摘要

2020年中國鋰電隔膜出貨量37.2億平米，同比增長36%。

2020年盡管由于疫情影響，新能源汽車上半年市場需求低迷，但在國內一系列政策推動以及疫情逐步得到控制等利好因素推動下，全年新能源汽車產銷量仍實現增長，這也帶動鋰電池出貨量的增長。

而鋰電隔膜在鋰電池需求增長帶動下，出貨量也實現快速的增長。相比2019年，2020年這不平凡的一年鋰電隔膜市場也呈現一些新的特點：

從市場規模來看，2020年中國鋰電隔膜出貨量37.2億平米，同比增長36%。隔膜出貨量繼續呈現大幅度增長主要原因有：

（1）下半年國內疫情逐漸控制，市場恢復超預期，帶動小動力（含共享電單車、換電）、3C數碼（含電動工具、掃地機器人等領域）以及儲能鋰電池領域出貨均有大幅提升，進而帶動鋰電隔膜出貨量增長；

（2）2020年中國動力電池出貨量近80GWh，同比增長超過10%，帶動國內動力鋰電池隔膜需求增長；

（3）歐洲新能源汽車市場超預期增長，年銷量有望超120萬輛，帶動上游動力電池需求量大增，進而帶動上游材料需求量增長，國內具有全球競爭力的鋰電隔膜企業出口量大增；

（4）2020年國內隔膜生產企業成本優勢進一步顯現，在性能差異不大的情況下，國內企業成本較國外隔膜企業低50%-80%，部分超過100%，低成本高性能優勢幫助國內企業搶占更多全球市場份額。

2018-2020年中國鋰電隔膜出貨量（億平米）

備注：只統計基膜出貨量

數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2021年1月

從隔膜產品結構來看，2020年濕法隔膜出貨量26億平米，同比增長30%，占隔膜總出貨量的70%。干法隔膜出貨量11億平米，同比增長超過40%，增速大于濕法，占隔膜市場總量的30%。

干法隔膜出貨量占比提升的原因有：

（1）2020年小動力（含共享電單車、換電）市場增長受出口與內需帶動，出貨量同比增長超80%；小動力市場使用鐵鋰電池占比不斷提升，帶動干法隔膜出貨量提升；

（2）2020年儲能電池出貨同比增長超50%，增長主要受國外家儲以及基站側儲能等領域需求提升帶動。儲能市場多使用鐵鋰電池，對成本較為敏感，進而帶動干法隔膜出貨量提升；

（3）下半年鐵鋰版車型集中發布（包括比亞迪漢、鐵鋰版model 3、五菱宏光mini EV、歐拉好貓、奔奔E-STAR等），帶動鐵鋰電池以及上游干法隔膜需求量提升。濕法隔膜市場主要受三元電池以及數碼電池市場帶動，下半年全球動力電池出貨量受終端市場帶動增長明顯，但由于小動力與儲能市場的快速增長使得濕法隔膜市場占比略微下降。

數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2021年1月

2019年鋰電隔膜產品主要型號分布集中在9/12/14/16μm等領域，5/720/25μm等系列產品占比較少；2020年受鋰電能量密度提升、三元動力以及鈷酸鋰數碼電池出貨量增長帶動，隔膜向薄層化以及功能化方向發展加快。2020年細分產品型號主要集中在7/9/12μm領域，其中5μm濕法隔膜正在加快市場導入。

數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2021年1月

從隔膜產品價格來看，2020年隔膜價格繼續下行，但降幅收窄，價格走勢全年呈現上半年顯著下降，但下半年基本穩定態勢。具體原因有：

（1）2020年鋰電隔膜國產化比例超過93%，加之企業產能規模化效應提升明顯，帶動隔膜成本同比下降5%-10%，加上上半年市場需求萎靡，導致價格下降明顯；

（2）濕法龍頭企業滲透率高且具有更低的成本與價格優勢，加上上半年市場艱難，導致二線梯隊企業“低價促銷”，使得上半年價格出現下降；

（3）干法隔膜產品價格臨近成本線，加之下半年小動力與儲能市場的快速增長，導致干法隔膜產品價格具有一定支撐，再繼續下降難度較高；

（4）下半年市場需求快速增長，加上由于上半年市場低迷帶來的部分企業減產或者停車，使得市場供需接近平衡，價格穩定性提升。

備注：以上以通用產品為基準

數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2021年1月

從市場競爭格局來看，2019年中國鋰電隔膜市場TOP6企業市場占比為72.1%，TOP3企業市場占比為53.5%；2020年TOP6企業市場占比為80.3%，TOP3企業市場占比61.7%。

市場集中度提升的原因：

（1）2020年下半年國內新能源市場回復超預期，帶動隔膜材料出貨量環比增長超120%，這部分訂單大多數流向頭部隔膜企業；

（2）頭部隔膜企業具備產能、技術、客戶以成本優勢，與終端企業深度綁定，加上上半年部分中小隔膜企業處境艱難，逐步退出，也使得行業市場集中度快速提升；

（3）頭部隔膜企業具備全球供應能力，加之國內頭部濕法隔膜企業2020年同國外電池企業合作驗證加快，出口量提升明顯；

(4）國內頭部干法生產企業受BYD、星恒等企業出貨量提升帶動，出貨環比增長超110%，顯著快于市場整體增速，帶動市場集中度提高。

數據來源：高工產研鋰電研究所（GGII），2021年1月

從資本整合角度看，2019~2020年鋰電隔膜市場出現三次較大規模的收購事件，恩捷收購蘇州捷力、恩捷股份收購重慶紐米、中材科技收購湖南中鋰。新一輪資本整合不在局限于資源領域整合，而主要集中在橫向整合，這使得市場進一步呈現出“1+N”的競爭格局，寡頭效應進一步增強。收購后的鋰電隔膜市場恩捷股份與中材中鋰市場占比進一步提升，資源集中式發展導致其他濕法其他隔膜生產企業生存空間進一步壓縮，濕法隔膜市場未來有望進一步向頭部企業集聚。

展望2021年，GGII預計隔膜市場將呈現以下特點：

(1）濕法隔膜價格整體有望企穩，部分規格的產品價格可能上漲；

(2）濕法隔膜占隔膜總出貨量比例將超過80%，涂覆隔膜銷量占濕法隔膜出貨量比例將超過70%，頭部濕法隔膜企業涂覆產品占比進一步提升；

(3）頭部隔膜企業產能釋放進一步加快；

(4）頭部企業產能規模化效應進一步顯現，成本小幅下行；

(5）頭部隔膜企業與電池客戶綁定加深，海外出口、建廠步伐加快，二線隔膜企業繼續尋求與頭部企業合作；

(6）加快核心專利（含輕薄化、復合涂層等）的布局，5μ產品市場化應用于推廣加快；

(7）市場分化競爭加劇，行業整合淘汰繼續進行。

為更好地分析研究我國鋰電隔膜行業發展狀況，高工產研鋰電研究所（GGII）通過對國內主要鋰電隔膜廠家的調查，收集大量一手資料。并且，在進一步結合對中國超過100家電池企業訪談的基礎上，完成本報告的編寫。

本報告對2020年中國鋰電隔膜行業的發展特點、主要產品、企業出貨量、產值、發展規劃及重點企業等進行較為詳細的研究和分析。高工產研鋰電研究所（GGII）希望通過實際的調查研究，為投資者、業內人士、證券公司以及想了解鋰電隔膜行業的人，提供準確、有參考價值的報告。

數據范圍說明

●本報告數據更新至2020年12月；

●本報告數據以中國大陸地區數據為主，全球其他地區數據少量涉及

報告訂購咨詢：

郵箱：research1@gaogong123.com
電話：0755-26981898-717

版權說明：

本報告版權歸高工產研所有，只限客戶自身使用，不得擴散給任何第三方使用。

目錄（向上滑動閱覽）

第一章 中國鋰電隔膜行業發展現狀

第一節 2020年中國鋰電隔膜主要市場特征分析

第二節 中國鋰電隔膜行業競爭態勢分析

第三節 中國鋰電隔膜行業發展趨勢分析

第二章 2020年中國鋰電隔膜行業概況

第一節 中國鋰電隔膜市場分析

一、中國鋰電隔膜出貨量分析 三、中國鋰電隔膜市場競爭格局分析 二、中國鋰電隔膜細分產品結構分析 四、企業客戶結構概況

第二節 中國鋰電隔膜產能建設分析

一、產能規模分析 二、各企業現有產能及產能建設情況

第三節 中國隔膜企業名錄及區域分布

第三章 國外鋰電隔膜發展分析

第一節 國外鋰電隔膜發展現狀介紹

第二節 全球隔膜競爭格局

第三節 國外主要隔膜企業介紹

一、國外主要鋰電隔膜企業概況 二、日本旭化成（Ashahi） 三、日本東麗（Toray） 四、韓國SK-Innovation

第四節 國產隔膜與國外隔膜競爭分析

一、國產與國外隔膜性能距離拉近

二、國產隔膜蠶食國外隔膜市場份額

第四章 中國鋰電隔膜細分市場分析

第一節 中國隔膜技術路線發展簡介

第二節 中國干法單拉隔膜市場分析

一、中國干法單拉隔膜出貨量與產能分析 二、中國主要干法單拉隔膜生產企業情況 三、干法單拉隔膜市場未來發展趨勢

第三節 中國干法雙拉隔膜市場分析

一、中國干法雙拉隔膜出貨量與產能分析 二、中國主要干法雙拉隔膜生產企業情況 三、干法雙拉隔膜市場未來發展趨勢

第四節 中國濕法隔膜市場分析

一、中國濕法隔膜出貨量與產能分析 二、主要濕法隔膜生產與應用企業 三、濕法隔膜市場未來發展趨勢分析

第五節 中國涂覆隔膜市場分析

一、涂覆隔膜技術介紹及發展歷程 二、中國涂覆隔膜市場分析 三、中國涂覆隔膜產能分析

第五章 中國鋰電隔膜重點生產企業分析

第一節 上海恩捷新材料科技有限公司 -

第二節 深圳市星源材質科技股份有限公司

第三節 中材科技股份有限公司

第四節 滄州明珠塑料股份有限公司

第五節 重慶云天化紐米科技股份有限公司-

第六節 隔膜企業未來競爭要素分析

第六章 中國鋰電池行業發展概況

第一節 中國鋰電池市場現況

第二節 中國鋰電池隔膜供需關系

第三節 中國鋰電池細分應用領域市場分析

一、中國動力電池市場分析 二、中國儲能鋰電池市場分析 三、中國自行車用鋰電池市場分析 四、中國電動工具鋰電池市場分析 五、其他終端應用市場分析

第七章 中國鋰隔膜行業發展預測

第一節 新型隔膜技術發展預測

一、涂覆技術 二、基膜材料

第二節 2020年中國隔膜行業發展趨勢分析

第八章 中國鋰電隔膜行業投資趨勢分析

第一節 中國鋰電隔膜行業投資機會分析

第二節 中國鋰電隔膜行業投資風險分析

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