如何應對LED顯示弱周期？

2022年的LED顯示市場，砍單、降價、開工率不足已成為擺在眾多產業(yè)鏈企業(yè)面前的關鍵問題。

“部分型號的小間距LED燈珠價格較去年跌了超過40%。”有頭部RGB封裝企業(yè)負責人告訴高工LED。

對這位負責人而言，產品降價并非他現(xiàn)在最需要擔心的問題。

“下游終端需求低迷，市場反轉可能需要到明年下半年。”這也是多家LED顯示產業(yè)鏈高層的一致判斷。

“產業(yè)都是有周期的，寒冬同樣如此。有時候對一個產業(yè)來說，每經歷一個寒冬，也就意味著又迎來了一次新的躍升。”有企業(yè)負責人認為，寒冬能優(yōu)勝劣汰，對行業(yè)來說也不完全是壞事。

同時據(jù)高工LED不完全統(tǒng)計，今年前三季度投向Mini/Micro LED領域的投資已超過600億元大關。預計全年的投資規(guī)模有望接近2021年的規(guī)模。

“寒冬”已至？

進入三季度以來，雖然較上半年LED顯示市場略有好轉，但比起去年量價齊升的好日子，仍不免讓人感到寒意。

高工LED在近期的巡回調研中獲悉，今年在行業(yè)最低谷之時，RGB封裝領域有眾多的中小企業(yè)稼動率已跌至三成左右，龍頭封裝大廠稼動率也僅維持在6成。

受國內多地疫情爆發(fā)影響，下游終端應用市場需求不振，2022年前三季度LED顯示行業(yè)總體增長不達預期。“寒氣”籠罩LED顯示產業(yè)鏈企業(yè)，而在去年他們還是供不應求紛紛提價的“香餑餑”。

此前，高工LED調研了解到，2022年1-6月，LED顯示屏應用端出貨量同比下降幅度超過20%，配套LED顯示產業(yè)鏈受到波及，產能利用率維持在6成左右，企業(yè)的產能擴張進度放緩。

在RGB封裝端，供過于求的勢頭更加明顯。RGB燈珠整體價格較去年同期下跌超過了25%以上。

“以小間距LED顯示屏使用的1010燈珠為例，目前價格已經跌到了8.5—11元/K，去年同期價格還在11—14元之間。”有封裝企業(yè)銷售負責人表示。

高工LED也了解到，在此前的5、6月，還有企業(yè)以7元/K的價格在市場拋貨1010燈珠。

以此計算，價格跌幅近40%。

同時如1212、1515和2020燈珠也有不同幅度的降價。

2021年2020燈珠便宜的賣7—9元/K，貴的可以賣到10—13元/K。而今年市場上還出現(xiàn)了5元多/K的2020燈珠。

跌幅之大可見一斑。

價格下跌并未帶來銷量的大幅增長，尤其是中小封裝企業(yè)原材料議價能力不足，面對頹勢只能減產。

有多家中小RGB封裝廠稼動率已跌至3成，更有企業(yè)停產。

此前還有市場消息稱，某大型封裝企業(yè)欲甩賣設備。

降價的還有去年“瘋搶”的驅動IC。

據(jù)高工LED調研，LED顯示驅動IC價格已跌至去年高峰期的1/10——1/6。去年部分型號顯示驅動IC價格高達1塊錢一顆，今年則降價到1毛錢一顆。

市場的走向難以預測，去年底和今年開年時的“備貨”也“堆積如山”，終端需求不振傳導至顯示屏、RGB器件、新品和材料等供應鏈環(huán)節(jié)。

這一點也從上市公司半年報中顯露無疑。

多家LED顯示產業(yè)鏈頭部企業(yè)認為，2022年全年LED顯示市場處于弱周期，LED顯示產業(yè)鏈將進入新一輪分化與調整階段。

國內LED顯示市場上半年“受創(chuàng)”尤為嚴重，但出口的回暖以及部分細分市場的迅猛增長在一定程度上給LED顯示增添了些許暖意。

誰來“拯救”？

在國內終端市場需求萎縮的映襯下，LED顯示屏出口一枝獨秀。海外市場的強勁反彈為LED顯示屏行業(yè)增添了新的發(fā)展動能。

“去年下半年開始海外市場情況就在明顯好轉，尤其是今年出口增長比較明顯。”有顯示屏企業(yè)負責銷售的高層告訴高工LED，目前來看今年出口市場情況可能要遠遠好于國內市場。

數(shù)據(jù)也證實了這一點。

海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年1-9月國內LED顯示屏出口達到了11.61億美元（約84.32億元人民幣），較去年同期大幅增長了39.03%。

美元的升值也進一步推漲了LED顯示屏的出口以及顯示屏企業(yè)的盈利狀況。

此前已經有多家顯示屏企業(yè)表示，受美元兌人民幣匯率升值因素影響，前三季度匯兌收益有所增加。

同時裸眼3D、虛擬拍攝、Mini/Micro LED等細分市場的快速成長也為顯示屏企業(yè)注入了新的活力。

同時在弱周期下，產能、市占率也在更快地向頭部企業(yè)聚攏。

據(jù)高工LED了解，今年幾家LED顯示屏龍頭企業(yè)依然保持著較高的增長，同時這些頭部企業(yè)還在不斷地擴充產能，加速渠道布局。

“雖然國內市場清冷，但是出口市場增長勢頭迅猛，再加之Mini/Micro LED顯示等高毛利細分市場的落地加速，LED顯示屏企業(yè)還能夠保持一定的增長，尤其是頭部上市公司。”高工產研LED研究所（GGII）分析認為，LED顯示屏市場集中度未來還會繼續(xù)提升，大企業(yè)將占據(jù)更多的市場份額。

G20-LED峰會成員企業(yè)也一致認為，隨著應用場景的不斷擴大，LED顯示行業(yè)仍舊會保持著較高的增長，未來將會躍升為千億級、萬億級的廣闊市場。

在此大背景下，2022年11月24-25日（周四-周五），由高工LED、高工產業(yè)研究院（GGII）主辦的主題為“弱周期產業(yè)大變局 強合作顯示大可為”2022高工LED顯示年會將在深圳機場凱悅酒店舉行。 ? 來自芯片、封裝、顯示屏、設備材料和IC電源等產業(yè)鏈上下游及面板、電視、消費電子廠商的800+位企業(yè)領袖和行業(yè)精英將圍繞新時期下的顯示產業(yè)供應鏈、市場發(fā)展、技術創(chuàng)新等環(huán)節(jié)的深入探討在LED顯示行業(yè)弱周期之下，如何通過挖潛內部并與產業(yè)鏈通力合作，提升產品性能，以高性價比打開小間距顯示、Mini直顯和Mini背光更為廣闊的市場空間和應用場景。 ? ? ? ? ?

編輯：黃飛

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