1.混合組網(wǎng)成為未來(lái)趨勢(shì)，TD-LTE與FDD-LTE是合作而非競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

　　海外市場(chǎng)方面，運(yùn)營(yíng)商的市場(chǎng)份額將保持穩(wěn)定，因?yàn)镕DD-LTE基本上是從WCDMA升級(jí)而來(lái)。但是，未來(lái)信息流量的需求量激增將對(duì)有限的FDD-LTE頻譜產(chǎn)生挑戰(zhàn)，TD-LTE頻譜的優(yōu)勢(shì)對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)依然具有吸引力。這兩種技術(shù)的互補(bǔ)關(guān)系使得他們可以并存，這讓TD-LTE網(wǎng)絡(luò)可以占據(jù)未來(lái)市場(chǎng)中1/3的市場(chǎng)份額，也將使中國(guó)的設(shè)備供應(yīng)商受益。

　　由于在3G領(lǐng)域中WCDMA技術(shù)被廣泛采用，因此大部分運(yùn)營(yíng)商都打算進(jìn)入FDD-LTE市場(chǎng)。FDD要求兩個(gè)對(duì)稱的頻譜來(lái)實(shí)現(xiàn)上下連接；但是，頻譜資源緊張導(dǎo)致FDD成本上升，這使得運(yùn)營(yíng)商必須要以更低的成本來(lái)尋求解決辦法。相比之下，TDD并不需要頻譜對(duì)稱，因此成本更經(jīng)濟(jì)。許多并沒(méi)有TDD運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的運(yùn)營(yíng)商在招標(biāo)中以低成本積累了不少TDD頻譜資源，目前擁有FDD和TDD兩種頻譜；因此，F(xiàn)DD/TDD混合組網(wǎng)能夠降低建設(shè)成本，還能充分利用現(xiàn)有頻譜，并同時(shí)提供更高速的服務(wù)。

　　與單模光纖相比，F(xiàn)DD-LTE和TD-LTE在技術(shù)方面很相似，因此能夠貢獻(xiàn)BBU、天饋線、GPS、傳輸、網(wǎng)絡(luò)管理和EPC解決方案。對(duì)FDD/TDD網(wǎng)絡(luò)融合的分析顯示，成本僅上升不到30%，但是會(huì)明顯提高數(shù)據(jù)處理量。在LTE領(lǐng)域，下游連接傳輸對(duì)于大部分?jǐn)?shù)據(jù)服務(wù)用戶來(lái)說(shuō)更加重要；運(yùn)營(yíng)商將通過(guò)更多的頻譜資源來(lái)提供高質(zhì)量服務(wù)，同時(shí)保證TDD技術(shù)的靈活性。

　　FDD/TDD雙模是用戶設(shè)備的未來(lái)趨勢(shì)。波蘭運(yùn)營(yíng)商Aero2從2011年9月開(kāi)始已經(jīng)啟動(dòng)了FDD/TDD融合網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。Hi3G也在斯德哥爾摩、哥德堡和馬爾摩啟動(dòng)了4GLTE網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，這是全球第一個(gè)大規(guī)模的FDD/TDD雙模網(wǎng)絡(luò)商業(yè)化運(yùn)行。Hi3G在瑞典和丹麥只有2個(gè)10MHz和2.6GHzFDD帶寬，這對(duì)于LTE網(wǎng)絡(luò)來(lái)說(shuō)很難提供有競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)據(jù)處理量。但是，Hi3G在瑞典和丹麥分別還擁有50MHz的FDD頻譜和25MHz頻譜。因此，F(xiàn)DD/TDDLTE混合組網(wǎng)將成為最佳選擇，不僅能夠提供高速的數(shù)據(jù)服務(wù)，同時(shí)也能更有效的提供頻譜資源。我國(guó)也一直在推動(dòng)FDD/TDD雙模網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，雙模項(xiàng)目是TD-LTE二期試點(diǎn)的測(cè)試重點(diǎn)。中國(guó)移動(dòng)香港公司已經(jīng)在香港推出了FDD/TDDLTE雙模網(wǎng)絡(luò)，這是混合組網(wǎng)試點(diǎn)市場(chǎng)中的重要組成部分。

　　高通公司也在支持TDD和FDD的融合，目前iPhone5采用的是雙模芯片。高通認(rèn)為FDD/TDD雙模設(shè)備是混合組網(wǎng)最好的前提，F(xiàn)DD網(wǎng)絡(luò)能夠提供更大面積覆蓋，并且在數(shù)據(jù)處理和覆蓋方面能夠作為熱點(diǎn)及家庭基站的補(bǔ)充，因?yàn)門(mén)DD頻譜相對(duì)而言更容易獲取，而且一個(gè)融合的網(wǎng)絡(luò)能夠排除不同系統(tǒng)的更多干預(yù)，降低網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化的復(fù)雜性。此外，考慮到移動(dòng)寬帶的發(fā)展趨勢(shì)，TDD將在印度等地以更低的成本提供“最后一英里”的解決方案（印度土地私有化導(dǎo)致電纜和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)很困難）。考慮到網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，核心網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)公共網(wǎng)絡(luò)，在傳輸方面并沒(méi)有什么不同。領(lǐng)先的基站供應(yīng)商們能夠共享其平臺(tái)，并充分推動(dòng)技術(shù)的融合。

　　2.中國(guó)設(shè)備供應(yīng)商將迎來(lái)巨大的機(jī)遇

　　據(jù)iSuppli預(yù)測(cè)，到2016年全球移動(dòng)通信設(shè)備收入將提高至5709億美元。LTE網(wǎng)絡(luò)將成為中興通訊和華為等公司新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，無(wú)線寬帶資本性開(kāi)支也將拉動(dòng)傳輸和室內(nèi)覆蓋的資本性開(kāi)支增長(zhǎng)，這將對(duì)烽火通信和光迅科技等傳輸設(shè)備供應(yīng)商及室內(nèi)覆蓋供應(yīng)商京信通信等有利。

　　愛(ài)立信預(yù)測(cè)，截至2012年底全球移動(dòng)用戶為66億，到2018年將達(dá)到93億，2010年、2011年和2012年移動(dòng)寬帶用戶分別為6億、10億和15億，2018年將達(dá)到65億。WCDMA/HSPA服務(wù)將覆蓋全球總?cè)丝诘囊话耄?013年更有望超過(guò)55%，5年內(nèi)達(dá)到85%，發(fā)展規(guī)模與今天的GSM網(wǎng)絡(luò)相當(dāng)。所有的WCDMA運(yùn)營(yíng)商都推遲了HSPA網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。2012年，LTE網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)入增長(zhǎng)期，LTE商業(yè)網(wǎng)絡(luò)從2011年的47個(gè)增加值2012年的147個(gè)。GSA預(yù)測(cè)到2013年底LTE商業(yè)網(wǎng)絡(luò)的數(shù)量將增加值260個(gè)。此外，2012年LTE設(shè)備數(shù)量將從2011年的210臺(tái)增加150%以上至560臺(tái)。

　　LTE已成為發(fā)展最快的電信技術(shù)。3G的第一個(gè)試點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)花了三年時(shí)間才開(kāi)始商用，HSPA花了一年時(shí)間實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，而LTE才不到9個(gè)月。運(yùn)營(yíng)商化了2年時(shí)間建設(shè)了200個(gè)HSPA示范網(wǎng)絡(luò)，而LTE僅需要20個(gè)月就能達(dá)到同等規(guī)模。此外，GSM化了51個(gè)月?lián)碛辛?000萬(wàn)名用戶，WCDMA化了45個(gè)月，而LTE只需要31個(gè)月。2012年LTE服務(wù)僅覆蓋5億用戶，預(yù)計(jì)到2017年覆蓋人口將達(dá)到全球總?cè)丝诘囊话搿?012年LTE用戶為5000玩，預(yù)計(jì)2018年就愛(ài)那個(gè)達(dá)到16億。美國(guó)、日本和韓國(guó)的LTE市場(chǎng)快速成長(zhǎng)，其LTE用戶占到全球LTE用戶總數(shù)的95%。

　　根據(jù)技術(shù)開(kāi)發(fā)規(guī)則，WCDMA網(wǎng)絡(luò)將升級(jí)為FDD-LTE網(wǎng)絡(luò)。據(jù)推測(cè)，WCDMA設(shè)備供應(yīng)商將成為FDD-LTE設(shè)備供應(yīng)商，這將使愛(ài)立信等實(shí)力雄厚的傳統(tǒng)供應(yīng)商從中受益。但是，TD-LTE是一個(gè)全新的網(wǎng)絡(luò)。在中國(guó)市場(chǎng)中，一些基站能夠從TD-SCDMA直接升級(jí)，但是在海外市場(chǎng)，網(wǎng)絡(luò)必須重建。由于中國(guó)移動(dòng)在全球擁有規(guī)模最龐大的TD-LTE網(wǎng)絡(luò)，因此其供應(yīng)商中興通訊和華為仍將保持優(yōu)勢(shì)地位，同時(shí)擴(kuò)大在全球電信設(shè)備領(lǐng)域中的市場(chǎng)份額。

　　得益于移動(dòng)寬帶，移動(dòng)設(shè)備市場(chǎng)將迎來(lái)大發(fā)展。根據(jù)iSuppli的調(diào)查，2012年末移動(dòng)通信中OEM設(shè)備總收入預(yù)計(jì)為3760億美元，高于2011年的3340億美元。2013年，移動(dòng)通訊設(shè)備總收入將上升至4440億美元，可參見(jiàn)下表。

　　圖表1.全球移動(dòng)通訊設(shè)備收入預(yù)測(cè)

　　受移動(dòng)寬帶的拉動(dòng)，到2016年為止的五年均復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為11%。HIS將移動(dòng)通訊設(shè)備工廠收入定義為制造商在將設(shè)備賣給渠道時(shí)所賺取的收入，即智能手機(jī)和其他手機(jī)等移動(dòng)通訊設(shè)備。這一項(xiàng)目中還包含了無(wú)線基礎(chǔ)設(shè)施，例如路由器。

　　根據(jù)ABI的研究，2013年全球LTE無(wú)線接入網(wǎng)支出為123億美元，同比增長(zhǎng)82.4%，全球絕大部分國(guó)家都加入了這個(gè)高速俱樂(lè)部。除了有形基礎(chǔ)設(shè)施外，無(wú)形的LTE頻譜牌照也花費(fèi)了運(yùn)營(yíng)商大量開(kāi)支。例如，去年法國(guó)SFR收購(gòu)的4G移動(dòng)頻譜牌照僅占其資本性開(kāi)支的38.9%。移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的資本性開(kāi)支波動(dòng)非常明顯。

　　而且，Gartner預(yù)測(cè)到2016年全球RAN和EPC市場(chǎng)規(guī)模將從2012年的41億美元增長(zhǎng)至211億美元，期間LTE設(shè)備市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為58.5%，在移動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)中增長(zhǎng)最快。