國內(nèi)首家 NAND Flash 大廠長江存儲的新一代 64 層 3D NAND 芯片即將在 8 月投產(chǎn)，這個時間點加入全球存儲競賽堪稱是“最混亂的時代”，但也可視為是“最佳入局的時間點”，因為 NAND Flash 價格從緩跌到重挫，逼得三星電子（Samsung Electronics）放出不再降價的信息，更讓美光（Micron）祭出多年罕見的減產(chǎn)策略，未來長江存儲的猛烈追趕，將帶給全球存儲世界什么樣的震撼？長江存儲在 2018 年成功研發(fā) 32 層 3D NAND 芯片后，進一步規(guī)劃在 2019 年 8 月開始生產(chǎn)新一代的 64 層 3D NAND 芯片，等于宣告加入全球 NAND Flash 戰(zhàn)局，對比今年三星、SK海力士（SK Hynix ）進入 90 層 3D NAND 芯片生產(chǎn)，長江存儲追趕世界大廠的步伐又大幅邁進一步。32 層 3D NAND 芯片的研發(fā)成功對于長江存儲而言，只是練兵意義，真正要上戰(zhàn)場打仗的技術(shù)，絕對是 2019 年即將亮相的 64 層 3D NAND 芯片，目前的良率進度如期，預(yù)計 8 月可進入生產(chǎn)。

力求技術(shù)“無時差”，國際技術(shù)水平最近的一次

相較 NAND Flash 大廠今年進入 90 層 3D NAND 芯片技術(shù)，長江存儲目前的技術(shù)約落后國際大廠 1.5 ~ 2 個世代，但 2020 年，長江存儲計劃彎道超車，追平國際大廠。根據(jù)目前規(guī)劃，2020 年三星、SK海力士等大廠將進入 128 層技術(shù)，長江存儲也計劃從 64 層技術(shù)，直接跳到 128 層 3D NAND 技術(shù)，力拼與國際大廠技術(shù)“無時差” 。業(yè)界人士認為，從 64 層技術(shù)直接跳到 128 層的 3D NAND 技術(shù)難度十分高，但這確實會是國內(nèi)半導(dǎo)體與國際水平差距最近的一次，是否能成功跨越重重難關(guān)，這一役十分關(guān)鍵。值得注意的是，根據(jù)原本規(guī)劃，長江存儲量產(chǎn)后的 3D NAND 芯片是要給紫光存儲來負責(zé)銷售，但傳出該策略有變，長江存儲有意自產(chǎn)自銷 3D NAND 芯片。業(yè)界認為，只要長江存儲的 64 層 3D NAND 芯片良率夠好，不擔(dān)心客戶問題，尤其是國內(nèi)系統(tǒng)層級的客戶，對于采用國產(chǎn)芯片的態(tài)度都是躍躍欲試，況且，長江存儲不單是在國內(nèi)銷售，未來的目標(biāo)是要將芯片推向國際，這點也是該公司在建立技術(shù)體系之初，就非常在意專利和知識產(chǎn)權(quán)問題的原因。

不過，長江存儲大舉進入 NAND Flash 產(chǎn)業(yè)，這個“入局”的時間點是很微妙的，但或許“最混亂的時代”，也會是“最好的時間點”。2019 年第一季 NAND Flash 價格幾近“崩盤”，合約價跌幅甚至高達 20% ，當(dāng)前價格已經(jīng)逼近上游大廠的現(xiàn)金成本，這樣的局勢是多年罕見，同時也逼得三星對下游模組廠放出不再降價的信息，進而帶動第二季度 NAND Flash 價格稍稍穩(wěn)定。更早之前，美光更是干脆宣布減產(chǎn)來力圖“止血”。 2018 年開始， NAND Flash 價格率先松動，接著 DRAM 價格也挺不住，美光在 2019 年 3 月開第一槍，宣布減產(chǎn) 5% ，涵蓋 NAND Flash 和 DRAM 兩項存儲芯片，這是意識到跌價惡化的速度遠超過市場預(yù)期。再者，西部數(shù)據(jù)也調(diào)整四日市工廠產(chǎn)能，并且延后 Fab 6 新廠的投產(chǎn)計劃，預(yù)計晶圓出貨將減少 10% ~ 15 %，也等于是變相減產(chǎn)，都是反映市場庫存水位過高的壓力。

成敗都是數(shù)據(jù)中心，產(chǎn)業(yè)進入整理期

存儲供應(yīng)商認為， 2019 年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)十分艱辛，存儲芯片產(chǎn)能過剩，手機需求不濟，更重要的是，上一波帶動 NAND Flash 再創(chuàng)高峰的應(yīng)用是數(shù)據(jù)中心的服務(wù)器存儲芯片，從 2018 年下半年起，也進入冷靜期。由于數(shù)據(jù)中心的數(shù)據(jù)量大幅提升，傳統(tǒng)的存儲技術(shù)出現(xiàn)瓶頸，暴露很多性能、處理時間過長的問題，隨著 NAND Flash 成本降低，與傳統(tǒng)硬盤的成本拉近，很多數(shù)據(jù)中心在處理不常用的冷數(shù)據(jù) cold data 方面，會陸續(xù)以 NAND Flash 組成的 SSD 來取代傳統(tǒng)硬盤。這樣的趨勢已經(jīng)延續(xù)1~2年，但從2018年下半起，許多來自數(shù)據(jù)中心客戶的需求大踩剎車，包括英特爾和Nvidia也都表示來自數(shù)據(jù)中心的需求將降溫，企業(yè)和云端業(yè)者的采購模式都大幅走緩，短期的策略會以消化庫存為主，這一槍成為NAND Flash價格崩跌關(guān)鍵殺手。供應(yīng)商則表示，預(yù)計下半年北美客戶的數(shù)據(jù)中心需求會率先回暖，加上存儲大廠不愿流血降價的態(tài)度明確，第二季度起， NAND Flash 價格開始止跌，至于何時大幅回升？還要看變化莫測的經(jīng)濟景氣而定。雖然存儲大廠都信誓旦旦認為，下半年市場仍是有一波傳統(tǒng)旺季，只是力道強弱還待觀察，但還有一個隱憂，就是新技術(shù)的量產(chǎn)將導(dǎo)致供給端產(chǎn)能增加，其中包括三星、 SK 海力士的 96 層芯片，以及長江存儲的 64 層芯片量產(chǎn)。長江存儲的 64 層 3D NAND 芯片下半年要進入量產(chǎn)，業(yè)界認為新技術(shù)在量產(chǎn)初期，總會有一些良率較低的產(chǎn)品在市場流竄，這部分的貨源可能會干擾一些中、低價格的 3D NAND 芯片市場，但這是每一個新技術(shù)量產(chǎn)之初的必經(jīng)之痛。

另外，下半年也是國際存儲大廠 90 層 3D NAND 芯片的放量期，供給增加的時間點遇上傳統(tǒng)旺季，考驗旺季力道的強弱。三星 2019 年的產(chǎn)能是以 3D NAND 為主， 2D NAND 產(chǎn)能則將依需求下修而縮減。同時，堆疊數(shù)高達 90 層的第 5 代 V-NAND 技術(shù)已將近成熟，預(yù)計會逐漸導(dǎo)入量產(chǎn)。另一家韓系大廠 SK 海力士也將進入 96 層新架構(gòu)的 3D NAND 芯片，今年將處于目前主流 72 層 3D NAND 和新一代 96 層芯片的技術(shù)轉(zhuǎn)換期。再者，美光也進入 96 層 3D NAND 為芯片量產(chǎn)期。根據(jù)市調(diào)機構(gòu)TrendForce統(tǒng)計，2018年第四季全球NAND Flash前五強與市場份額分別為三星電子30.4%、東芝19.3%、美光15.4%、西數(shù)數(shù)據(jù)15.3%、SK海力士11.2%。2018年全球NAND Flash全年營收約632億美元水準(zhǔn)，較2017年成長10.9%，2018年受惠2D NAND技術(shù)轉(zhuǎn) 3D NAND技術(shù)順暢，全年位元出貨量較2017年成長逾40%。以產(chǎn)業(yè)長期趨勢來看，技術(shù)的演進絕對具有正面挹注，因為唯有工藝技術(shù)不斷地往前推進，降低每單位的生產(chǎn)成本，才會刺激更多終端應(yīng)用出來，未來還有5G世代的來臨，新一波數(shù)據(jù)中心需求起飛，NAND Flash應(yīng)用前景相當(dāng)廣泛。只是，全球NAND Flash產(chǎn)業(yè)多年來已習(xí)慣國際六強林立，分別為三星、東芝、美光、西部數(shù)據(jù)、SK海力士、英特爾，身為國內(nèi)第一家量產(chǎn)的存儲大廠長江存儲在練兵多年后，即將在下半年以新技術(shù)64層3D NAND殺入市場，初期將在中、低階市掀起波瀾，再慢慢揮軍國際，這會是第一次有中國存儲芯片可以在國際露臉，后續(xù)引發(fā)的震撼效應(yīng)不容小覷。