傳感器是技術(shù)密集型的高科技產(chǎn)業(yè)，其中，技術(shù)研發(fā)及資金投入最大的板塊，莫過(guò)于MEMS傳感器芯片的研發(fā)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)產(chǎn)線。 中國(guó)&全球領(lǐng)先的MEMS芯片代工企業(yè)賽微電子，2022年陷入了全面虧損，這也是公司上市后首虧，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)約為-7336萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤(rùn)更是虧損2.28億元。賽微電子對(duì)此表示，主要是瑞典MEMS產(chǎn)線和北京MEMS產(chǎn)線在報(bào)告期的經(jīng)營(yíng)狀況綜合導(dǎo)致公司核心MEMS主業(yè)在整體上首次由盈利轉(zhuǎn)為虧損，且虧損金額較大。 1月29日，賽微電子披露2023年度業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)預(yù)告，時(shí)隔一年賽微電子扭虧為盈，預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入124,158.88萬(wàn)元～128,087.96萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)58%～63%；凈利潤(rùn)8,803.33萬(wàn)元～10,637.36萬(wàn)元，同比扭虧為盈；扣非凈利潤(rùn)0萬(wàn)元～1,139.55萬(wàn)元。

報(bào)告中，賽微電子解釋業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因?yàn)椋?1、公司聚焦發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)MEMS（Micro-Electro-Mechanical Systems，即微電子機(jī)械系統(tǒng)，簡(jiǎn)稱為微機(jī)電系統(tǒng)），在工藝開發(fā)與晶圓制造方面均具備突出、領(lǐng)先的全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，擁有業(yè)內(nèi)頂級(jí)專家與工程師團(tuán)隊(duì)，并在境內(nèi)外同時(shí)布局?jǐn)U張新的8英寸/12英寸產(chǎn)能，較好地把握了下游通訊、生物醫(yī)療、工業(yè)汽車、消費(fèi)電子等應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)機(jī)遇，訂單飽滿，生產(chǎn)與銷售旺盛。本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。 2、在原有境外擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃受挫之后，公司瑞典MEMS產(chǎn)線（FAB1&2）重新調(diào)整擴(kuò)產(chǎn)方案，在2023年上半年完成收購(gòu)產(chǎn)線所在的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園區(qū)，為業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供了可預(yù)期的空間條件，進(jìn)一步鞏固擴(kuò)大了與客戶的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，瑞典產(chǎn)線的營(yíng)業(yè)收入重回增長(zhǎng)軌道，盈利能力亦得到顯著恢復(fù)。 3、在經(jīng)歷多年積累之后，公司北京MEMS產(chǎn)線（FAB3）進(jìn)入產(chǎn)能爬坡階段，具有導(dǎo)入屬性的工藝開發(fā)業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)大，且從工藝開發(fā)階段轉(zhuǎn)入風(fēng)險(xiǎn)試產(chǎn)、量產(chǎn)階段的晶圓產(chǎn)品類別持續(xù)增加，北京產(chǎn)線的營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，在客觀面臨折舊攤銷壓力、工廠運(yùn)轉(zhuǎn)及人員費(fèi)用壓力的情況下實(shí)現(xiàn)虧損收窄。 4、近年來(lái)，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，公司從境外增加了數(shù)批次半導(dǎo)體設(shè)備的戰(zhàn)略性采購(gòu)，在滿足集團(tuán)旗下產(chǎn)線自身中長(zhǎng)期需要的同時(shí)，結(jié)合國(guó)內(nèi)其他半導(dǎo)體制造廠商的需求新增了半導(dǎo)體設(shè)備銷售業(yè)務(wù)，為集團(tuán)貢獻(xiàn)了一定體量的營(yíng)業(yè)收入以及部分盈利。 5、公司參股子公司在本報(bào)告期內(nèi)整體產(chǎn)生虧損。本報(bào)告期內(nèi)，預(yù)計(jì)非經(jīng)常性損益對(duì)當(dāng)期凈利潤(rùn)的影響約為12,229.66萬(wàn)元，上年同期非經(jīng)常性損益對(duì)當(dāng)期凈利潤(rùn)的影響為15,454.81萬(wàn)元。

次日，賽微電子在電話會(huì)議中，回復(fù)了多位投資者的問(wèn)題： 1、請(qǐng)介紹公司 2023 年凈利潤(rùn)扭虧為盈的主要原因。 答：公司 2023 年凈利潤(rùn)扭虧為盈的主要原因?yàn)椋?（1）在原有境外擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃受挫之后，公司瑞典 MEMS 產(chǎn)線（FAB1&2）重新調(diào)整擴(kuò)產(chǎn)方案，在 2023 年上半年完成收購(gòu)產(chǎn)線所在的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園區(qū)，為業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供了可預(yù)期的空間條件，進(jìn)一步鞏固擴(kuò)大了與客戶的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，瑞典產(chǎn)線的營(yíng)業(yè)收入重回增長(zhǎng)軌道，盈利能力亦得到顯著恢復(fù)； （2）在經(jīng)歷多年積累之后，公司北京 MEMS 產(chǎn)線（FAB3）進(jìn)入產(chǎn)能爬坡階段，具有導(dǎo)入屬性的工藝開發(fā)業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)大，且從工藝開發(fā)階段轉(zhuǎn)入風(fēng)險(xiǎn)試產(chǎn)、量產(chǎn)階段的晶圓產(chǎn)品類別持續(xù)增加，北京產(chǎn)線的營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，在客觀面臨折舊攤銷壓力、工廠運(yùn)轉(zhuǎn)及人員費(fèi)3用壓力的情況下實(shí)現(xiàn)虧損收窄； （3）近年來(lái)，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，公司從境外增加了數(shù)批次半導(dǎo)體設(shè)備的戰(zhàn)略性采購(gòu)，在滿足集團(tuán)旗下產(chǎn)線自身中長(zhǎng)期需要的同時(shí)，結(jié)合國(guó)內(nèi)其他半導(dǎo)體制造廠商的需求新增了半導(dǎo)體設(shè)備銷售業(yè)務(wù)，為集團(tuán)貢獻(xiàn)了一定體量的營(yíng)業(yè)收入以及部分盈利。 2、請(qǐng)問(wèn)公司 MEMS 業(yè)務(wù)收入是否受到季節(jié)性、淡旺季的影響？公司 2023 年第四季度的增長(zhǎng)是否具有可持續(xù)性？ 答：根據(jù)公司歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，MEMS 業(yè)務(wù)收入的季節(jié)性、淡旺季并不明顯。雖然不同季節(jié)會(huì)因所交付芯片晶圓的結(jié)構(gòu)差異而產(chǎn)生波動(dòng)，但由于偏居上游，涉及下游各行業(yè)較為分散，來(lái)自不同領(lǐng)域的需求增減會(huì)在一定程度上相互抵消，因此 MEMS 業(yè)務(wù)的周期性較弱。 對(duì)于公司瑞典 FAB1&2 產(chǎn)線，繼續(xù)保持全球領(lǐng)先的工藝水平及新技術(shù)、新材料開發(fā)能力，擁有優(yōu)質(zhì)的客戶群體，保持充足的在手訂單，工廠運(yùn)營(yíng)狀況良好，擁有可預(yù)期的新擴(kuò)充產(chǎn)能。對(duì)于公司北京 FAB3 產(chǎn)線，隨著硅麥克風(fēng)、BAW 濾波器、MEMS微振鏡等產(chǎn)品的量產(chǎn)爬坡，以及 MEMS 氣體、生物芯片、加速度計(jì)、慣性 IMU 等產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)試產(chǎn)，以及 MEMS 壓力、溫濕度、微流控、振蕩器、紅外、硅光子等產(chǎn)品的工藝開發(fā)推進(jìn)，客戶及訂單需求持續(xù)增加，將帶動(dòng)產(chǎn)線產(chǎn)能利用率的持續(xù)提升。 不考慮其他新建產(chǎn)線，在不發(fā)生意外的情況下，公司瑞典及北京產(chǎn)線都將迎來(lái)市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)下的業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)將會(huì)是一個(gè)具備可持續(xù)性的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。

3、請(qǐng)問(wèn)公司如何定位 2023 年新增的半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)務(wù)？第四季度該業(yè)務(wù)的影響情況如何？ 答：公司全資子公司賽積國(guó)際于 2022 年 10 月已變更經(jīng)營(yíng)范圍（并進(jìn)行了公告），增加與半導(dǎo)體設(shè)備相關(guān)業(yè)務(wù)。賽積國(guó)際作為公司 MEMS 封裝測(cè)試業(yè)務(wù)的一級(jí)平臺(tái)企業(yè)開展相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)，同時(shí)兼顧支持公司旗下境內(nèi) MEMS 代工制造中試線；此外，由于公司基于建設(shè)“境內(nèi)-境外雙循環(huán)”代工服務(wù)體系的發(fā)展戰(zhàn)略，在境內(nèi)外擁有數(shù)條在建/運(yùn)營(yíng)/規(guī)劃中的半導(dǎo)體制造產(chǎn)線，且考慮到復(fù)雜的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，近年來(lái)公司旗下子公司從境外戰(zhàn)略性采購(gòu)了多批次半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)行使用或儲(chǔ)備，賽積國(guó)際根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要開展部分與半導(dǎo)體設(shè)備相關(guān)的保障業(yè)務(wù)，在服務(wù)集團(tuán)旗下 FAB 需要的同時(shí)，也根據(jù)市場(chǎng)需求服務(wù)于其他半導(dǎo)體制造企業(yè)。2023 年第四季度該業(yè)務(wù)仍存在部分收入貢獻(xiàn)，但相較于第三季度（具有累積交付因素）的數(shù)據(jù)影響顯著降低。公司未來(lái)將結(jié)合實(shí)際情況持續(xù)、適度開展此類業(yè)務(wù)，但主要目的仍是支持公司 MEMS 核心主業(yè)。 4、請(qǐng)問(wèn)公司 2023 年收購(gòu)的瑞典斯德哥爾摩半導(dǎo)體生產(chǎn)制造園區(qū)的考慮和展望？ 答：此前受限于物理空間，瑞典 MEMS 產(chǎn)線的產(chǎn)能擴(kuò)充條件有限，主要依賴于瓶頸設(shè)備的更新?lián)Q代。本次收購(gòu)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園區(qū)能夠?yàn)楣?MEMS 業(yè)務(wù)在瑞典當(dāng)?shù)氐臄U(kuò)充發(fā)展提供可預(yù)期的現(xiàn)實(shí)條件，有利于進(jìn)一步鞏固擴(kuò)大與客戶的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，有利于促進(jìn)更多客戶或客戶的更多晶圓產(chǎn)品從工藝開發(fā)階段即開始與公司開展綁定合作。目前，瑞典產(chǎn)線正在積極建設(shè)擴(kuò)充新增產(chǎn)能，將逐步形成從中試到量產(chǎn)的銜接服務(wù)能力，以最終利于公司建設(shè)“境內(nèi)-境外雙循環(huán)”代工服務(wù)體系。 5、最近中美半導(dǎo)體指數(shù)走勢(shì)分化嚴(yán)重，請(qǐng)問(wèn)瑞典產(chǎn)線的業(yè)務(wù)是否與歐美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況聯(lián)動(dòng)較為緊密？公司如何看待這一現(xiàn)象？ 答：的確由于國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈歷史分工以及設(shè)計(jì)公司客戶結(jié)構(gòu)，公司瑞典產(chǎn)線的業(yè)務(wù)與歐美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況的聯(lián)動(dòng)較為緊密，2023 年的收入和利潤(rùn)增幅均較為顯著，也反映了相關(guān)下游領(lǐng)域的創(chuàng)新與應(yīng)用動(dòng)態(tài)。半導(dǎo)體景氣周期取決于整體宏觀經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、產(chǎn)能庫(kù)存等因素。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)近期的強(qiáng)勁上漲，一方面反映了市場(chǎng)對(duì)代表第三次工業(yè)革命的 AI、元宇宙、算力、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域所蘊(yùn)含爆發(fā)潛力的認(rèn)可；另一方面也體現(xiàn)了全球最優(yōu)秀半導(dǎo)體科技公司的超強(qiáng)創(chuàng)新力與競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)然這些也都是我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在整體追趕的同時(shí)，特別發(fā)力的重點(diǎn)領(lǐng)域。 6、請(qǐng)問(wèn)公司旗下產(chǎn)線 2023 年第三、第四季度的產(chǎn)能利用率情況，以及后續(xù)變化趨勢(shì)？ 答：2023 年上半年，瑞典產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率為 46.79%，北京產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率為 14.22%。2023 年下半年以來(lái)，瑞典和北京產(chǎn)線的產(chǎn)能利用率均有所提升。其中，瑞典產(chǎn)線受歐美市場(chǎng)需求影響較大，特別是 MEMS-OCS 進(jìn)入量產(chǎn)，其在手訂單增加，產(chǎn)能利用率亦相應(yīng)提高；北京產(chǎn)線則是隨著產(chǎn)能爬坡、量產(chǎn)晶圓類別的增加，以及溫濕度、微流控、振蕩器、硅光子等產(chǎn)品的工藝開發(fā)推進(jìn)，在客戶及訂單需求不斷增加的情況下，將帶動(dòng)產(chǎn)能利用率的持續(xù)提升。由于公司瑞典及北京產(chǎn)線的產(chǎn)能均處于動(dòng)態(tài)變化中，利用率將出現(xiàn)數(shù)據(jù)上下波動(dòng)情況，但整體將會(huì)是持續(xù)穩(wěn)步提升態(tài)勢(shì)。

7、請(qǐng)問(wèn)公司如何看待 MEMS 慣性器件的市場(chǎng)前景，公司此業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)展望如何？ 答：根據(jù) Yole Development 的研究預(yù)測(cè)，全球 MEMS 行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將從 2021 年的 136 億美元增長(zhǎng)至 2027 年的約 223 億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá) 9%，通訊、生物醫(yī)療、工業(yè)汽車及消費(fèi)電子的應(yīng)用增速均非常可觀，其中通訊領(lǐng)域的復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 25%。預(yù)計(jì)到 2026 年，10 億美元以上的 MEMS 細(xì)分領(lǐng)域包6括射頻 MEMS（40.49 億美元）、MEMS 慣性器件（40.02 億美元）、壓力 MEMS（23.62 億美元）、麥克風(fēng)（18.71 億美元）以及未來(lái)應(yīng)用（13.63 億美元）。 公司此前在慣性技術(shù)、器件及應(yīng)用方面擁有較為深厚的積累。北京產(chǎn)線已通過(guò) MEMS 加速度計(jì)、IMU 的驗(yàn)證并啟動(dòng)試產(chǎn)，正在積極推進(jìn)量產(chǎn)進(jìn)程，與瑞典產(chǎn)線同樣重視該領(lǐng)域業(yè)務(wù)。基于 MEMS 技術(shù)的慣性傳感器，具有體積小、重量輕、能耗低及高精度等特點(diǎn)，常用于測(cè)量物體的線性加速度和運(yùn)動(dòng)狀態(tài)，可被廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備（包括 AR/VR/MR）、無(wú)人系統(tǒng)、智能駕駛、人形機(jī)器人等領(lǐng)域。公司的角色是專業(yè)的 MEMS 晶圓制造廠商，為下游各領(lǐng)域客戶提供優(yōu)質(zhì)的工藝開發(fā)及晶圓制造服務(wù)；基于 MEMS 平臺(tái)工藝制造的各類智能傳感系統(tǒng)是萬(wàn)物互聯(lián)、智能傳感時(shí)代背景下被廣泛應(yīng)用的基礎(chǔ)器件，公司長(zhǎng)期看好 MEMS 慣性器件的未來(lái)需求。 8、請(qǐng)問(wèn)公司與武漢敏聲合作的產(chǎn)線進(jìn)展如何？武漢敏聲計(jì)劃自建產(chǎn)線是否影響雙方的合作？ 答：公司與武漢敏聲以共同購(gòu)置設(shè)備的方式合作建設(shè)的北京 8英寸 BAW 濾波器聯(lián)合產(chǎn)線已于 2022 年底實(shí)現(xiàn)通線，雙方一直就多款 BAW 濾波器（含 FBAR 濾波器）開展工藝開發(fā)、試產(chǎn)、量產(chǎn)等工作，專線產(chǎn)品類別增加，良率水平大幅提升，已實(shí)現(xiàn)商業(yè)化規(guī)模量產(chǎn)。該產(chǎn)線初期建成的產(chǎn)能為 2,000 片晶圓/月，可擴(kuò)展至 1 萬(wàn)片晶圓/月的水平。公司與武漢敏聲一直保持著良好的合作關(guān)系，雙方共同投入數(shù)億元購(gòu)買設(shè)備建設(shè)專線，雙方合作的聯(lián)合產(chǎn)線正在持續(xù)提高產(chǎn)能及出貨量，公司來(lái)自武漢敏聲的訂單持續(xù)增長(zhǎng)，雙方保持長(zhǎng)期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。BAW 濾波器涉及型號(hào)眾多，市場(chǎng)空間較大（尤其是國(guó)產(chǎn)替代），賽微電子北京 FAB3 產(chǎn)線雖然單體產(chǎn)能較大，但同時(shí)服務(wù)眾多行業(yè)、客戶及產(chǎn)品。武漢敏7聲基于對(duì)自身業(yè)務(wù)發(fā)展前景的樂(lè)觀判斷，擔(dān)心北京產(chǎn)線未來(lái)擴(kuò)充后的產(chǎn)能也難以滿足其需求，因此提前進(jìn)行產(chǎn)能布局，不影響雙方的合作。另外，客觀上半導(dǎo)體產(chǎn)線的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)屬于系統(tǒng)工程，一般需要耗費(fèi)較長(zhǎng)時(shí)間與較多資金。在 MEMS 產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，純 Foundry 與 IDM 商業(yè)模式均普遍存在，各有優(yōu)劣。作為在 MEMS 純 Foundry 領(lǐng)域連續(xù)四年全球排名第一的領(lǐng)先企業(yè)，賽微電子一直秉持開放包容的態(tài)度，歡迎與不同行業(yè)、不同商業(yè)模式的客戶進(jìn)行合作，對(duì)于同一行業(yè)或同一類別產(chǎn)品，公司往往也同時(shí)服務(wù)多家客戶；公司基于純Foundry 模式、豐富的工藝積累與提前布局的產(chǎn)線資源取得營(yíng)收與發(fā)展，為客戶提供一流的 MEMS 工藝開發(fā)及晶圓制造服務(wù)。 9、請(qǐng)問(wèn)公司為何考慮增持武漢光谷信息股權(quán)？ 答：近期，光谷信息（430161.NQ）完成股票定向發(fā)行，引入湖北長(zhǎng)江北斗數(shù)字產(chǎn)業(yè)有限公司（控股股東為長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司，實(shí)控人為湖北省國(guó)資委）為公司控股股東，資本實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，為后續(xù)發(fā)展提供了有效保障。本輪控制權(quán)變更后，光谷信息擬按照“數(shù)字經(jīng)濟(jì)統(tǒng)領(lǐng)、時(shí)空信息特色、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)賦能”的總體發(fā)展思路，立足“時(shí)空數(shù)據(jù)+AI 模型+行業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用”的核心能力培育，面向“天空地一體、通導(dǎo)遙一體”融合應(yīng)用，著力打造時(shí)空信息智能服務(wù)全國(guó)領(lǐng)先企業(yè)。鑒于光谷信息的未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略、資源及前景，以及光谷信息業(yè)務(wù)拓展與數(shù)據(jù)、感知、應(yīng)用等領(lǐng)域?qū)a(chǎn)生的鏈接，同時(shí)基于公司對(duì)光谷信息的長(zhǎng)期投資歷史及樂(lè)觀展望，結(jié)合交易客觀條件，公司決定通過(guò)受讓星燎投資、星燎基金所持有的光谷信息股權(quán)，提高對(duì)光谷信息的持股比例。

審核編輯 黃宇