電子發燒友網報道（文/莫婷婷）智能眼鏡市場正在經歷快速增長，并顯示出巨大的潛力。根據貝哲斯智能眼鏡市場研究報告指出，2023年全球智能眼鏡市場規模達到了約394.73億元人民幣，并預計將以18.56%的年均復合增長率增長至2029年達到約1067.78億元人民幣。中國市場2023年將達到83億元，呈現出強勁的增長勢頭。

在智能眼鏡產業鏈中，ODM（原始設計制造商）企業在智能眼鏡市場中扮演著重要角色，提供設計、制造和組裝等服務。業內知名ODM企業包括龍旗科技、億道信息等。


龍旗科技：AI眼鏡品類年出貨量超預期，拿下頭部客戶的第三代AI眼鏡項目

根據 Counterpoint 發布的市場報告，2023 年龍旗科技在全球智能手機 ODM/IDH 行業，市場占有率達到 27.3%。除了智能手機的業務，龍旗科技在平板電腦、智能手表/手環、AI PC、 汽車電子、TWS 耳機和 XR 產品的布局。

龍旗科技于2024年3月在上交所主板上市，是全球第二大智能手機ODM廠商。作為消費電子領域的頭部ODM企業之一，龍旗科技入局AI智能眼鏡市場也極具優勢，包括能夠技術創新優勢，通過快速適應并整合AI算法、AR等最新的技術提供差異化的產品；掌握光學組件、顯示技術等關鍵技術點的處理。

在AI智能眼鏡領域，龍旗科技的AI 智能眼鏡等產品都已成功量產出貨。該公司早在2023年就對AI智能眼鏡市場早有布局，與全球互聯網頭部客戶持續合作兩代智能眼鏡產品，在 AI 技術的加持下，二代智能眼鏡產品市場銷售表現良好，并且該客戶的第三代 AI 智能眼鏡項目。此外公司還與國內 AR 頭部品牌客戶合作 AR 算力單元產品，并積極開拓海外 AR 產品市場。

龍旗科技表示“AI 智能硬件會作為公司戰略性的業務產品，持續重點發力。”龍旗科技在投資者關系活動上表示，2024年公司持續對 AI PC、汽車電子、XR 等面向未來的新業務領域進行研發投入。公司三季度在新項目、新品類上的投入相較于去年同期增長較多。

龍旗科技認為，隨著 AI 大模型日臻成熟，AI 智能眼鏡產品開始受到越來越多消費者的矚目和青睞，公司 AI 智能眼鏡品類在 2024 年總體出貨量超出公司年初規劃預期。公司在 XR 領域持續投資多年，構建了差異化的競爭優勢，預計在 2025 年將陸續落地項目。

業內消息指出，龍旗科技是雷朋智能眼鏡的PCBA核心供應商，預計2024年Ray-Ban智能眼鏡的銷量將突破100萬。龍旗科技卡位智能眼鏡的核心位置，預計將隨著頭部合作伙伴產品銷量的上升而實現業績增長。

龍旗科技2024 年前三季度業績顯示，公司該季度實現營業收入 349 億元，同比增長 101%。其中，公司智能手機業務實現收入 279 億元，同 比增長 98%。平板電腦業務實現收入 26 億元，同比增長 78%。AIoT 產品業務（包括智能手表、智能手環、TWS 耳機、XR 類產品等）實現收入 38 億元，同比增長 135%，主力項目持續上量。龍旗科技預計 2024 年全年收入將會保持前三季度的高增長趨勢。


億道信息：加大AI/空間計算技術投入

億道信息的ODM業務涉及消費類電 腦及平板 產品、加固智能 行業終端 產品、XR 及 AIoT 產品三大類，其中XR 及 AIoT 產品包括VR一體機、MR產品、AR運算單元、智能音箱、智能家居中控平臺等。

在ODM市場，億道信息已經形成了平臺型研發優勢、產業資源整合優勢、優質客戶資源優勢、人才團隊優勢等四大優勢。在研發優勢方面，公司形成了從工業設計、結構設計、 硬件設計到軟件設計的全方位產品開發設計體系，并且與核心器件和計算機技術的原廠保持著從產品研發到市場開拓的全方位合作，多方面的結合讓其具備研發快速響應能力。

2024年1月，億道信息成立了億道研究院,專注于人工智能、感知技術、空間計算領域的研發。在2024年12月，億道信息負責XR領域的子公司億境虛擬，重磅發布AI眼鏡全鏈路解決方案SW3010，搭載了驍龍AR1 Gen1芯片、12MP超廣角攝像頭及5MIC陣列，實現了1080P 30幀高清拍攝與智能語音交互功能。

據了解，億境虛擬已經推出了包括 VR/MR 一體機、游戲一 體機、輕便化 VR glasses 眼鏡、工業 AR 頭盔、一體式及分體式 AR 眼鏡、AR 主運算單元等多種相關產品。這些經驗，讓億道信息在XR產品的研發方面積累了豐富經驗。

此前，億道信息已經參與多項AR眼鏡的研發項目，如今進入AI智能眼鏡，也可以說是得心應手，加之專注于AI領域的億道研究院，在AI領域有著多重優勢。

近期，億道信息發布了2024年業績預告，預告顯示公司在2024年，實現歸屬于上市公司盈利3,100 萬元~3,900 萬元，同比下降 69.72%~75.93%。

針對業績下滑的原因，億道信息提到三大方面。

一是公司持續推動從工程化研發向技術性研發轉型、從技術消費者向技術供給者轉型的戰略。2024年，公司研發費用超 2億元，研發人員由 540 人增加到 690 余人。其中前三季度研發投入 1.65 億元，同比增長 36.81%。

筆者認為在轉型中前期階段，預計億道信息接下來還會加大研發投入，并持續布局人工智能、空間計算、原生硬件等多方面。

二是公司首次公開發行募投項目“坪山研發及產業化基地建設項目” 中的億道大廈已完成主體建設。該項目資產折舊及 攤銷費用會對公司利潤產生一定影響。

三是億道信息布局海外市場，包括加大了加固式工業計算機產品在海外市場的營銷推廣和品牌建設力度等。


小結：

盡管AI智能眼鏡的出貨量仍處于行業較低位置，隨著技術成熟和成本降低，AI智能眼鏡的價格有望逐漸下降，從而拓展應用領域，吸引更多消費者。ODM企業在產業鏈上的核心，有望在這一新興領域中占據一席之地。