰電池及儲能產(chǎn)品等業(yè)務(wù)為一體的綜合性高新技術(shù)企業(yè)。未來，珈偉在積累自身產(chǎn)品、技術(shù)、市場、品牌口碑的同時，也會逐步整合優(yōu)勢資源，有計劃性的打造全產(chǎn)業(yè)鏈布局的能源發(fā)展體系。

提問

新能源發(fā)電、新能源汽車、新材料等均是國家扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，公司如何調(diào)節(jié)自身資源實現(xiàn)業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展？目前公司主營業(yè)務(wù)中，光伏電站和LED照明依然是核心，是否會繼續(xù)加大投入力度？珈偉股份：

一直以來，公司堅持節(jié)能、綠色、低碳的產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路，大力發(fā)展新能源、新材料等國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，逐步打造了以“照明、光伏電力、鋰電、儲能”為核心的業(yè)務(wù)板塊，基本形成了經(jīng)營結(jié)構(gòu)合理、板塊均衡發(fā)展的格局。

公司憑借光伏以及照明行業(yè)多年的深耕，已形成完備的市場運營及產(chǎn)品研發(fā)體系，生產(chǎn)的產(chǎn)品遠銷北美洲、歐洲、亞洲等四十多個國家。公司根據(jù)國家政策和市場情況，適時調(diào)整戰(zhàn)略，布局光伏電站建設(shè)及運營業(yè)務(wù)，同時大力開展動力鋰電池和儲能業(yè)務(wù)，接下來會進一步整合資源，合理分配人力、物力、財力，形成三大業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展、齊頭并進的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。

光伏電站和LED照明目前是公司的主要業(yè)務(wù)，后續(xù)也會繼續(xù)投入研發(fā)新的有競爭力的LED產(chǎn)品，重點發(fā)展歐美高端市場，穩(wěn)定公司業(yè)績；光伏電站業(yè)務(wù)方面，公司未來會針對性的選擇優(yōu)質(zhì)項目投入。