一、中國ETC行業(yè)分析概況分析

　　2019年兩會，總理在《政府工作報告》中提出要在兩年內(nèi)基本取消全國高速公路省界收費(fèi)站，實現(xiàn)不停車快捷收費(fèi)，從而減少擁堵、便利群眾。

　　實際上，高速公路收費(fèi)擁堵，尤其是節(jié)假日卡點(diǎn)擁堵常為人所詬病，為解決收費(fèi)點(diǎn)的擁堵問題，2018 年9，交通運(yùn)輸部下發(fā)《關(guān)于開展取消高速公路省界收費(fèi)站試點(diǎn)工作的通知》，將山東、江蘇作為全國取消高速公路省界收費(fèi)站工作的試點(diǎn)省份，明確要求取消山東、江蘇之間高速公路省界收費(fèi)站。而2019年全國交通運(yùn)輸工作會議更是明文要求2019年實現(xiàn)ETC車載設(shè)備免費(fèi)安裝全覆蓋。

　　我國高速公路ETC快速發(fā)展始于2015年，隨著市場競爭日趨激烈，產(chǎn)品價格逐年下降，毛利下降較快，ETC的發(fā)展逐漸從過路費(fèi)支付轉(zhuǎn)移向汽車金融消費(fèi)、智慧停車等ETC+細(xì)分方向。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃的通知》（國發(fā)〔2017〕11號），“十三五”智能交通發(fā)展主要目標(biāo)是到2020年車輛安裝使用ETC比例大幅提升，公路客車ETC使用率不低于50%。

　　政策法規(guī)密集出臺上保證了ETC行業(yè)未來1-2年的快速發(fā)展的基礎(chǔ)，高層的強(qiáng)力推動勢必產(chǎn)生一個數(shù)百億甚至數(shù)千億量級的產(chǎn)業(yè)。

　　二、什么是ETC？

　　ETC，其英文全稱是Electronic Toll Collection System，翻譯過來就是電子不停車收費(fèi)系統(tǒng)實。ETC實現(xiàn)了車輛在通過收費(fèi)節(jié)點(diǎn)時，通過專用短程通信技術(shù)實現(xiàn)車輛識別、信息讀寫，并自動從綁定的金融 IC 卡、銀行賬戶上扣除相應(yīng)費(fèi)用。

　　ETC技術(shù)大大提高了單位時間機(jī)動車的通行能力，減少了人工重復(fù)勞動，降低了運(yùn)營成本。

　　ETC的實現(xiàn)離不開三大要素：車載電子標(biāo)簽（OBU）、路側(cè)單元（RSU）和專用短程通信技術(shù)（DSRC）。當(dāng)車輛駛近收費(fèi)站時，OBU與RSU通過DSRC進(jìn)行通訊，利用計算機(jī)聯(lián)網(wǎng)與銀行進(jìn)行后臺處理，從而達(dá)到車輛不停車即可完成交費(fèi)的目的。

　　三、中國ECT行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

　　ETC行業(yè)是近4年來智能交通領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分行業(yè)。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國ETC行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在政策大力推動下，截至2017年底，我國ETC專用車道已達(dá)到17295條，約占車道總量的23%，較2016年底增加3357條，增幅約為24%。不過，相比MTC車道，ETC專用車道還有不少距離。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年全國新增ETC專用車道超過2000條，新增用戶1500萬。

　　ETC用戶規(guī)模方面，截至2017年底，中國ETC用戶總量約為6046.9萬，占汽車保有量的30%左右，較2016年底增加了1526.3萬，增幅為34%。其中，客車用戶最多，達(dá)到5627.8萬，占比為93.1%;貨車用戶419.1萬，占比6.9%。

　　截止到2018年年底，ETC總用戶約7656萬，其中客車用戶 為7134萬，占到ETC用戶總量的93.18%。2015年10月全國ETC實現(xiàn)了全部聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營后，累計為車主節(jié)約時間5255萬小時，節(jié)約車輛燃油約34.7萬噸，減少各類污染物排放10.7萬噸，這些數(shù)據(jù)證明ETC大大提高了高速入口的通行效率，降低了不必要的污染物排放。

　　市場規(guī)模方面，2012-2016年，我國ETC市場規(guī)模已實現(xiàn)高速增長，從5億元上升到22億元，年復(fù)合增長率為45%。預(yù)計2016-2020年，市場規(guī)模將從22億元上升到70億元以上，復(fù)合增長率為34%，仍保持高速增長態(tài)勢。

　　具體來看，假設(shè)2020年ETC用戶數(shù)達(dá)到1.25億，以及假設(shè)到2020年每個ETC終端設(shè)備（主要是OBU車載單元）的初裝費(fèi)用價格為200元（銷售單價約200元），再加上約為初裝費(fèi)用20%的更新費(fèi)用等，OBU每五年更新一次。據(jù)此計算，到2020年，初裝OBU的市場規(guī)模達(dá)到70億，更新OBU的市場規(guī)模達(dá)到2.8億，總計將達(dá)到70億元以上的市場。

　　2020年中國ETC終端設(shè)備市場規(guī)模預(yù)測情況

　　目前大多數(shù)高速收費(fèi)路口ETC車道還沒有實現(xiàn)全覆蓋，因此高速入口同行效率的提高還有至少50%的空間，我國機(jī)動車保有量超過3億輛，但ETC安裝率不到30%，發(fā)展空間依然巨大，尤其是為數(shù)眾多的私家車仍然是ETC發(fā)展的重中之重。

　　省界收費(fèi)站的逐步取消，確保了ETC等的信息技術(shù)將快速取代人工收費(fèi)，將有利于ETC大產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，OBU安裝率將大幅上升，這就意味著車主可能在購買機(jī)動車后將ETC作為機(jī)動車的必備電子設(shè)備之一，OBU為核心的電子裝備都將迎來快速的發(fā)展機(jī)會。

　　四、ETC迅猛發(fā)展背后“成長”的煩惱

　　ETC，電子不停車收費(fèi)系統(tǒng)，從2004年廣東省地標(biāo)開始，歷經(jīng)十余年的發(fā)展，形成了全國29個省市聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行格局。我國ETC如今已成為全球里程長、站點(diǎn)多、客戶規(guī)模和交易增長迅速的第三大單一ETC標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用系統(tǒng)。但是，在我國ETC迅猛發(fā)展的背后，也面臨著一些“成長”煩惱：

　　1、各省的ETC車道布局方案不一

　　用戶在跨省使用時，可能會因為使用習(xí)慣而影響用戶體驗。另一方面，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和智能終端的不斷發(fā)展，人們已習(xí)慣了掌上處理工作、生活、娛樂等各種需求。而目前的ETC各項業(yè)務(wù)辦理大部分還依賴于線下的柜面服務(wù)，這給用戶辦理業(yè)務(wù)帶來諸多不便。

　　2、應(yīng)用場景單一，汽車生活服務(wù)方面滲透率較低

　　目前，ETC主要用于高速公路通行繳費(fèi)，而對汽車在城市交通中涉及到的停車、加油、違章繳費(fèi)、維修保養(yǎng)、保險等多種場景均未完全覆蓋，ETC在汽車生活服務(wù)方面滲透率較低，使用率不高。另一方面，由于貨車稱重等因素，高速公路上通行費(fèi)占大比例的貨車還未完全實現(xiàn)ETC不停車通行。

　　3、并未徹底解決擁堵問題

　　有關(guān)ETC的宣傳多半集中在通行效率上，僅僅是取消省界收費(fèi)站就足以為車主節(jié)省至少10分鐘的時間。然而長途高速畢竟是一個低頻行為，何況ETC只是節(jié)約了上高速時的排隊問題，并未徹底解決車流量過大造成的擁堵問題。

　　究其根本，ETC的場景仍有些雞肋，截止到2019年3月底，全國只有34%的汽車安裝了ETC，高速公路ETC支付使用率約45%。十多年時間的發(fā)展，百億級人民幣的投入，成就了一根雞肋。倘若沒有政策性引導(dǎo)，不難斷言其歷史使命的結(jié)束。

　　當(dāng)然，ETC在全國聯(lián)網(wǎng)之后也在不斷完善，以及在政策的強(qiáng)制性加持下，依然阻擋不了它爆發(fā)的趨勢。那么，在交通部新方案的全國落地推行，哪些行業(yè)將撿到香餑餑呢？

　　五、五大產(chǎn)業(yè)將迎來爆點(diǎn)

　　——ETC終端的多功能及智能化帶來的市場爆點(diǎn)

　　在電子產(chǎn)品高度集成度化、智能化的今天，ETC電子標(biāo)簽仍然以單一的應(yīng)用功能存在，導(dǎo)致用戶的安裝和使用積極性不高。隨著ETC的應(yīng)用發(fā)展，ETC電子標(biāo)簽也將進(jìn)入新一輪的創(chuàng)新與變革。

　　一方面，ETC將與行車記錄儀、GPS導(dǎo)航、倒車?yán)走_(dá)等各種車機(jī)功能融合，形成高集成度的多功能一體機(jī)，從而覆蓋車主出行的各種需求，提升設(shè)備使用性。另一方面，ETC將與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，結(jié)合相關(guān)移動應(yīng)用，為用戶提供ETC在線申請、在線充值、消費(fèi)查詢、電子發(fā)票、業(yè)務(wù)辦理等線上服務(wù);同時，結(jié)合高速公路出行服務(wù)平臺，為用戶提供準(zhǔn)確、實時的出行信息服務(wù)。未來，ETC可能就是車機(jī)眾多功能中的一個功能模塊。

　　據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，2017年，我國車機(jī)行業(yè)市場規(guī)模為1923.72億元，同比增長11.79%。隨著交通環(huán)境的日益復(fù)雜，對便捷出行的需求越加迫切，車機(jī)的需求正在不斷增長。因此，ETC終端的智能化應(yīng)用前景也將非常廣闊。

　　而ETC終端設(shè)備本身也將迎來市場爆發(fā)，具體來看，假設(shè)2020年ETC用戶數(shù)達(dá)到1.25億，以及假設(shè)到2020年每個ETC終端設(shè)備（主要是OBU車載單元）的初裝費(fèi)用價格為200元（銷售單價約200元），再加上約為初裝費(fèi)用20%的更新費(fèi)用等，OBU每五年更新一次。

　　據(jù)此計算，到2020年，初裝OBU的市場規(guī)模達(dá)到70億，更新OBU的市場規(guī)模達(dá)到2.8億，總計將達(dá)到70億元以上的市場。

　　2、ETC車道標(biāo)準(zhǔn)化帶來的市場爆點(diǎn)

　　全國ETC聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行打破原來分省運(yùn)營格局，形成了網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營模式。

　　而由于各省采取的ETC車道布局方案不一，跨省用戶在不熟悉ETC車道布局的情況下，難以形成一致性的用戶體驗。為實現(xiàn)一致的用戶通行體驗，提升ETC車道的通行效率，形成ETC標(biāo)準(zhǔn)化營運(yùn)模式，主管部門正在積極推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化ETC車道布局方案。

　　截至2018年12月底，全國29個聯(lián)網(wǎng)省份共有收費(fèi)站9322個，ETC專用車道19674條，MTC車道60405條，混合車道2318條。如全部開展ETC車道的標(biāo)準(zhǔn)化升級，將會帶來巨大的市場空間，這對ETC系統(tǒng)的集成商、工程商、設(shè)備商等將是一大利好。隨著智慧高速的應(yīng)用需求，ETC車道系統(tǒng)也將向智能化升級，這也會產(chǎn)生大量的市場機(jī)會。

　　3、ETC前裝/預(yù)前裝帶來的市場爆點(diǎn)

　　在日本、韓國等采用ETC前裝的國家，ETC使用率超過50%。可見，ETC前裝/預(yù)前裝是推動ETC普及應(yīng)用的重要渠道。

　　如今，隨著人們生活水平的提高，我國汽車保有量持續(xù)上升，去年全年國內(nèi)新增汽車就超過2285萬輛，所以ETC前裝/預(yù)前裝市場也可能是ETC發(fā)展的“藍(lán)海”。

　　4、ETC電子支付帶來的市場爆點(diǎn)

　　ETC，作為汽車與交通智能化融合的開端，具備汽車自動識別和交通電子支付兩大基礎(chǔ)功能。通過將這2大功能適度解耦合后，依托ETC的交通電子支付功能，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，整合汽車后市場資源，可以推動ETC在停車、加油、洗車、違章繳費(fèi)、公共交通、網(wǎng)上購物等汽車消費(fèi)、交通消費(fèi)與個人消費(fèi)場景中的泛在化應(yīng)用，從而形成基于ETC的車生活支付體系，實現(xiàn)ETC應(yīng)用功能和應(yīng)用場景的擴(kuò)展，以促進(jìn)新業(yè)態(tài)的發(fā)展。

　　目前，ETC已成功開拓在停車、加油、高速公路服務(wù)區(qū)等多個場景的消費(fèi)應(yīng)用。隨著ETC的應(yīng)用發(fā)展，未來ETC的支付功能也將逐漸滲透車生活的方方面面，為ETC進(jìn)城打開窗口。

　　5、銀行ETC業(yè)務(wù)暴漲

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，對銀行來說，有車一族是優(yōu)質(zhì)的潛在客戶，還可以借機(jī)推廣銀行的銀行卡、信用卡等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。因此，在推廣ETC的政策出來后，各銀行都加大力度積極爭搶ETC客源。

　　除了線上刷屏式的營銷，線下推廣同樣不遺余力。線下網(wǎng)點(diǎn)原本推薦理財產(chǎn)品的宣傳看板，已然被 ETC 業(yè)務(wù)取代，不少銀行給工作人員下指標(biāo)到寫字樓、住宅區(qū)等擺攤地推，在 ETC 設(shè)備免費(fèi)、折扣優(yōu)惠以外，諸如免費(fèi)洗車、加油卡、物業(yè)費(fèi)等附加權(quán)益也成了吸引客戶的 “ 羊毛 ”，重視程度不亞于攬儲及銀行理財產(chǎn)品。

　　“移動支付”明面上的蠶食、“無感支付”的市場突襲、“汽車電子標(biāo)識”的虎視眈眈，ETC在各路諸侯的夾擊之下，依然走到了C位。

　　ETC仍是當(dāng)前最先進(jìn)的路橋收費(fèi)方式，所謂的“先進(jìn)”就是ETC電子標(biāo)簽的唯一性原則。對于相關(guān)領(lǐng)域的玩家來說，還需要刷新數(shù)據(jù)應(yīng)用的意識，比如基于唯一性原則實時追蹤車輛的行駛軌跡，與自動駕駛、車路協(xié)同等尋求數(shù)據(jù)上的連接。跳不出路橋收費(fèi)的應(yīng)用路徑，才是ETC產(chǎn)業(yè)最危險的地方。