三星原計劃漲幅15%左右，但由于需求“超預期激增”，決定調高漲幅?！胺掌鞴緸榱藬U大存儲容量而訂購SSD，最近相關訂單大幅增長，一些產品甚至出現了供不應求的情況。

AI浪潮中數據中心建設如火如荼，相關存儲設備需求急速增長——近半個多月以來，基于NAND閃存的企業級固態硬盤（SSD）產品開始供不應求。

據韓國每日經濟新聞援引半導體行業人士消息稱，三星計劃今年二季度將企業級SSD價格在一季度價格基礎上上調20%-25%，原計劃漲幅為15%左右，但由于需求“超預期激增”，這家存儲巨頭決定調高漲幅。

并且，三星已結束減產，甚至計劃擴大企業級SSD產量。

值得注意的是，在企業級SSD市場中，三星占據了大約一半的市場份額，且對價格決策具有絕對影響力。

如前文提到的，給了三星漲價底氣的，正是AI熱潮下飆升的SSD需求：大型科技公司如特斯拉正在擴大AI服務器建設，戴爾、惠普等主要服務器公司則在競相購買SSD。

“服務器公司為了擴大存儲容量而訂購SSD，最近相關訂單大幅增長，一些產品甚至出現了供不應求的情況。”有半導體行業人士如此表示。

▌存儲廠商有望迎盈利拐點

AI對“存力”的催化作用毋庸置疑。

在周期性波動的存儲市場，回顧2019-2023這一輪周期變化，經歷了供過于求、疫情、缺貨、庫存、超跌，最終以原廠主動減產結束。光大證券3月31日報告指出，截止到2023年的四季度，原廠獲利均有非?？捎^的改善，個別公司甚至已開始恢復盈利。到2024年一季度經歷再次大漲之后，預計絕大部分公司的利潤率都會得到全面有效的扭轉。

東吳證券3月29日報告則指出，存儲板塊行情復盤梳理發現，“漲價彈性”及“國產化”雙主線明確：

一方面，4月進入業績兌現期，重視模組廠基于戰略低價備庫漲價帶來利潤剪刀差。另一方面，企業級SSD國產化需求旺盛，國內核心模組廠2023年配套下游客戶做驗證，2024年進入訂單收獲期，具備彎道超車機遇，建議關注具備企業級SSD產品及研發能力標的；且HBM國產化勢在必行，建議關注具備HBM分銷能力及布局國產HBM的核心標的。

A股中，分析師建議關注相關存儲廠商：

1）戰略低點備貨具備較大利潤彈性模組廠：德明利、佰維存儲、江波龍等；

2）AI HBM布局標的：香農芯創、佰維存儲；

3）具備企業級SSD能力標的、國產化存儲標的：德明利、同有科技、朗科科技、萬潤科技等。

審核編輯：黃飛