12年前，一家被蘋果公司“拋棄”的傳感器公司，一度幾乎銷聲匿跡，如今被中國企業(yè)收購，今天又被小米、華為等下游國產(chǎn)廠商抬起來了，再次成為全球頂流！

曾經(jīng)的全球第一！iPhone手機(jī)圖像傳感器獨(dú)家供應(yīng)商！最后為什么被蘋果拋棄？

這家被蘋果“拋棄”的傳感器公司，就是豪威科技（OmniVision）——全球CMOS圖像傳感器商業(yè)化的開創(chuàng)者。

我們知道，今天蘋果iPhone手機(jī)攝像頭用的圖像傳感器，幾乎來自索尼，索尼已成為高端圖像傳感器的代名詞，哪家企業(yè)的旗艦手機(jī)不使用索尼的圖像傳感器，幾乎就會(huì)被消費(fèi)者“唾棄”。

然而在2010年前，豪威科技才是全球CMOS圖像傳感器的老大。

2009年，豪威科技進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈，取代美光科技旗下子公司Aptinalmaging，成為iPhone3Gs 攝像頭圖像傳感器的供應(yīng)商。

該款豪威圖像傳感器型號(hào)為OV3650，基礎(chǔ)參數(shù)為114英寸、300萬像素、1.75微米，該傳感器讓iPhone3Gs成為第一款能夠進(jìn)行視頻錄制的蘋果手機(jī)。

憑借蘋果iPhone手機(jī)龐大的出貨量，豪威科技迎來了光輝時(shí)刻。




據(jù)2009年的Yole全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)報(bào)告顯示，此時(shí)豪威科技以28%的市場(chǎng)份額排名第一，三星以20%排名第二、美光科技旗下Aptina以17%排名第三。

資料顯示，憑借iPhone恐怖的銷量，此后，豪威科技市場(chǎng)份額高歌猛進(jìn)，一度高達(dá)50%。



▲豪威科技、Yole

從上面圖表可以看到，此時(shí)日后的圖像傳感器霸主索尼，僅占有4%的市場(chǎng)份額，為什么短短幾年市場(chǎng)格局巨變？

因?yàn)椋O果拋棄了豪威科技，選擇了索尼。

2011年，蘋果推出iPhone 4S手機(jī)，此時(shí)手機(jī)后置攝像頭的圖像傳感器被換成了索尼的CMOS。但可能是考慮以前的供應(yīng)商情面，iPhone 4S前置攝像頭的圖像傳感器仍采用豪威科技。


顯然，無論是市場(chǎng)價(jià)值還是技術(shù)含量，手機(jī)后置攝像頭圖像傳感器市場(chǎng)才是關(guān)鍵。

這一后索尼+前豪威的iPhone手機(jī)圖像傳感器格局，延續(xù)了兩代，即2011年的iPhone 4S和2012年的iPhone5，到了2013年，iPhone 6推出，前后攝均采用索尼的CMOS圖像傳感器，豪威科技被蘋果徹底拋棄。


▲iPhone手機(jī)早期圖像傳感器供應(yīng)商
失去了蘋果的龐大出貨量，豪威科技市場(chǎng)份額一降再降，從50%降至11%左右，索尼則取代豪威科技，成為全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)老大，拿到市場(chǎng)話語權(quán)。三星則憑借旗下三星手機(jī)等產(chǎn)品的出貨量，成為市場(chǎng)老二。這也形成了今天全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)格局。

從蘋果對(duì)索尼和豪威科技的影響，以及三星市場(chǎng)老二的地位——三星手機(jī)等自有業(yè)務(wù)的拉動(dòng)對(duì)三星傳感器幫助不小，我們可以深刻感受到下游廠商對(duì)上游產(chǎn)業(yè)鏈的拉動(dòng)作用。



▲2018年全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)格局，來源：Yole、前瞻產(chǎn)業(yè)研究

那么，為什么蘋果公司會(huì)拋棄豪威科技？

是技術(shù)原因嗎？不是，彼時(shí)豪威科技在CMOS圖像傳感器技術(shù)還是業(yè)內(nèi)第一梯隊(duì)，至少索尼作為后來者，在技術(shù)上與豪威科技拉不出差距。

索尼在CMOS圖像傳感器上的技術(shù)領(lǐng)先，是在蘋果公司扶持后，加大CMOS圖像傳感器的技術(shù)研發(fā)力度，才逐漸超過豪威科技的。

不是技術(shù)因素，那么為什么蘋果要拋棄一直以來合作的豪威科技，而選擇扶持索尼？


關(guān)鍵在于產(chǎn)能。

我們知道，iPhone手機(jī)的推出，是蘋果公司萬億美元市值的根基，每代蘋果手機(jī)幾乎都供不應(yīng)求，引發(fā)萬人空巷搶購——不是饑餓營銷而是產(chǎn)能真跟不上。

豪威科技雖然技術(shù)不弱，但豪威采用的是Fabless的模式，自家只負(fù)責(zé)芯片設(shè)計(jì)，生產(chǎn)和測(cè)試由臺(tái)積電等代工廠負(fù)責(zé)，而索尼則是IDM模式，設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、測(cè)試都是自家產(chǎn)線。

這就造成了，在需求快速暴增的時(shí)候，F(xiàn)abless企業(yè)還要與下游代工廠進(jìn)行產(chǎn)能協(xié)調(diào)，短期產(chǎn)能難以提升，而IDM公司只需加大投資、快馬上項(xiàng)目，短期產(chǎn)能就能快速提升。

在技術(shù)差距不大的情況下，蘋果最急迫需要解決的，就是產(chǎn)能問題，毫無疑問索尼勝出。最直觀的舉動(dòng)就是，為了滿足蘋果的產(chǎn)能需求，2011年，索尼直接在日本熊本和長崎，投入400億和1000億日元擴(kuò)建產(chǎn)線，研發(fā)生產(chǎn)CMOS圖像傳感器。



上文我們看到，直到2013年，蘋果才徹底拋棄豪威科技，選擇索尼，為什么是這個(gè)時(shí)間點(diǎn)？

憑借來自蘋果的巨額收入，索尼持續(xù)加大CMOS圖像傳感器的研發(fā)力度，2013年，索尼研發(fā)出比豪威更先進(jìn)的堆疊式CMOS，從產(chǎn)能和技術(shù)上全面碾壓豪威科技，因此蘋果徹底拋棄豪威。

可以看到，索尼完成了從產(chǎn)能-技術(shù)-市場(chǎng)的全面逆襲，形成市場(chǎng)-研發(fā)-市場(chǎng)-研發(fā)的正循環(huán)，這也是為什么在高科技行業(yè)，市場(chǎng)頭部引領(lǐng)者難以被追趕者顛覆的根由：研發(fā)需要資金，沒有市場(chǎng)沒有資金，要占領(lǐng)市場(chǎng)需要更好的技術(shù)，更好的技術(shù)需要研發(fā)。

CMOS圖像傳感器商業(yè)化的開創(chuàng)者，豪威科技從美國企業(yè)到中國企業(yè)的前世今生

豪威科技是世界上第一家將CMOS圖像傳感器技術(shù)商業(yè)化成功的企業(yè)，這家企業(yè)的成立與“中國”息息相關(guān)。

1995年，幾位來自中國的留學(xué)生在硅谷創(chuàng)辦了豪威科技（OmniVision），試圖將當(dāng)時(shí)處于產(chǎn)業(yè)初期的CMOS圖像傳感器技術(shù)商業(yè)化。

事實(shí)上，這些中國留學(xué)生幾乎都來自清華大學(xué)，其中包括1978年考入清華電子工程系的老學(xué)長陳大同。據(jù)陳大同回憶當(dāng)時(shí)的豪威科技團(tuán)隊(duì)“80%都是華人，華人里面80%都是留學(xué)生，留學(xué)生里又有80%是清華畢業(yè)生”。

當(dāng)年，市場(chǎng)上相機(jī)的圖像傳感器主要是另一種圖像傳感技術(shù)——CCD（電荷耦合器件圖像傳感器）器件，該技術(shù)日本企業(yè)具有壟斷性優(yōu)勢(shì)，典型的廠商包括索尼、松下等企業(yè)。

與CCD傳感器相比，CMOS工藝（互補(bǔ)金屬氧化物半導(dǎo)體圖像傳感器）傳感器具有低功耗、低成本等特點(diǎn)，對(duì)消費(fèi)電子市場(chǎng)中圖像傳感器的普及應(yīng)用，具有較大的優(yōu)勢(shì)。

公司成立同年，豪威科技將研發(fā)的CMOS圖像傳感器樣品帶到了全球知名的消費(fèi)電子展——Comdex電腦展，被眾多臺(tái)灣客戶采購，僅僅一個(gè)月就實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)。

市場(chǎng)看到了CMOS圖像傳感器的巨大潛力，豪威科技的發(fā)展也如同坐上了火箭，2000年，豪威科技成功在納斯達(dá)克上市，成為當(dāng)時(shí)極少數(shù)登陸納斯達(dá)克這樣的全球頂尖金融市場(chǎng)的中國人創(chuàng)辦的高科技企業(yè)。

此后豪威科技的發(fā)展軌跡如上文所述，進(jìn)入果鏈，離開果鏈。

2013年，豪威科技被蘋果完全拋棄后，在全球圖像傳感器市場(chǎng)份額逐漸下滑，索尼獲得市場(chǎng)和資金加速崛起，三星憑借旗下三星手機(jī)等產(chǎn)品的出貨量，名列第二，豪威科技滑落至第三，并有邊緣化的趨勢(shì)。

誰在挽救豪威？

2014年8月——豪威科技被完全踢出果鏈后一年，具有清華系資本背景的清芯華創(chuàng)和浦東科投成立財(cái)團(tuán)，向豪威科技發(fā)起總價(jià)達(dá)16.7億美元的收購要約。

2015年4月，該收購要約價(jià)格提高至19億美元，豪威科技同意收購。同年5月，清芯華創(chuàng)與中信資本等出資成立北京豪威。

2016年1月，北京豪威發(fā)起對(duì)豪威科技全部股權(quán)的收購，完成豪威科技的私有化并從納斯達(dá)克退市。同年2月，豪威科技發(fā)布公告，正式宣布私有化完成，豪威科技從此變成中國企業(yè)。



▲豪威科技收購進(jìn)程概要

在收購案期間，豪威科技市場(chǎng)份額進(jìn)一步下滑，邊緣化趨勢(shì)明顯，以Yole的全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，豪威科技2015年市場(chǎng)份額相比2014年下滑了9%，僅占全球12%市場(chǎng)份額。




資本收購的最終目的，是為了獲利，豪威科技被私有化，成為北京豪威全資子公司后，資本一直為北京豪威尋找下一個(gè)買家。

2016年7月份，北京君正發(fā)布公告，擬收購北京豪威及一家新三板公司，成為豪威科技的第一個(gè)買家。北京君正成立于2005年，2011年在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，是國內(nèi)第二家登陸深圳創(chuàng)業(yè)板的本土芯片設(shè)計(jì)公司。

2017年3月，北京君正宣布終止對(duì)北京豪威的收購，北京豪威首次出售交易告吹。

此時(shí)，日后鼎鼎大名的中國芯片首富——虞仁榮出手，同年6月，虞仁榮的韋爾股份發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告，擬收購北京豪威。

值得一提的是，虞仁榮畢業(yè)于清華大學(xué)無線通信系（現(xiàn)為電子工程系）85級(jí)EE85班，同樣具有深厚的清華系背景。

韋爾股份收購北京豪威，是中國資本市場(chǎng)上，“螞蟻吞大象”的經(jīng)典案例——彼時(shí)北京豪威的資產(chǎn)總額幾乎是韋爾股份的5倍，凈資產(chǎn)是其近8倍。

然而本次并購并不順利，韋爾股份遭到了持有北京豪威13.464%股權(quán)的珠海融鋒的強(qiáng)烈反對(duì)，珠海融鋒的實(shí)際控制人為張學(xué)政，張學(xué)政是國內(nèi)ODM龍頭聞泰科技董事長，張學(xué)政亦畢業(yè)于清華大學(xué)。

直至2019年，韋爾股份并購北京豪威，才最終塵埃落定，韋爾股份付出130億元的代價(jià)拿下，虞仁榮持有上市公司韋爾股份的股權(quán)比例也從61.32%大幅降至32.7%。

至此，韋爾股份從芯片經(jīng)銷商，變成國內(nèi)CIS龍頭，世界第三大圖像傳感器廠商，進(jìn)入快速發(fā)展道路。



此時(shí)，交到韋爾股份手上的豪威科技，是什么情況？

此時(shí)交到韋爾股份手上的豪威科技，是一個(gè)百廢待興的局面——經(jīng)過多年資本市場(chǎng)的運(yùn)作，豪威科技發(fā)展停滯，豪威科技在全球CIS市場(chǎng)份額已跌至歷史新低，據(jù)Yole的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年，豪威科技在全球CIS市場(chǎng)份額跌至10%的谷底。


?在虞仁榮在帶領(lǐng)下，豪威科技這家曾經(jīng)的CMOS圖像傳感器王者，開始了逆襲之路。

漂亮的翻身仗，小米、華為、榮耀、OPPO、VIVO等中國手機(jī)廠商采用！國產(chǎn)化率從5%到30%以上，中國產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)力

正如大家所見，近幾年，豪威科技（韋爾股份）在旗艦手機(jī)市場(chǎng)中的存在感越來越強(qiáng)，強(qiáng)到什么程度？

小米、華為、榮耀等手機(jī)廠商在旗艦手機(jī)主攝中，逐漸拋棄索尼選用豪威的圖像傳感器，如2023年第三季度，小米與豪威科技合作，定制代號(hào)為“光影獵人”的圖像傳感器，應(yīng)用于小米14系列旗艦手機(jī)的主攝中。

憑借高端手機(jī)市場(chǎng)的發(fā)力，韋爾股份2024年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入257.31億元，同比增長22.41%；凈利潤33.23億元，同比增長498.11%！韋爾股份在2024年報(bào)中指出，手機(jī)市場(chǎng)高端圖像傳感器的發(fā)力，是業(yè)務(wù)增長的主要?jiǎng)恿χ唬?/span>


公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，持續(xù)強(qiáng)化高端智能手機(jī) CIS 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 力。例如公司自推出 1.2um 5000 萬像素的高端圖像傳感器 OV50H 以來，憑借其優(yōu)異的性 能，被廣泛的應(yīng)用于國內(nèi)主流高端智能手機(jī)后置主攝方案中，伴隨著產(chǎn)能順利爬坡，公司在 高端智能手機(jī)領(lǐng)域市場(chǎng)份額持續(xù)提升。同時(shí)，公司著力研發(fā)和豐富不同規(guī)格的產(chǎn)品序列，為 公司產(chǎn)品價(jià)值量及盈利能力穩(wěn)步提升，以及進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額提供了持續(xù)的動(dòng)能。報(bào)告期 內(nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于智能手機(jī)市場(chǎng)的收入實(shí)現(xiàn)約 98.02 億元，較上年同期增加 26.01%。



為什么被中國企業(yè)收購后，豪威科技這幾年越活越生猛，還隱隱有追趕索尼的趨勢(shì)？

2013年，被索尼徹底淘汰出果鏈的豪威科技，轉(zhuǎn)戰(zhàn)中低端手機(jī)市場(chǎng)，此時(shí)中國手機(jī)產(chǎn)業(yè)正在蓬勃發(fā)展，作為全球最大的電子產(chǎn)品制造基地，中國擁有龐大的中低端手機(jī)市場(chǎng)。

這也是中國資本看好豪威科技的重要原因，2019年，豪威科技被韋爾股份收購后，加速擁抱中國市場(chǎng)。

這里，小米在圖像傳感器的國產(chǎn)化之路上，走在了“友商”前列，2020年，豪威科技的OV48C傳感器被小米10至尊紀(jì)念版搭載，這是公開資料中，豪威被收購后第一次成為旗艦機(jī)型的主攝傳感器供應(yīng)商。




此外，一個(gè)關(guān)鍵的手機(jī)產(chǎn)業(yè)變革，也挽救了豪威科技讓其不離開牌桌——手機(jī)攝像頭從一顆到多顆進(jìn)化，多個(gè)攝像頭意味著除了主攝外，其他副攝像頭給了豪威科技等廠商留在牌桌上的機(jī)會(huì)。


所以我們也能看到，在手機(jī)市場(chǎng)上，2020年來副攝像頭、潛望式攝像頭等“次要”圖像傳感器，頻繁出現(xiàn)豪威科技的身影。


龐大的中國市場(chǎng)和眾多的中國手機(jī)廠商，為豪威科技注入了活力，豪威科技藉此守住底盤，并研發(fā)旗艦傳感器，向宿敵索尼發(fā)起沖擊。

同時(shí)，近幾年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的供應(yīng)鏈危機(jī)，也敲響了中國手機(jī)廠商打造自主可控供應(yīng)鏈的鐘聲。最重要的是，經(jīng)過10余年的發(fā)展，中國手機(jī)廠商已成為全球智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)力量，中國手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈在全球市場(chǎng)中地位舉足輕重。

2023年——豪威科技被踢出果鏈10周年，豪威科技推出了OV50系列等多款圖像傳感器，全面布局移動(dòng)圖像傳感器市場(chǎng)，最終在2024年迎來階段性勝利的果實(shí)——被小米、華為、榮耀、OPPO、VIVO等多款國產(chǎn)手機(jī)作為主攝圖像傳感器應(yīng)用。




豪威科技OV50系列圖像傳感器，被認(rèn)為是豪威近10年取得的重大進(jìn)步，而這種進(jìn)步，由中國科創(chuàng)力量主導(dǎo)。

其中，OV50H是豪威科技研發(fā)的50系列中的一款。OV50系列，包括OV50E（小米光影獵人800）、OV50D、OV50H（小米光影獵人900），以及OV50K和OV50N等，均屬于手機(jī)旗艦級(jí)圖像傳感器。

此前有供應(yīng)鏈消息稱，豪威OV50H產(chǎn)能供不應(yīng)求，搭載該傳感器的小米14亦是小米史上銷量最高的頂級(jí)旗艦手機(jī)。




相關(guān)資料顯示，豪威OV50H已經(jīng)在榮耀Magic6系列、iQOO 12系列、魅族21 Pro、華為Pura 70系列等眾多國產(chǎn)旗艦手機(jī)中，作為主攝圖像傳感器應(yīng)用，國內(nèi)高端手機(jī)CIS國產(chǎn)化率由2022年的5%提高至2024年的30%以上。

在中國手機(jī)廠商的支持下，豪威科技打了一個(gè)漂亮的翻身仗，在高端市場(chǎng)，蠶食索尼的份額。


結(jié)語

從豪威科技的沉浮，我們可以看到中國手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的縮影，華為、小米、榮耀、OPPO、VIVO等著名廠商從“山寨機(jī)”、低端機(jī)到全面取代國際品牌，成為全球手機(jī)市場(chǎng)主要廠商。

這些國產(chǎn)手機(jī)廠商的崛起，也拉動(dòng)了上游零部件產(chǎn)業(yè)鏈的國產(chǎn)化，其中，就包括中高端傳感器領(lǐng)域。豪威科技的翻身仗，離不開中國的手機(jī)市場(chǎng)、中國的手機(jī)廠商。

此外，在汽車領(lǐng)域，以比亞迪、吉利、奇瑞、廣汽等國產(chǎn)汽車企業(yè)，對(duì)傳統(tǒng)汽車廠商發(fā)起了沖擊，開辟新能源汽車、智能駕駛等賽道，帶來了激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)等多條傳感器賽道的國產(chǎn)化機(jī)遇。

在中國先進(jìn)制造的龐大需求下，未來將誕生更多如豪威科技（韋爾股份）這樣的中國高端傳感器廠商。