自從美國(guó)政府把華為列上黑名單之后，多家美國(guó)廠商紛紛主動(dòng)或被動(dòng)地與以華為為代表的中國(guó)合作伙伴劃清界限，比如昨天AMD果斷宣布將不會(huì)進(jìn)一步對(duì)其中國(guó)合資公司(海光)授權(quán)x86 IP。另一方面，華為被拉黑名單，受傷的不只是華為自己，美國(guó)的芯片廠商也很受傷，股價(jià)持續(xù)跌落，最新的受害者是華為的供應(yīng)商Skyworks等。

在這場(chǎng)兩敗俱傷的戰(zhàn)爭(zhēng)中，這一系列事件再次引發(fā)了國(guó)內(nèi)外專家對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主之路的思考。

美國(guó)半導(dǎo)體公司股價(jià)再次集體下跌

據(jù)CNBC報(bào)道，過(guò)去一個(gè)月，許多跟蹤半導(dǎo)體的交易所交易基金(etf)的表現(xiàn)遜于納斯達(dá)克綜合指數(shù)。Direxion Semiconductor Bull 3X ETF在過(guò)去一個(gè)月中下跌超過(guò)34％，該公司將高通和德州儀器列為其最大個(gè)股持股。以英特爾為首的ProShares Ultra Semiconductors下跌近25％。

其他跟蹤半導(dǎo)體的ETF也在下跌。

相比之下，納斯達(dá)克綜合指數(shù)在上個(gè)月下跌7.4％。

美國(guó)半導(dǎo)體股票集體下跌，背景是特朗普上月簽署的一項(xiàng)行政命令，該命令授命商務(wù)部長(zhǎng)Wilbur Ross切斷對(duì)美國(guó)國(guó)家安全構(gòu)成“不可接受的風(fēng)險(xiǎn)”的信息或通信技術(shù)交易。華為當(dāng)時(shí)被列入黑名單，并要求美國(guó)公司需要獲得審批才能向華為出售產(chǎn)品。這預(yù)示著中國(guó)企業(yè)獲得美國(guó)技術(shù)將受到更多限制。

而這對(duì)于美國(guó)供應(yīng)商來(lái)說(shuō)這也不是一件好事，Qorvo和Skyworks等一些為華為供貨的美國(guó)公司成為最新的受害者，接連宣布下調(diào)其本季度的收入預(yù)期。

此外，華為的一些美國(guó)供應(yīng)商已經(jīng)表示，把中國(guó)公司列入黑名單將影響其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。Qorvo、Skyworks和Lumentum都下調(diào)了本季度的收入預(yù)測(cè)。Qorvo股價(jià)本月下跌13.6％，而Skyworks和Lumentum分別下跌近20％和28.5％。

高通半導(dǎo)體電路板，圖片來(lái)源：彭博社

里昂證券（CLSA）分析師Sebastian Hou表示，由于美國(guó)和中國(guó)有望達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，芯片股在今年前幾個(gè)月上漲，但在未達(dá)成協(xié)議后開始下跌。華為被拉進(jìn)黑名單進(jìn)一步給半導(dǎo)體股造成壓力。

“華為被列入黑名單，這讓投資者擔(dān)心2019年下半年的需求，迫使一些科技/半導(dǎo)體公司隨著削減收入預(yù)期，”Sebastian補(bǔ)充道，對(duì)中國(guó)公司技術(shù)受限制的擔(dān)憂也是股市下跌的因素之一。

與此同時(shí)，中國(guó)也列出了自己的黑名單，認(rèn)為“不可靠實(shí)體”清單可能會(huì)損害其中國(guó)公司的利益。目前還沒有關(guān)于名單上涉及外國(guó)公司的公告發(fā)出，但可能會(huì)針對(duì)包括芯片制造商在內(nèi)的美國(guó)公司。

中國(guó)半導(dǎo)體的自主之路

半導(dǎo)體是美國(guó)最大的科技出口產(chǎn)品之一，而中國(guó)是一個(gè)至關(guān)重要的市場(chǎng)，因?yàn)榇罅侩娮又圃焐桃蕾嚸绹?guó)芯片。

上個(gè)月，華為被列入黑名單，雖然有90天暫緩執(zhí)行期和“備胎計(jì)劃”，但這對(duì)于華為來(lái)說(shuō)仍是一個(gè)巨大的危機(jī)。其他中國(guó)公司，包括海康威視等據(jù)說(shuō)也在美國(guó)政府的目標(biāo)之內(nèi)。中興去年也面臨著相同的困境，后者在美國(guó)的限制中元?dú)獯髠?/p>

在過(guò)去幾年，中國(guó)下決心發(fā)展自己的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，專家表示，最近的一系列事件促使中國(guó)將這一目標(biāo)放在了優(yōu)先位置。

“華為事件確實(shí)刺激了中國(guó)國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，”中國(guó)半導(dǎo)體研究公司ICWise的分析師顧文軍表示。

政府推動(dòng)

中國(guó)政府強(qiáng)調(diào)半導(dǎo)體是“中國(guó)制造2025”計(jì)劃的一個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，目標(biāo)是到2020年自主生產(chǎn)40％的半導(dǎo)體，到2025年這一比例將達(dá)到70％。因此，數(shù)百億美元政府投資進(jìn)入國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)。

5月，政府還宣布了本土半導(dǎo)體公司和軟件開發(fā)商稅收優(yōu)惠政策。

根據(jù)戰(zhàn)略與國(guó)際研究中心的一份報(bào)告，目前中國(guó)只有16％的半導(dǎo)體產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，其中只有一半由中國(guó)公司生產(chǎn)。換句話說(shuō)，中國(guó)半導(dǎo)體仍然依賴外國(guó)，主要是美國(guó)的技術(shù)。

這一事實(shí)，加上政府的支持，讓中國(guó)的科技公司迅速采取行動(dòng)。華為為其智能手機(jī)開發(fā)了自己的“麒麟”系列處理器，自研的5G調(diào)制解調(diào)器可以讓設(shè)備連接到5G互聯(lián)網(wǎng)，華為的芯片由其子公司海思設(shè)計(jì)。

與此同時(shí)，中國(guó)科技公司也正在考慮自研芯片，比如小米正在開發(fā)AI芯片；2018 年 4 月，阿里巴巴達(dá)摩院宣布正在研發(fā)的一款神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)芯片——Ali-NPU，主要用途是圖像視頻分析、機(jī)器學(xué)習(xí)等 AI 推理計(jì)算。9 月，在云棲大會(huì)上，阿里巴巴正式宣布合并中天微達(dá)摩院團(tuán)隊(duì)，成立平頭哥半導(dǎo)體芯片公司。

在AI科技大本營(yíng)此前的《AI芯片的“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”：計(jì)算力將會(huì)駛向何方？》一文中，深維科技CEO，FPGA EDA與芯片架構(gòu)專家樊平曾對(duì)國(guó)內(nèi)外AI計(jì)算芯片的現(xiàn)狀有過(guò)系統(tǒng)的總結(jié)，作者認(rèn)為，“AI 芯片的“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”大幕已經(jīng)拉開，各路“諸侯”爭(zhēng)相割據(jù)一方，謀求霸業(yè)，大家難以獨(dú)善其身，合縱連橫、百家爭(zhēng)鳴將成為常態(tài)，這也必定會(huì)是一個(gè)英雄輩出的時(shí)代。”

設(shè)計(jì)是制造芯片的關(guān)鍵難題之一，而另一個(gè)就是獲得制造權(quán)。例如，根據(jù)市場(chǎng)研究公司國(guó)際數(shù)據(jù)公司 International Data Corporation 的數(shù)據(jù)，華為的芯片由海思半導(dǎo)體設(shè)計(jì)，再由臺(tái)積電生產(chǎn)。為改善這種情況，中國(guó)正在加強(qiáng)半導(dǎo)體制造的能力。

IDC技術(shù)和半導(dǎo)體項(xiàng)目副總裁Mario Morales說(shuō)道：“我預(yù)計(jì)，目前中美之間的緊張局勢(shì)只會(huì)激勵(lì)中國(guó)在未來(lái)五年內(nèi)在包括軟件在內(nèi)的技術(shù)上做更多投入。”

中國(guó)可能會(huì)引領(lǐng)另一個(gè)沒有美國(guó)的芯片生態(tài)系統(tǒng)

ICWise的顧文軍表示，中國(guó)自己的芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展最終可能會(huì)傷害美國(guó)公司，因?yàn)橹袊?guó)這個(gè)世界第二大經(jīng)濟(jì)體可以與日本和韓國(guó)等其他國(guó)家建立更緊密的聯(lián)系，并建立自己的半導(dǎo)體“生態(tài)系統(tǒng)”，美國(guó)只會(huì)在其中發(fā)揮一小部分作用。

“目前，全球工業(yè)體系由美國(guó)主導(dǎo)，但未來(lái)可能會(huì)產(chǎn)生一個(gè)平行的生態(tài)系統(tǒng)……美國(guó)并不占主導(dǎo)地位。這對(duì)美國(guó)工業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展非常不利“。

“如果美國(guó)長(zhǎng)期封鎖中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)，這將激勵(lì)中國(guó)引領(lǐng)另一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，反過(guò)來(lái)將成使美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期處于劣勢(shì)，”他補(bǔ)充說(shuō)。

另一方面，一些美國(guó)公司對(duì)華為進(jìn)入美國(guó)黑名單的潛在結(jié)果表示擔(dān)憂。射頻產(chǎn)品制造商Qorvo表示，截至2019年3月30日，其對(duì)華為及其附屬公司的銷售額為4.69億美元，占其總收入的15％。華為的另一家供應(yīng)商Lumentum表示，截至3月30日，其對(duì)中國(guó)公司的銷售額占總收入的18％。

中國(guó)追上美國(guó)還有“十年或二十年”之遙？

話說(shuō)回來(lái)，盡管有所進(jìn)展，但中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不會(huì)很快超過(guò)其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

如果美國(guó)公司繼續(xù)進(jìn)行限制，中國(guó)面臨的最大挑戰(zhàn)之一將是尋找和開發(fā)新的供應(yīng)商。

首先，華為海思仍然依賴軟銀旗下的Arm的基本芯片設(shè)計(jì)。即使海思能為其設(shè)備生產(chǎn)處理器，架構(gòu)也來(lái)自英國(guó)公司。值得一提的是，Arm最近暫停了與華為的芯片架構(gòu)合作，華為亟需找到Arm的替代品。（這將影響華為研發(fā)自身芯片的能力。）

美國(guó)新思科技和鏗騰電子科技是世界第二和第三大芯片廠商，但兩者都是美國(guó)公司，因此不在華為的目標(biāo)之列。

顧文軍表示：“綜上所述，中國(guó)至少需要十年或二十年，才能縮小與美國(guó)在半導(dǎo)體上的差距。”

其他分析師預(yù)計(jì)，更多的投資和擴(kuò)大的人才庫(kù)可能會(huì)促進(jìn)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

IDC的Morales說(shuō)：“這不是一件容易的事情，這將是漫長(zhǎng)的過(guò)程，考慮到人才回流驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新，我不會(huì)低估中國(guó)的生態(tài)系統(tǒng)。”

更何況，最終中國(guó)可能會(huì)擺脫美國(guó)的技術(shù)。

“如果中國(guó)能夠獲得合適的人力資源人才、公司和合作伙伴，它應(yīng)該仍然有望在未來(lái)十年內(nèi)創(chuàng)建一個(gè)獨(dú)立于美國(guó)技術(shù)的本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，”研究主管Counterpoint Research Neil Shah認(rèn)為。

總之，中國(guó)正在大力扶持國(guó)內(nèi)芯片行業(yè)的發(fā)展，包括對(duì)華為為代表的科技公司的支持。但是，專家表示填補(bǔ)上和美國(guó)之間的差距，中國(guó)至少還需要二十年。從另一個(gè)角度說(shuō)，中國(guó)一旦趕上美國(guó)，將會(huì)對(duì)從中國(guó)市場(chǎng)獲益的美國(guó)公司造成巨大傷害。路漫漫其修遠(yuǎn)兮，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還需要更多的人才和支持，才能在這場(chǎng)兩敗俱傷的貿(mào)易戰(zhàn)中涅槃重生。