最新7納米世代晶圓代工戰(zhàn)況已形成臺(tái)積電、三星對(duì)峙局面，然值得關(guān)注的不只是雙雄競(jìng)局，二線晶圓代工廠全面聚焦成熟與特殊工藝領(lǐng)域以求生的競(jìng)況也將更為劇烈。

全球晶圓代工龍頭臺(tái)積電2018年凈利飆升至新臺(tái)幣3,511.31億元，全年業(yè)績(jī)續(xù)寫(xiě)新高，同時(shí)7納米以下工藝進(jìn)度不僅大幅超前主要對(duì)手三星電子(Samsung Electronics)，更令格芯(GlobalFoundries；GF)、聯(lián)電、中芯、世界先進(jìn)、力晶望塵莫及。

晶圓代工廠競(jìng)況

半導(dǎo)體業(yè)者表示，二線業(yè)者已難與三星、臺(tái)積電在7納米以下先進(jìn)工藝拼戰(zhàn)，近期已改變策略以求生，重心全面聚焦現(xiàn)有成熟工藝，鞏固客戶關(guān)系并強(qiáng)化投資報(bào)酬率，不過(guò)，隨著臺(tái)積電、三星回頭積極擴(kuò)大8吋代工產(chǎn)能，搶食車用電子、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)等芯片訂單，二線業(yè)者所面臨的挑戰(zhàn)愈趨艱鉅。

盡管ASIC礦機(jī)芯片大單于2018年第2季中后消退，臺(tái)積電2018年業(yè)績(jī)?nèi)詫?xiě)下新高，營(yíng)收首度突破兆元大關(guān)。值得一提的是，7納米工藝出貨占臺(tái)積電2018年第4季晶圓銷售金額已達(dá)23%，10納米工藝出貨則占6%，16/20納米工藝出貨占21%。總體而言，先進(jìn)工藝(包含28納米及更先進(jìn)工藝)的營(yíng)收達(dá)到第4季晶圓銷售金額的67%。

臺(tái)積電搶先進(jìn)入7納米工藝，更已確立7納米、5納米及3納米EUV工藝規(guī)劃，在資本密集度與技術(shù)難度大幅增加下，已全面拉高競(jìng)爭(zhēng)門檻，同級(jí)戰(zhàn)場(chǎng)上僅銀彈充裕的三星能與其對(duì)抗，而10納米工藝延遲至2019年底才登場(chǎng)的英特爾(Intel)，代工事業(yè)已名存實(shí)亡。

半導(dǎo)體業(yè)者表示，自2011年進(jìn)入28納米世代后，晶圓廠明顯縮減，隨著工藝再向下推進(jìn)，資本、技術(shù)與人才要求大增。工藝技術(shù)已難與三星、臺(tái)積電相比的二線晶圓代工業(yè)者，近年紛啟動(dòng)轉(zhuǎn)型策略或調(diào)整策略方向。

如全球第二大晶圓代工廠格芯，在不敵臺(tái)積電投資黑洞后，過(guò)去1年來(lái)陸續(xù)揭露調(diào)整計(jì)劃，包括更換執(zhí)行長(zhǎng)、啟動(dòng)裁員計(jì)劃及暫停成都12吋晶圓廠一期投資計(jì)劃；而最受關(guān)注的擱置7納米以下先進(jìn)工藝研發(fā)計(jì)劃，以及將新加坡8吋晶圓廠售予世界先進(jìn)，一連串舉動(dòng)也使得格芯出售傳言甚囂塵上。

不過(guò)，格芯為消弭市場(chǎng)傳言，大動(dòng)作發(fā)布中國(guó)區(qū)總裁新上任消息，同時(shí)聲明格芯專注12納米/14納米FinFET及12FDX/22FDX市場(chǎng)決心，積極爭(zhēng)取RF、嵌入式存儲(chǔ)器和低功耗芯片等客戶。

不過(guò)，半導(dǎo)體業(yè)者認(rèn)為，雖然格芯強(qiáng)調(diào)與成都持續(xù)合作，且目前如云天勵(lì)飛與瑞芯微電子已在格芯22FDX技術(shù)平臺(tái)上開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)的人工智能(AI)芯片已成功流片，但近年隨著物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用全面起飛，各種特殊工藝崛起，8吋晶圓代工產(chǎn)能已成為搶手標(biāo)的，格芯近年卻反而一直尋求買家，最后將新加坡8吋廠出售予世界先進(jìn)。

加上格芯目前12吋成熟工藝產(chǎn)能利用率也未如預(yù)期，且已宣布轉(zhuǎn)單臺(tái)積電7納米的大客戶超微，7納米比重逐步擴(kuò)增，面臨龍頭臺(tái)積電市占率將突破6成后，格芯2019年市占率恐下滑至5%，短期內(nèi)業(yè)務(wù)分拆求售傳言恐難歇止，獲利壓力也持續(xù)擴(kuò)增。

而市占排名約與格芯相仿的聯(lián)電，原與臺(tái)積電并列全球晶圓代工雙雄，由于與IC設(shè)計(jì)公司合資經(jīng)營(yíng)晶圓代工事業(yè)的商業(yè)模式效益未如預(yù)期，以及1997年子公司聯(lián)瑞大火與2000年和IBM合作失敗等因素沖擊，營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)逐年走滑。

聯(lián)電2017年確立不再投資12納米以下先進(jìn)工藝，最新工藝為2017年第1季進(jìn)入量產(chǎn)的14納米，但占營(yíng)收比重僅1%，比重甚低，28納米約10%，比重最高為40納米工藝，約為23%。

原奮發(fā)再起的聯(lián)電，2018年風(fēng)波不斷，6月底時(shí)大動(dòng)作釋出2大重磅消息，除斥資新臺(tái)幣逾160億元買下與富士通半導(dǎo)體(Fujitsu Semiconductor Limited；FSL)合資的12吋晶圓廠日本三重富士通半導(dǎo)體(MIFS)全部股權(quán)外，同時(shí)將與和艦、聯(lián)芯與從事IC設(shè)計(jì)服務(wù)的聯(lián)暻半導(dǎo)體，由和艦申請(qǐng)發(fā)行A股，并向上海證券交易所申請(qǐng)上市交易。

聯(lián)電希望借由將三重富士通納入獨(dú)資子公司，可全面擴(kuò)大日本車用電子客戶群，同時(shí)可立即增加3.5萬(wàn)片12吋晶圓月產(chǎn)能及6.4億美元年?duì)I收，而和艦A股上市所籌得的資金，則可用來(lái)擴(kuò)充產(chǎn)能，和艦8吋晶圓月產(chǎn)能6.5萬(wàn)片，原預(yù)計(jì)半年后，單月可增加約1萬(wàn)片，將全面推升業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

但始料未及的是，福建晉華連環(huán)效應(yīng)擴(kuò)大，不僅等美國(guó)三大半導(dǎo)體設(shè)備廠立即暫停與晉華12吋廠的所有合作項(xiàng)目，關(guān)系相當(dāng)緊密的聯(lián)電更是遭受重創(chuàng)，聯(lián)電迄仍未能脫身，營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)也明顯減弱，2018年第4季繳出10年來(lái)單季虧損，且2019年第1季因中低階手機(jī)需求低于預(yù)期及挖礦潮消退，產(chǎn)能利用率、晶圓出貨量將明顯下滑，全年?duì)I運(yùn)表現(xiàn)并不樂(lè)觀。

另?yè)碛写蠡鸱鲋睬矣辛幻纤芍嚨闹行荆婕铀?4納米技術(shù)發(fā)展，日前已宣布14納米將在2019年第3季正式量產(chǎn)，而12納米工藝開(kāi)發(fā)亦已取得突破。

不過(guò)由中芯2018年?duì)I運(yùn)表現(xiàn)來(lái)看，全年?duì)I收雖達(dá)33.6億美元，年增8.3%，達(dá)歷史新高，但凈利大幅下幅25.6%，毛利率也減少1.7個(gè)百分點(diǎn)，由于景氣反轉(zhuǎn)、12吋產(chǎn)能利用率下滑，2019年首季營(yíng)收打底。

值得注意的是，目前中芯主要營(yíng)收來(lái)源來(lái)自40/45納米和55/65納米，分別占第4季營(yíng)收的20.3%和23%，28納米僅占營(yíng)收5.4%，未來(lái)14/12納米工藝良率的學(xué)習(xí)曲線時(shí)間并不短，加上臺(tái)積電南京廠以16納米為主，2019年月產(chǎn)能可達(dá)2萬(wàn)片，全面就近服務(wù)國(guó)內(nèi)客戶，已成為中芯14/12納米最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

半導(dǎo)體業(yè)者表示，當(dāng)前業(yè)者都面臨先進(jìn)工藝推進(jìn)困難、研發(fā)成本不斷飆升，及12吋晶圓需求不佳等難題，而今隨著車用電子、物聯(lián)網(wǎng)及工業(yè)4.0等新應(yīng)用正進(jìn)入成長(zhǎng)爆發(fā)期，持續(xù)帶動(dòng)面板驅(qū)動(dòng)IC、微控制器(MCU)、電源管理IC(PMIC)、金氧半場(chǎng)效晶體管(MOSFET)等需求走揚(yáng)，全數(shù)業(yè)者又加重投入8吋晶圓產(chǎn)能擴(kuò)張力道。

只是原本此應(yīng)是屬于二線廠求生主戰(zhàn)場(chǎng)，隨著臺(tái)積電新增8吋廠，三星先前也擴(kuò)大8吋廠代工，由原本嵌入式快閃存儲(chǔ)器(eFlash)、PMIC、顯示器驅(qū)動(dòng)IC、影像傳感器等業(yè)務(wù)，再為物聯(lián)網(wǎng)與指紋辨識(shí)芯片客戶提供代工服務(wù)。

專注成熟與特殊工藝的業(yè)者接下來(lái)不僅得面臨半導(dǎo)體景氣反轉(zhuǎn)，8吋晶圓代工搶單危機(jī)也即將引爆，其中，也包括甫買下GF新加坡8吋廠的世界先進(jìn)，也將與大股東臺(tái)積電廝殺搶單。