華為Mate系列的突然回歸，除了讓他國(guó)意外，友商震驚，巨大的流量裹挾著華為Mate 60 Pro整條供應(yīng)鏈上的企業(yè)都獲得巨大曝光。據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，有產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，Mate 60系列手機(jī)備貨數(shù)量可能超過(guò)百萬(wàn)，遠(yuǎn)超前期系列產(chǎn)品，預(yù)期當(dāng)年出貨數(shù)量也由3000萬(wàn)臺(tái)上調(diào)至4000萬(wàn)臺(tái)。

誰(shuí)造的屏幕，誰(shuí)供應(yīng)的芯片，誰(shuí)提供的攝像頭模組？經(jīng)過(guò)半個(gè)月左右的發(fā)酵，幾乎整條華為Mate 60產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都已經(jīng)浮出水面。在“爭(zhēng)氣機(jī)”的影響之下，華為Mate 60 Pro供應(yīng)鏈上的企業(yè)是否突破寒氣，迎來(lái)春暖花開(kāi)呢？
看點(diǎn)一：漲了多少？

華為Mate 60 Pro的到來(lái)為整個(gè)下游供應(yīng)鏈帶來(lái)強(qiáng)勁市場(chǎng)活力。從8月29日華為在官網(wǎng)上架開(kāi)始，華為Mate 60 Pro手機(jī)供應(yīng)鏈的信息不斷被更新完善。

那么，自Mate 60 Pro發(fā)布以來(lái)至截稿日期為止，超高關(guān)注度下的華為鏈上的企業(yè)究竟?jié)q了多少？

記者根據(jù)財(cái)聯(lián)社統(tǒng)計(jì)的華為Mate 60 Pro供應(yīng)鏈企業(yè)名單統(tǒng)計(jì)了這兩周鏈內(nèi)A股上市企業(yè)股指變化（截至9月12日中午收盤），讓我們一起來(lái)看華為的回歸究竟讓哪些企業(yè)完成涅槃。

圖一：Mate 60 Pro供應(yīng)鏈A股上市企業(yè)股價(jià)曝光前后對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)聯(lián)社、A股公開(kāi)信息 圖源：與非網(wǎng)自制

圖二：Mate 60 Pro供應(yīng)鏈A股上市企業(yè)股價(jià)增長(zhǎng)率

數(shù)據(jù)來(lái)源：財(cái)聯(lián)社、A股公開(kāi)信息 圖源：與非網(wǎng)自制

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，全面飄紅已經(jīng)不足以形容華為Mate 60 Pro發(fā)布給供應(yīng)鏈帶來(lái)的充足信心，不少企業(yè)市值在經(jīng)歷在經(jīng)過(guò)兩周的發(fā)酵過(guò)后仍舊處于高位。這其中不乏華力創(chuàng)通、捷榮技術(shù)兩家“一飛沖天”、實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)的例子。

我們聚焦華為芯片相關(guān)供應(yīng)鏈。根據(jù)財(cái)聯(lián)社爆料的供應(yīng)商看，聚辰股份、東睦股份、聯(lián)創(chuàng)電子以及翰博高新是其功能芯片模組供應(yīng)商之一，芯源微則為客戶提供半導(dǎo)體裝備與工藝整體解決方案，匯頂科技提供指紋芯片，這些企業(yè)這兩周內(nèi)均迎來(lái)不小的漲幅。

翰博高新是一家2022年8月上市的公司，成立于2009年，是半導(dǎo)體顯示面板重要零部件背光顯示模組一站式綜合方案提供商。華為Mate 60 Pro開(kāi)售后，有媒體就供應(yīng)鏈名單企業(yè)進(jìn)行詢問(wèn)，其中翰博高新明確回應(yīng)的確在供應(yīng)華為手機(jī)產(chǎn)品，但不便回應(yīng)是否供應(yīng)華為Mate 60 Pro型號(hào)。

芯源微主要從事半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括光刻工序涂膠顯影設(shè)備和單片式濕法設(shè)備。值得關(guān)注的是，芯源微生產(chǎn)的涂膠響應(yīng)設(shè)備已經(jīng)成功打破國(guó)外壟斷，恰逢過(guò)去ASML對(duì)中國(guó)***出口限制令生效，更讓芯源微獲得更多的市場(chǎng)關(guān)注。此外，華為Mate 60 Pro能夠成為“爭(zhēng)氣機(jī)”的關(guān)鍵也在于利用DUV實(shí)現(xiàn)7nm制程芯片的制造，這當(dāng)然離不開(kāi)***設(shè)備廠商的努力。在曝光的產(chǎn)業(yè)鏈中，芯源微參與了最核心的海思處理器制造，成功拿下20%的漲幅。

聚辰半導(dǎo)體（聚辰股份）是一家擁有EEPROM（電可擦除可編程只讀存儲(chǔ)器）、音圈馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片和智能卡芯片三條主要產(chǎn)品線的Fabless設(shè)計(jì)公司，下游為智能手機(jī)、液晶面板以及藍(lán)牙模塊等。據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，該企業(yè)目前并非單純依靠華為手機(jī)供應(yīng)鏈一項(xiàng)重大業(yè)務(wù)。最近的半導(dǎo)體行業(yè)集體業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，聚辰股份董事長(zhǎng)陳作濤表示，公司憑借較高的產(chǎn)品質(zhì)量、高效的市場(chǎng)響應(yīng)能力、較為完整的應(yīng)用產(chǎn)品線和穩(wěn)定的供貨能力，有效提升了在汽車級(jí)EEPROM領(lǐng)域的行業(yè)影響力，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品加速向汽車核心部件應(yīng)用領(lǐng)域滲透。

看點(diǎn)二：“捅破天”科技

去年9月，并沒(méi)能成功搭載5G芯片的華為Mate 50讓消費(fèi)者著實(shí)失望了一段時(shí)間。

但有一項(xiàng)技術(shù)卻讓沒(méi)有5G的遺憾少了很多，那就是華為新搭載的衛(wèi)星通信技術(shù)，被余承東稱為“向上捅破天” 。

如今搭載著4.999999G自研基帶芯片的Mate 60 Pro歸來(lái)，衛(wèi)星通信技術(shù)又更進(jìn)一步，不少消費(fèi)者表示衛(wèi)星通信是本次關(guān)注華為Mate 60 Pro的重要原因。

華為的衛(wèi)星通信供應(yīng)鏈，漲了多少？

牢牢占據(jù)本次增長(zhǎng)冠軍位置的華力創(chuàng)通，就是為華為Mate 60系列手機(jī)提供衛(wèi)星通信模組的企業(yè)之一。公開(kāi)資料顯示，華力創(chuàng)通承擔(dān)“天通一號(hào)”衛(wèi)星移動(dòng)通信系統(tǒng)核心芯片研制，并基于自主衛(wèi)星通導(dǎo)一體化芯片研制出多款模塊產(chǎn)品。

值得關(guān)注的一點(diǎn)是，華為宣布本次Mate 60系列產(chǎn)品備貨量極高，預(yù)期出貨量也在不斷上調(diào)，這都為華力創(chuàng)通注入源源不斷的市場(chǎng)信心。

9月6日晚，華力創(chuàng)通發(fā)布股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)提示公告，公告表示該公司收盤價(jià)格累計(jì)偏離值已經(jīng)超過(guò)100%。8月29日開(kāi)盤至9月12日午間收盤，華力創(chuàng)通的股價(jià)增長(zhǎng)率已經(jīng)達(dá)到152.94%。

資金涌入的關(guān)鍵其實(shí)在于一個(gè)2.1億元訂單。

9月5日華力創(chuàng)通公告稱，一年內(nèi)收到某客戶芯片采購(gòu)訂單2.1億元（含稅），超過(guò)去年收入的50%。此前還有投資者向其問(wèn)詢，華力創(chuàng)通均回復(fù)公司衛(wèi)星導(dǎo)航和衛(wèi)星通信芯片產(chǎn)品已相對(duì)成熟并向特殊機(jī)構(gòu)及行業(yè)用戶銷售。“公司樂(lè)于同優(yōu)秀企業(yè)攜手共進(jìn)，奮楫篤行，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”盡管公告并未表明給出2.1億訂單的客戶是誰(shuí)，但種種原因皆指向華為。

但值得注意的是，華力創(chuàng)通近兩年并未真正實(shí)現(xiàn)盈利，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不太理想，投資仍需謹(jǐn)慎。

看點(diǎn)三：果鏈or華為鏈

2022年11月8日，歌爾股份發(fā)布一則風(fēng)險(xiǎn)性提示公告。公告指出，歌爾股份近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)一款智能聲學(xué)整機(jī)產(chǎn)品……本次業(yè)務(wù)變動(dòng)預(yù)計(jì)影響2022年?duì)I業(yè)收入不超過(guò)人民幣33億元，約占公司2021年年度審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的4.2%。

天風(fēng)國(guó)際證券分析師郭明錤發(fā)布調(diào)查結(jié)論，認(rèn)為停產(chǎn)產(chǎn)品為AirPods Pro 2，立訊精密將很快填補(bǔ)上缺口。

很快歌爾股份的股票就迎來(lái)巨量跌幅，連續(xù)11月9日、10日兩天均稱跌停姿態(tài)，一段時(shí)間以后歌爾工廠還被爆出工人大規(guī)模出走事件。

2023年歌爾的一季度報(bào)告顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收241.22億元，同比增長(zhǎng)19.94%；凈利潤(rùn)1.06億元，同比下降88.22%，跌幅明顯。

此后“果鏈”一詞逐漸成為了國(guó)內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)代工廠商人人自危卻又難以割舍的代表。

一年后，歌爾股份又憑借在華為鏈中的一席之地實(shí)現(xiàn)股價(jià)反彈，與歌爾股份同樣被蘋果 “拋棄”過(guò)的歐菲光也在其中。

歌爾股份股價(jià)波動(dòng)趨勢(shì)（日K）

圖源：截圖自同花順

不過(guò)歌爾的漲幅卻并不像其他華為鏈中的企業(yè)那樣喜人，近兩周的漲幅也遠(yuǎn)低于離開(kāi)果鏈兩天的跌幅量。

歐菲光于2020年9月爆出脫離“果鏈”后，再到2021年3月公告實(shí)錘，股價(jià)直接腰斬，此后也陷入持續(xù)多年虧損當(dāng)中，如今隨著華為Mate 60 Pro的發(fā)布股價(jià)終于回升，但總市值仍遠(yuǎn)低于2020年巔峰時(shí)的20元左右。

目前華為鏈的吸引力還遠(yuǎn)不如果鏈嗎？

就華為與蘋果兩家企業(yè)現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，華為還遠(yuǎn)不能達(dá)到蘋果在全球的影響力，對(duì)下游供應(yīng)鏈的影響也不如蘋果能量巨大。

但華為Mate 60 Pro的發(fā)售僅代表華為的回歸，華為與蘋果的最終角逐還沒(méi)有到來(lái)。

華為熬出頭，蘋果 “原地踏步”

北京時(shí)間9月13日凌晨1點(diǎn)，蘋果召開(kāi)秋季新品發(fā)布會(huì)。然而本次蘋果15系列似乎和14系列一樣“沉寂”，沒(méi)能實(shí)現(xiàn)更多創(chuàng)新的蘋果并未給消費(fèi)者帶來(lái)更多新意。

羅永浩公開(kāi)表示“蘋果沒(méi)有新東西”。唯一的亮點(diǎn)則是3nm制程芯片A17的全球首發(fā)，這或許還能為創(chuàng)意枯竭的蘋果打上一劑強(qiáng)心針。

如今華為在美國(guó)的重重打壓之下做到7nm，在通信基帶芯片上有了巨大突破，用無(wú)聲的發(fā)布收獲了最多的贊譽(yù)，

這與蘋果發(fā)布會(huì)的乏善可陳形成鮮明對(duì)比——90分鐘的發(fā)布會(huì)，不僅提前錄制，還有超多時(shí)間用來(lái)講述碳中和。

消費(fèi)者很明白，華為手機(jī)芯片與蘋果芯片還不可同日而語(yǔ)，未知良率的7nm芯片和最先進(jìn)工藝的3nm還差了太多。

但市場(chǎng)不僅由技術(shù)決定，還包括了更多消費(fèi)者對(duì)該公司未來(lái)的信心與期望，本次華為Mate 60 Pro供應(yīng)鏈全線暴漲就是回應(yīng)了大家對(duì)“華子”的無(wú)限期待。蘋果停滯不前，就別怪華為一步步靠自己迎頭趕上。

審核編輯：劉清